為什么你從銀行貸不到款?

中小企業(yè)發(fā)達(dá)的江浙，很多私人企業(yè)今年的日子都不好過。年初開始，人民幣對(duì)美元累計(jì)漲幅達(dá)3.7%，而大部分的外貿(mào)企業(yè)利潤卻僅有3%。匯率波動(dòng)、原材料和人工上漲以及連續(xù)的加息，讓不少企業(yè)苦澀異常。

浙江紹興家爾雅麗紡織有限公司董事長周家泉向《新財(cái)經(jīng)》介紹，從一季度開始，訂單的情況就不理想，而員工工資卻增長了20%～30%，公司對(duì)資金的壓力早就顯現(xiàn)出來。

“以往，我們的資金還是很充足的，加上紹興市對(duì)做外貿(mào)的中小企業(yè)有低利息的借貸政策扶持，一般我們同行連需要民間借貸的情況都不多，但是現(xiàn)在，資金開始緊張了?！敝芗胰榻B，今年的出口形勢不太好，原材料的壓力比工資大多了，匯率又不穩(wěn)定，國外客戶愿意接受的漲價(jià)幅度又遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于公司成本上漲的幅度。

越缺錢越難貸

商務(wù)部發(fā)言人沈丹陽表示，未來我國的出口形勢不容樂觀。

“希望政府能在出口退稅環(huán)節(jié)和流通費(fèi)用給予一定的優(yōu)惠，盡管有紹興地方的借貸政策扶持，但央行連續(xù)加息還是讓我們心驚肉跳。”周家泉表示，相關(guān)部門減輕企業(yè)的流通，尤其是交通物流成本，無論是到港區(qū)的高速公路費(fèi)還是港區(qū)通關(guān)的費(fèi)用“硬費(fèi)用”，如果有讓利的空間，企業(yè)在現(xiàn)在艱難的外貿(mào)形勢中會(huì)生存得容易些。

另一位不愿透露姓名的大型企業(yè)高管介紹，長三角地區(qū)企業(yè)資金狀況已經(jīng)從“銀行求我貸款”變成“我求銀行貸款”，“2009年的時(shí)候，我們根本不缺錢，銀行下浮15%求我們貸款。現(xiàn)在，我們的資金就緊張了，不是業(yè)務(wù)往來多年的銀行根本不可能貸到款，而且還要上浮10%。”他說。

宏源證券的一份草根調(diào)研顯示，由于信貸額度緊張，銀行的議價(jià)能力普遍較強(qiáng)，對(duì)中小企業(yè)的貸款利率最高可上浮30%。即使是上浮30%，很多中小企業(yè)仍然貸不到款，只能轉(zhuǎn)向民間市場。記者了解到，民間借貸是江浙一帶不少中小型企業(yè)融資的主要方式，不用擔(dān)保、抵押，百萬元以下的資金很大程度上都是通過親戚朋友之間的借貸融得的。

存貸比之劍

據(jù)中國人民銀行最新數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)貸款在前三季度增量占全部企業(yè)新增貸款39.2%。在這樣的情況下，受信貸資源不足、存貸比限制等條件影響，銀行對(duì)小企業(yè)的金融支持想再進(jìn)一步提升，難度很大。

冉旭（化名）是中國銀行公司銀行部的一名客戶經(jīng)理，年關(guān)將近，為了贏得存款，他一直處于一級(jí)戰(zhàn)斗狀態(tài)，他給記者的留言是：不是在請客吃飯的路上，就是在請客戶吃飯的路上。

“企業(yè)要不是為了維護(hù)和銀行的長期關(guān)系，那點(diǎn)利息還不夠抵通貨膨脹的損失。”冉旭說，銀行存款流失非常嚴(yán)重，最近，他的一個(gè)客戶居然拿出放在銀行的全部存款交給熟人放貸去了，怎么也勸不住。

負(fù)利率下，存款外流已是大勢，16家上市銀行三季度財(cái)報(bào)顯示，有10家存款規(guī)模負(fù)增長，“失血”規(guī)模共計(jì)3295.63億元，給年底備戰(zhàn)存貸比指標(biāo)的銀行帶來不小壓力。央行最新數(shù)據(jù)顯示，10月住戶存款凈下降7272億元，非金融企業(yè)存款增加860億元，財(cái)政性存款增加4190億元。

相比國有四大行，中小銀行和外資銀行吸存壓力更大，從購物卡、金條、儲(chǔ)值卡到“存款返點(diǎn)”和推出各種高息的理財(cái)產(chǎn)品，銀行可謂無所不用其極。記者拿到的數(shù)據(jù)顯示，工商銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行均已上調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率，浦發(fā)一款7天產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率由2.60%提升至4.00%，產(chǎn)品規(guī)模上限調(diào)整為20億元。而為防止銀行突擊攬存，銀監(jiān)會(huì)更注重存貸款指標(biāo)日均考核要求，嚴(yán)禁通過發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)、規(guī)避監(jiān)管要求、進(jìn)行監(jiān)管套利。

未來兩個(gè)月，銀行通過理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)的難度會(huì)進(jìn)一步加大。冉旭說，“相對(duì)個(gè)人存款來說，未來兩個(gè)月對(duì)公存款業(yè)務(wù)會(huì)稍微好做，我們有一些合作了很多年的行政事業(yè)單位。另外，吸引企業(yè)存款還是靠各家行針對(duì)客戶本身需求提供的產(chǎn)品和實(shí)際方案，專業(yè)上的競爭力更重要。”

一家商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人表示，“銀行吸引對(duì)公存款，首先會(huì)依靠行政單位和企事業(yè)單位的資金支持，第二種渠道是把貸款轉(zhuǎn)為待存的存款，比如你的企業(yè)需要2000萬元，我貸給你，我同意貸款的目的有一個(gè)，你在外面不停的倒款，我們來吸收成為銀行的存款。因?yàn)?000萬元的貸款發(fā)給你，你不可能一次性就把貸款付給別人，你可能第一筆付200萬元，第二筆付300萬元，中間還有一個(gè)時(shí)間差”。第三種渠道是利用銀行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品做小企業(yè)的業(yè)務(wù)，比如承兌匯票、應(yīng)收賬款質(zhì)押，可以解決小企業(yè)融資難的問題，幫助企業(yè)提高效益，同時(shí)還可以增加銀行存款，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。

還有一些投行業(yè)務(wù)，比如給企業(yè)發(fā)行的中期票據(jù)、短期融資債券，通過這些方式來留住企業(yè)的資金。但是，在貨幣政策趨緊的情況下，小企業(yè)、小微企業(yè)乃至個(gè)體經(jīng)營者仍處于“姥姥不疼、舅舅不愛”的尷尬境地，他們既很難從銀行獲得貸款，又因?yàn)橹Ц恫黄鹈耖g借貸的高額利息而身陷險(xiǎn)境。

銀行也有難處？

“本來打算年底投資新的設(shè)備，但是因?yàn)楝F(xiàn)在大家資金都緊張，回款很不好，有的已經(jīng)拖了半年?！崩钕壬且患覐氖挛挠I(yè)務(wù)的老板，公司規(guī)模小，加上他一共8個(gè)人，幾家企業(yè)把文印業(yè)務(wù)外包給他，年收入約100萬元。

李先生說，他打算貸30萬擴(kuò)大經(jīng)營，無房產(chǎn)證作抵押。2011年11月14日，《新財(cái)經(jīng)》記者以他的案例，咨詢了多家商業(yè)銀行，試圖找出小微企業(yè)難從銀行貸到款的原因。

原因一:銀行愛抵押物

銀行天然偏好抵押物，而抵押物主要是房產(chǎn)、土地和少量設(shè)備，許多小微企業(yè)由于沒有房產(chǎn)作抵押，只能依靠擔(dān)保性貸款。現(xiàn)實(shí)情況是，專門為小微企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)并不多，而且還會(huì)收取貸款額2%～3%的費(fèi)用。

很多外貿(mào)公司、信息技術(shù)企業(yè)和服務(wù)性公司，雖然擁有市場或智力資源，但沒有廠房、機(jī)器設(shè)備，向銀行貸款時(shí)沒有抵押物。

華夏銀行副行長黃金老分析，國外銀行業(yè)的融資大多是短期的，而且貸款可以證券化，但中國的銀行業(yè)的中長期貸款必須持有到期，所以中國的銀行業(yè)放貸必須偏好抵押物。

原因二:擇優(yōu)服務(wù)

負(fù)利率時(shí)代，企業(yè)放在銀行的錢將會(huì)縮水，負(fù)利率刺激企業(yè)資金流出銀行，擴(kuò)張投資。由于中國的銀行體系具有世界上最大的存貸差水平，銀行只要擴(kuò)大貸款投放，就可以獲得高額利潤。而中小企業(yè)因?yàn)楸旧碣Y信等級(jí)低、缺乏抵押資產(chǎn)和融資成本高等原因，難以獲得銀行青睞，銀行貸款資金大多都到了大中型企業(yè)和政府基建項(xiàng)目手中。

工商銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者解釋，“銀行是吃利差的，在貸款規(guī)模固定的情況下，小企業(yè)量多面廣，面對(duì)不同的中小企業(yè)，銷售額不同、所處行業(yè)前景不同，我們也是擇優(yōu)服務(wù)。因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)一筆不良貸款，本金無法收回，肯定會(huì)影響支行經(jīng)營收益。”

原因三：“信貸池”縮水

在- 2 %到- 3 %的負(fù)利率條件下，信貸規(guī)模的實(shí)際財(cái)富顯然縮水了20%到30%，這意味著部分財(cái)富消失了。原本銀行信貸大部分就被大企業(yè)、重點(diǎn)中型企業(yè)和國有基建項(xiàng)目“吃”掉了，剩下本應(yīng)流向中小企業(yè)的貸款受負(fù)利率拖累憑空蒸發(fā)。與此同時(shí)，由于負(fù)利率會(huì)刺激大企業(yè)擴(kuò)大貸款的沖動(dòng)，轉(zhuǎn)而逐利房地產(chǎn)市場、資本市場，或高息放貸，這進(jìn)一步加重了小微企業(yè)的貸款難度。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的要求，各家銀行的存貸比要低于75%的指標(biāo)，時(shí)至年底，銀行的“分母”存款不足，只好把“分子”降低以保證存貸比不會(huì)過高。

一家股份制銀行負(fù)責(zé)人談到這個(gè)問題時(shí)說，“今年我們有20億元的貸款規(guī)模，如果存款達(dá)不到26億元，那貸款規(guī)模放那也沒用，有一部分貸款就是不能放出去，所以適當(dāng)減少貸款新增額也有利于年底的存貸比達(dá)標(biāo)。”

原因四：“預(yù)定”貸款

2010年末，市場普遍預(yù)測國家將繼續(xù)推行緊縮政策，企業(yè)從銀行獲得貸款的難度將更大。長期和各種銀行打交道的大企業(yè)和重點(diǎn)中型企業(yè)早已做好應(yīng)對(duì)之策。

事實(shí)上，2011年，央行連續(xù)6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，盡管凍結(jié)了銀行大量資金，但對(duì)這些企業(yè)的影響并不大，一部分原因就在于這些企業(yè)向銀行提前做了貸款申請。

一家能源公司的首席財(cái)務(wù)官證實(shí)了這一點(diǎn)，他說，“因?yàn)楣镜馁Y金政策相對(duì)穩(wěn)健，資金需求量大，一些大型項(xiàng)目以銀行貸款為主，我們不能掉以輕心。我們也曾遇到過貸款四個(gè)月多月都沒批下來的情況，所以現(xiàn)在我們一般年初就和銀行制定嚴(yán)密的合作計(jì)劃，以保證資金到位?！?/p>

原因五：達(dá)不到信用評(píng)級(jí)

小微企業(yè)申請貸款時(shí)，需要準(zhǔn)備營業(yè)執(zhí)照、公司章程、審計(jì)過的財(cái)務(wù)報(bào)告、貸款卡等各種資料，如果資料不齊全，會(huì)影響到銀行對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)。調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)治理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

中國銀行客戶經(jīng)理介紹說，達(dá)不到信用評(píng)級(jí)的話，銀行一般不會(huì)貸款。不過現(xiàn)在政策松動(dòng)了，行里也非常支持小微企業(yè)貸款?？靹t一星期，慢則三個(gè)月時(shí)間，肯定能辦下來。

長期以來，由于缺乏有效的擔(dān)保機(jī)制和其他融資機(jī)制的平臺(tái)，中國的中小企業(yè)會(huì)首選自有資金，其次才是銀行貸款，很少通過資本市場融資。而多年來養(yǎng)成對(duì)外向型經(jīng)濟(jì)的依賴，則讓這些企業(yè)遇上經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，轉(zhuǎn)而逐利民間借貸而不是產(chǎn)業(yè)升級(jí)。由于負(fù)利率因素，容易從銀行拿到貸款的大中型企業(yè)在高息誘惑下與普通居民和中小企業(yè)主一起加入放貸行業(yè)，進(jìn)一步加劇了市場的混亂。

究其原因，正是中國利率管制下資金價(jià)格扭曲，實(shí)際負(fù)利率與實(shí)際資金需求相互糾纏的結(jié)果。面對(duì)這一停不下來的負(fù)利率場景，我們不僅要問：中國負(fù)利率語境下中小企業(yè)為什么很難從銀行貸到款？靠吃“存貸差” 賺取高額利潤的中國銀行業(yè)又面臨怎樣的挑戰(zhàn)？