國際旅游島視野下的海南省酒店業財務管理

摘要：在海南省國際旅游島的建設中，酒店業需要根據自身的特點，建立和完善適合酒店業在新形勢下發展的財務管理體系，從而提高管理水平。通過分析海南酒店業財務管理的現狀與風險，提出了運用風險管理技術和方法強化對財務風險的控制，設立專門的財務風險管理機構，提高對財務環境變化的應變能力，建立酒店業財務風險預警系統，完善風險防范機制等途徑來改進海南省酒店財務管理水平。

關鍵詞：國際旅游島；酒店業；財務管理

中圖分類號：F81 文獻標志碼：Ａ文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）17－０155－03

推進海南省國際旅游島建設，關鍵是通過擴大開放推動旅游及相關服務業的轉型升級。海南省酒店業建設作為國際旅游島建設的重要一環，直接影響國際旅游島建設的實際進程。目前，海南省酒店業服務體系與建設海南國際旅游島對酒店業提出的現實需求相比，還存在較大差距，迫切需要從建設海南國際旅游島的新視角，重新審視行業發展戰略。為了適應新形勢，提高管理水平，需要根據酒店業的特點，建立和完善適合酒店業在新形勢下發展的財務管理體系，以取得較好的經濟效益，提高酒店業的競爭能力。

一、海南酒店業財務管理現狀與風險分析

（一）籌資管理現狀與風險

1．酒店業的籌資活動得到相關政策的大力支持

《國務院關于推進海南國際旅游島建設發展若干意見》（以下簡稱《意見》）提出，未來5年，要促進旅游管理、營銷、服務和產品開發的市場化、國際化水平顯著提升。《意見》還提出：鼓勵有實力、有信譽的企業發展富有海南特色、高品質的星級賓館、度假村等房地產項目；加強產權式度假酒店的開發、建設、銷售等環節的規范管理，穩步發展滿足避寒、療養等不同需求的度假居住型房地產；鼓勵發展家庭旅館經營和房屋租賃經營；在條件成熟時開展房地產投資信托基金試點。毋庸置疑，高品質的酒店項目在立項、籌資等方面是得到國家戰略和地方政策的大力推動和支持的。在地方政策層面，海南省政府也在努力引導高端酒店業的加速發展。在2009年3月召開的十一屆全國人大會議上，海南省省長羅保銘表示，為突破海南建設國際旅游島的發展瓶頸，要進一步建設具有國際一流的旅游度假酒店，未來5年海南至少要建20家以上的五星級酒店。在地方政府的這種導向助推下，三亞海棠灣在同年5月份有海棠之星大酒店、朗豪大酒店、費爾蒙大酒店等10家超五星級酒店動工。此前，海棠灣已有凱賓斯基酒店、萬麗酒店、麗笙等3家酒店開工。隨后，皇冠假日大酒店和香格里拉大酒店也在同年7月開工。據統計，目前海南已經建成40個五星級酒店，正在建設20個五星級度假酒店。眾多五星級酒店的存在使海口、三亞等地成為國內發展度假休閑高端旅游的領頭羊。

2．海南省酒店業的籌資風險主要來自宏觀環境因素變動

籌資風險是指由于負債籌資使酒店產生的到期不能償還債務的可能性。目前，海南省酒店業的籌資風險產生的原因主要是宏觀環境因素變動的結果，如資金供求、利率、匯率變化可能加大籌資成本，重大政策和法律法規的變化會影響籌資規模和籌資方式等。具體表現為如下方面：籌資成本費用過大；負債比例高；從資本市場上籌資能力差；籌資渠道單一，過分依賴銀行貸款；資金結構、期限結構和債務規模不合理等。

（二）投資管理現狀與風險

隨著國際旅游島建設的開展，幾乎全世界知名的酒店品牌都紛紛看好海南，搶灘布局。海南省目前已經是全國高端酒店比例最大、度假酒店最多、頂級品牌最集中的區域，國際及港澳地區知名的上百家酒店管理集團已有20家、接近40個品牌相繼進駐海南。高端度假酒店幾乎遍及海南的主要旅游區域。然而，投資項目過于集中于五星級酒店也帶來了結構性失衡的問題。海南省在建的五星級酒店一般三到五年內建成，到時需要強大的高端客源市場來支撐。而從目前的市場以及三到五年內市場預期看，這也可能會成為一種超前開發，這種投資方向的結構性失衡為酒店行業的長遠發展埋下了隱患。從實際情況看，海南省的高端酒店除了“黃金周”處于供不應求狀態外，其他時間往往客源并不充足。這就要求海南省對酒店業進行合理規劃，如按不同區域需要不同級別酒店的數量進行適當控制，以避免重復投資和資源浪費，以此提高投資回報率。

（三）運營資金的管理風險

1．海南省旅游市場具有很強的季節性

眾所周知，旅游市場的季節特性主要是由氣候引起的，同時受假期、節日和傳統旅游方式的影響。旅游產品需求的季節性導致酒店業現金流入和流出的階段性。氣候適宜時（每年10月至次年3月），旅客出游較多，酒店業經營進入頂峰，現金流入量大；而淡季到來時，酒店業營業進入低谷，現金流入趨近枯竭。極端的例子如：每到國慶、春節黃金周，三亞五星級酒店房價往往暴漲，甚至出現萬元的“天價”客房，但也僅僅只是曇花一現，一到淡季，三亞某些五星級酒店每晚只需200元。因此，在整個營業周期中，部分時期酒店業會持有大量的剩余資金，而在另一些時期，酒店業資金面緊張，甚至需要籌集資金償還債務。酒店業現金流量的階段性特點，直接影響到酒店業的財務管理活動。

2．海南省酒店業涉外風險較大

海南省實行開放、便利的出入境管理措施，現階段海南已有21國免簽證。《意見》規劃先期增加芬蘭、丹麥、挪威、烏克蘭、哈薩克斯坦5國為入境免簽證國家；對俄羅斯、韓國、德國3國旅游團組團人數放寬至2人以上（含2人），入境停留時間延長至21天。政策優惠、氣候宜人，海南省每天都迎接大量外國游客，這些業務創造出大量的外匯收入。由此，酒店經營活動直接受外匯匯率變化的影響，酒店業財務管理中往往還須防范外匯風險。而影響外匯匯率變動的因素較多，主要包括具體國情和經濟環境以及貿易的順、逆差。這些原因的復雜性、不可控性決定了酒店業應對匯率風險的高難度和挑戰性。因此，能否積極應對外匯匯率變動風險，已成為酒店財務管理的重要內容。

（四）利潤的分配風險

利潤分配風險是指由于利潤分配而可能給酒店今后的理財和經營活動帶來的不利影響。這種風險有兩個來源：一方面是利潤確認的風險，即由于會計方法的不當，虛增當期利潤，導致提前納稅，大量資金提前流出酒店而引起的財務風險；或者虛減當期利潤，影響酒店聲譽。另一方面是對投資者分配利潤的形式、時間和金額的把握不當而產生的風險。對酒店而言，如果過多的以貨幣資金的形式對外分配收益，會大大降低自身的償債能力；但如果酒店投資者得不到一定的投資回報，就會挫傷他們的積極性，降低自身信譽。因此，酒店無論是否進行利潤分配，也不論在什么時間、以什么方式進行，都具有一定的風險。具體而言，海南省酒店業需要正確處理好以下內外兩種分配關系：一是酒店企業和國家財政、銀行之間的經濟關系，包括借貸、稅收關系；二是酒店企業內部的資金往來關系。企業內部資金分配、使用、調撥和核算關系復雜，解決不好將直接挫傷酒店企業內部各部門和廣大從業人員的積極性。

二、改進海南省酒店業財務管理水平的實現途徑

（一）建立酒店業財務風險預警系統，完善風險防范機制

酒店業受外部宏觀環境因素的影響，風險抵御能力較差。因此，酒店業一定要增強風險理財意識，提高財務人員和管理人員的風險識別能力，把風險防范貫穿于財務管理工作的始終，建立一套完善的風險預警機制，有預見地、系統地識別，監測和評價可能出現的風險，包括風險的類型，發生的可能性，發生的原因、強度、影響范圍以及對企業資本經營行為可能導致的結果等。通過對風險的跟蹤監測，酒店業可以隨時了解和掌握自己的財務風險情況。

（二）設立專門的財務風險管理機構，提高對財務環境變化的應變能力

鑒于風險的客觀性，管理人員必須將風險防范貫穿于經營管理工作的始終，以尋求最優的管理方法，減少財務風險給酒店帶來的損失。因此，酒店內部應成立一個專門從事風險管理機構，從組織上保證風險管理的順利進行。對于這個專門的機構，大中型酒店可設立風險經理一職，或由財務總監兼任。中小型酒店可以在財務部門設專人負責該項工作。風險管理部門的主要任務是負責對酒店風險管理的整個過程實施有效的監督和控制；合理運用風險管理技術，促使風險管理制度化；認真分析理財環境及其變化情況，適時調整財務管理政策和改革管理方法。

（三）運用風險管理技術和方法，強化對財務風險的控制

風險控制的實質，就是在風險分析的基礎上，針對酒店存在的各種風險因素，采取控制技術減少或消除風險損失。酒店控制和處理財務風險的方法有以下幾種可供選擇：一是回避法。這種方法是指設法避免損失發生的可能性，從根本上遠離風險源，從而消除風險損失。二是分散法。即通過酒店之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散投資風險。同時酒店可以通過改變資金結構、負債期限等以達到降低債務風險的目的。三是轉移法。風險轉移就是酒店以某種方式將所面臨的某些風險轉移給他方。具體的方法包括購買保險將風險轉移給保險公司承擔、通過契約的形式將風險損失轉移給他人、通過各種形式的經濟聯合將風險橫向轉移。四是自留法。這種方法是指飯店自己承擔風險，風險損害后果自負。酒店可根據企業會計準則的規定，按照穩健性原則，在企業內部建立風險基金，如償債基金、壞賬準備金、短期投資跌價準備、長期投資減值準備等，預防風險損失，以增強對風險的抵抗力。

（四）實行財務彈性管理，做到未雨綢繆

酒店企業處于財務環境之中，不可避免地受到財務環境的影響。如籌資過程中，貨幣政策的調整、金融市場結構變化將對企業籌資成本、籌資方式產生直接影響；投資中，國家的產業政策都對企業形成約束；在日常運營中，季節性波動和匯率變化均影響到企業的財務狀況。因此，酒店業必須實行財務彈性管理，提高企業的應變能力。在企業進行財務收支估計和財務控制時，實施彈性分析、彈性預測，留有合理的伸縮余地，使企業在財務環境發生突變時，不至于陷入窘境。

（五）健全內部監督體系，主動接受外部監督

酒店業應該根據旅游行業和本企業的特點建立適合本企業管理要求的內部監督體系，制定全面、系統的內部會計控制制度。以期幫助企業提高會計信息質量，保護資產的安全、完整，控制經營風險。酒店業在加強內部財務監督的同時，也要主動接受來自外部（財政、審計、稅務、社會中介機構，會計師事務所等）的監督，以彌補內部監督的局限性，使酒店業的財務管理更加規范。

（六）提高財務從業人員的業務素質

現代酒店企業理財處于瞬息萬變、高度風險性的市場經濟環境中。財務從業人員素質對于酒店企業財務管理水平起著極為重要的作用，要做好酒店財務管理工作，離不開一支思想過硬、業務素質高的工作隊伍。這些財務人員不僅要熟悉本職工作和財務知識，還要了解國家的經濟發展形勢，熟悉國家財政、稅收、金融等方面的方針政策。而海南人力資源水平要達到《意見》提出的目標可謂是任重道遠。在新會計準則的要求下，酒店企業必須加強財務會計人員職業道德教育，強化其法律意識和職責意識，切實重視企業會計制度、國際會計準則、國內外財務管理先進經驗等財會知識和崗位技能的教育培訓，嚴格執行會計法對財會機構和財務人員提出的要求，注重培育和提高財務會計人員的職業道德和專業知識水平。只有這樣，才能充分利用酒店企業的資源，科學合理的投資與經營。

《意見》中明確了海南省后20年的發展定位，即形成以旅游業為龍頭，現代服務業為主導的特色經濟結構，并要求旅游業及相關現代服務業在改革開放和科學發展方面走在全國前列。酒店業作為旅游業及相關現代服務業的重要一環，具有舉足輕重的作用。而要想使海南省酒店業的財務管理水平達到發達國家酒店業的管理水平，我們必須改變傳統經驗思維，精心設計財務管理制度，不斷改進財務管理與風險控制手段，如此才能趕超世界先進酒店業管理水平。良好的財務運行能促進業務經營活動向高效益的方向發展，高效益的經營活動又能使財務運行向著有效循環的方面轉化，二者相輔相成。海南省酒店業應該抓住《意見》有關政策進一步落實的大好機會，改進自身財務管理水平，并以此促進經營活動向好，實現酒店業可持續發展的目標，進一步助推、加快海南省建設國際旅游島的進程。

參考文獻：

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