我國企業年金20年發展的歷程\\現狀及趨勢分析

摘要：我國企業年金肇始于1991年，經歷了制度初建、改革試點、直向規范的不同發展階段。目前，企業年金已初具規模，制度基本成形，但仍然存在一系列突出問題，如企業參與不積極、發展水平不平衡、治理結構不健全、稅收政策不完善。筆者認為，需要從企業年金內部制度構建和外部發展環境兩個方面來予以完善。

關鍵詞：企業年金；治理結構；稅收政策；發展圖景

中圖分類號：F842.6文獻標識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０11)11－００15－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.11.04

一、引言

企業年金是企業在國家政策指導下，根據其自身經濟狀況和管理策略的需要而建立，旨在提高員工退休收入水平的一種員工福利制度。對于政府來講，企業年金可以減輕公共養老金的負擔；對于企業而言，它是一種重要的人力資源管理工具，可以實現吸引、保留和激勵員工的作用；從員工的角度來看，則可以提高退休收入水平。正是因為諸多作用，企業年金在西方國家獲得了快速發展。隨著中國步入老齡化社會，企業年金制度備受關注。1991年國務院頒發《關于企業職工養老保險制度改革的決定》是中國企業年金制度產生的標志。自此，中國企業年金從無到有逐步完善，至今已經20周年，此時回顧企業年金的發展歷史、分析其現狀、展望其發展前景具有重要意義。

二、我國企業年金的歷史沿革

20世紀80年代初，政府針對國有企業效率低下的問題進行了影響深遠的國有企業改革。作為國有企業改革的配套措施，同時推行了企業養老保險制度的改革，改革的基本方向是擺脫企業保障，逐漸實現企業養老保險的社會化。在制定我國養老保險制度時，借鑒了西方國家的經驗，在建立基本養老保險制度的基礎上創建企業補充養老保險（現稱作企業年金）和個人儲蓄性養老保險，為員工提供多層次的保障。

1.制度初建（1991—2000）

1991年《國務院關于企業職工養老保險制度改革的決定》（國發［1991］33號）第一次提出：國家提倡、鼓勵企業根據自身經濟狀況為職工建立補充養老保險。此后，1994年頒布的《勞動法》將上述決定上升到法律層次：國家鼓勵用人單位根據本單位實際情況為勞動者建立補充保險。1995年原勞動部發布《關于建立企業補充養老保險制度的意見》（勞動部發[1995]464號文件），提出規范企業補充養老保險的若干政策意見，包括實施條件、決策程序、資金來源、計發辦法和經辦機構等，明確提出補充養老保險采用“個人賬戶”管理。這些法律和政策的出臺，國家關于建立補充養老保險制度的態度日益明確、思路漸漸清晰。

2.改革試點（2000—2004）

2000年，國務院頒發《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》（國發［2000］42號）規定：“有條件的企業可為職工建立企業年金，并實行市場化運營和管理。企業年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業和職工個人繳納，企業繳費在工資總額百分之四以內的部分，可從成本中列支?！边@一方案正式將企業補充養老保險更名為“企業年金”，并明確了我國企業年金采取繳費確定模式、個人賬戶管理、企業繳費稅收優惠、市場化運營管理等政策規定。這種規定意義重大，且我國企業年金發展的一份綱領性的文件。按照規定，遼寧首先進行試點，其他地方也相繼試行。

3.走向規范（2004至今）

2004年原勞動和社會保障部頒布《企業年金試行辦法》對建立企業年金的基本條件、決策程序、資金來源、管理辦法、待遇給付、企業年金基金管理、投資運營、監督管理等做出明確規范，確立了我國企業年金制度的基本框架。同年又出臺《企業年金基金管理試行辦法》，對企業年金的治理結構、企業年金基金管理和市場服務主體行為、信息披露、監督管理等方面做出了規定。此后相繼出臺了一系列關于企業年金的政策法規，明確了理事會和法人機構兩種受托模式、企業年金的治理結構、市場化投資運行規則、監督管理等。2011年頒發《企業年金基金管理辦法》，進一步完善企業年金基金管理。從此，企業年金走上規范發展的道路。

三、我國企業年金的現狀和評價

經過20年的發展，中國企業年金已經初具規模，無論是參加職工人數、參加企業數還是基金積累情況都獲得較快增速（見表1）。同時，企業年金制度框架基本形成。2004年頒發的《企業年金試行辦法》明確規定企業年金的建立應在企業與工會或職工代表集體協商來決定，并制定企業年金方案。所需費用由企業和職工個人共同繳納，企業年金基金實行完全積累的繳費確定型制度，采用個人帳戶進行管理。企業年金基金實行市場化運營。企業年金基金管理也進一步規范，2011年實施新的《企業年金基金管理辦法》明確了企業年金的信托制管理，保證企業年金基金資產的獨立性，強化受托人的法律責任，確保企業年金受益人的權益。建立分權制衡的基金治理結構，形成由受托人、托管人、賬戶管理人和投資管理人的管理結構，各司其職，各擔其責，相互制衡。

雖然中國企業年金的發展已具規模，制度框架也基本形成。但從總體上來看仍存在以下幾方面問題。

1.企業參與不積極。企業是企業年金的主體，由于部分企業的經營困難、利潤微??；因外部政策環境不完善、稅收優惠政策不到位；當前勞資關系的失衡、強資本弱勞動的格局使企業完全掌握控制權，員工的需求得不到滿足，再加上企業的管理理念的落后，導致很少企業愿意花錢去建立企業年金計劃。這直接影響了我國企業年金20年的建設與發展，速度緩慢且覆蓋面偏低，比如2009年，參于企業共3.35萬家，企業參與率僅不到1%。

同期，德國的企業參與率是64%、美國46%、英國47.1%、意大利10.6％。如果說歐美發達國家制度建立的時間早，發展成熟，那么與轉型國家相比，中國建立企業年金的時間與之相近，但發展速度明顯慢于他們。如捷克企業參與率45%、匈牙利31%。我國就業人口企業年金參與率也持續偏低，2009年僅為1.3%，而英國為59.1%，美國是57.7%，差距懸殊[1]。

2.發展水平不平衡。在已經建立企業年金計劃的企業中還具有發展不平衡的問題，這種不平衡主要體現在三個方面：一是行業之間不平衡。在1998年，國務院原來批準養老保險實行行業統籌的五行（四大國有銀行與中央銀行）一司（中國人民保險公司）十一行業（鐵道、交通、郵電等）全部移交地方統一管理，這些行業養老保險在實行地方統籌時都不同程度的建立了企業年金制度。2000年末上述行業有4185個企業建立了企業年金制度，占同期建立企業年金制度企業數的25.8%；參加職工395.77萬人，占全國參加企業年金職工人數的70.6%[2]。這些行業的企業年金建立早、規模大，已是中國企業年金的主體。而其它為數眾多的中小企業，特別是民營企業態度消極、發展緩慢。二是地區之間不平衡。我國經濟發展水平地區之間差異較大，大型的國有企業和民營企業主要都集中在北京、上海、天津、浙江等發達地區，這些地區的企業相對實力較強，能夠提供良好的員工福利，企業年金計劃多數是在這些經濟發達地區建立。三是職位之間不平衡。有的企業只為管理人員建立企業年金，而不包括普通員工?；蛘呤枪芾砣藛T與普通員工之間繳費水平差距明顯。企業年金加劇了工資分配的差距，形成新的不平等。

3.治理結構不健全。我國企業年金當前采用的是以受托人為中心的信托模式治理結構。企業年金委托人（企業和職工）與受托人之間形成信托關系，受托人與投資管理人、托管人以及賬戶管理人之間表現為委托代理關系。隨著《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理辦法》的相繼出臺，關于企業年金的管理日益規范，但當前仍有不合理之處。特別是關于企業年金基金管理中的責任承擔問題，上述兩個辦法都沒有提及企業年金管理主體受托人、賬戶管理人、投資人或投資管理人的法律責任。

在實踐中，有的企業年金基金信托合同時規定：如果是賬戶管理人、托管人或投資管理人違規或者違約造成的損失，由受托人先行賠償，再由受托人向責任方追償。這實際上讓受托人承擔了連帶賠償責任。因為在委托人與受托人之間是信托關系，按照《信托法》的原則和規定，受托人對信托財產負有全部責任。而受托人與投資管理人、托管人以及賬戶管理人之間是委托代理關系，簽訂委托代理合同，僅對委托合同中確定的義務承擔責任。而合同具有不完備性，加上企業年金基金管理的復雜性，投資管理人、托管人以及賬戶管理人很可能在不違背合同的情況下做出損害受益人的行為[3]。相比受托人，投資管理人、托管人以及賬戶管理人的責任小、規避風險機會多，這也埋下了道德風險的種子。并且在企業年金基金收益分配和費用方面四個管理主體分別收取，受托人沒有分配權，其中受托人管理收費最低，年度提取的管理費不高于受托管理企業年金基金財產凈值的0.2%，過低的管理費用顯然會影響到其管理職能的發揮。權責失衡，對于受托人顯失公平，對于受益人也存在一定的風險。

4.稅收政策不完善。企業年金的發展需要稅收政策的鼓勵，我國企業年金20年來發展緩慢的一個重要原因是稅收政策不完善導致的。雖然從1991年開始國家就提出倡導建立企業年金制度，但直至2000年國務院才在《關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知》中規定試點地區企業繳費在工資總額4%以內的部分可從成本中列支。同時授權各省自定稅收政策，于是各個地方關于企業年金的稅收政策不統一，優惠比例從4%至12.5%不等，相差懸殊。2008年，財政部發布《關于企業新舊財務制度銜接有關問題的通知》規定，補充養老保險的企業繳費總額在工資總額4%以內的部分，從成本中列支，將全國的企業年金的稅收制度統一起來。緊接著2009年財政部和國家稅務總局聯合發布《關于補充養老保險費、補充醫療保險費有關企業所得稅政策問題的通知》中規定企業為員工支付的補充養老保險費和補充醫療保險費分別在不超過職工工資總額5%標準內的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除，超過部分不予扣除。至此，將全國的企業年金中企業繳費部分的稅收優惠比例統一調整為5%。

關于企業年金中個人所得稅此前一直未做明確規定，直至2009年國家稅務總局發布《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》明確了個人繳費課征個人所得稅。企業年金個人所得稅征收主要涉及繳費、投資、領取三個階段，國際通行的做法是EET模式，即繳費和投資環節免費，而領取環節征稅，這有利于調動企業和員工建立企業年金計劃的積極性。但從當前的政策來看，我國企業年金的個人所得稅是TEE模式，即繳費征稅、投資和領取免稅。我國企業年金的關于企業繳費的統一的稅收優惠政策姍姍來遲，嚴重影響了企業年金的持續健康發展。

四、我國企業年金的發展圖景

截至2010年，中國企業年金基金積累為2809億元，與此前業界預計的萬億規模相差甚遠。世界銀行曾預測至2030年中國企業年金市場將達15萬億人民幣，屆時將成為世界第三大企業年金市場。從當前發展的速度來看，這種展望過于樂觀。十二五規劃提出關于發展企業年金和職業年金計劃，但中國企業年金要獲得快速發展還需跨越重重阻礙、不斷完善相關制度。改革應從兩方面著手，內部的制度構建和外部的發展環境。

1.從內部制度構建來看。一是需要改革企業年金治理結構。當前我國企業年金已形成了以受托人為中心的信托治理結構，但市場運行過程中受托人的中心地位卻名不副實，受托人權小責重，并且競爭激烈。應當明確賬戶管理人、托管人或投資管理人的職責，并與受托人或受益人之間形成信托關系，由《信托法》約束。二是需要改革企業年金方案設計。許多企業對企業年金的態度消極，是因為對企業年金缺乏了解。企業年金是人力資源管理的重要工具，企業年金可以根據員工的工齡、職稱、崗位、學歷、績效等因素而設計，起到吸引、保留和激勵員工的作用。

2.從外部發展環境來看。一是應當完善企業年金稅收政策。目前國家對企業的繳費的稅收政策做了統一，但針對員工的稅收政策仍存在不合理現象，應當按照國際上普遍經驗對繳費和投資階段免稅，領取階段再征稅。二是應當完善資本市場。企業年金采取個人賬戶的管理模式，資金需要長期積累，資本市場的不規范影響了企業年金基金的保值增值，制約了企業年金的發展。當然，資本市場的健康發展是一個系統工程，其改革任重道遠。

（責任編輯：陳薇）

參考文獻:

[1]鄭秉文.中國企業年金發展滯后的政策思想束縛分析[J].中國人口科學，2010（2）.

[2]楊老金.中國企業年金市場的發展現狀[J/OL].[2010-09-21]，http://www.cnpension.net/index_lm/2010-09-21/news12

85030342d1179293.html.

[3]馬伯寅.企業年金信托受托架構的本土化問題[J].保險研究，2009（8）.