一起來學經濟吧 國人財商僅及格

美國經濟長期信用評級標普數十年來首次下調，奧巴馬度日如年；歐洲經濟增長同樣熄火，除了德國、法國和北歐，意大利、西班牙和葡萄牙等國的經濟狀況和債務狀況均惡化得無任何樂觀可言。在中國，8月初的股市則給了中國股民迎頭痛擊，真正的黑色星期一，A股小幅度低開后一路下行，一切技術支撐成為浮云，板塊全線飄綠……在這種情況下，你覺得自己對財富的把控力還有多少？連美歐都塌掉了，在中國市場上掘金掏銀的你，還看得住自己的錢包嗎？

圍繞著這一系列難題，8月4日，中國平安首次發布 《中國平安國人財商指數報告（2011）》（以下簡稱《報告》）。這份報告中顯示，在2011年來通貨膨脹壓力之下，中國城市居民對于風險的感知程度、防范意識、投入產出比認識都有一定的提升。然而同時調查結果亦顯示，目前中國城市居民對于財富管理知識的普遍缺乏，已成為制約居民財商提高的主要短板。受此拖累，《報告》指出當前中國城市居民財商總體得分剛過及格線，平均得分僅為60.1分。也是就說，身處世界經濟可能面臨的第二次探底，我們還需要更加用力才能跨過這次艱險。

“因知而行，國人財商指數偏低，主要的短板在于對投資理財相關知識的掌握不夠，”針對具體做法，零點研究咨詢集團董事長袁岳道出了他的看法，“我們認為在決定個人財商指數的各種因素中，對于相關知識的掌握是關鍵，這也反映了國民積極追求財富的心態下中國城市居民的財富知識及其應用還有較大的發展空間。”

通脹下的財富觀

近期通脹陰影仍揮之不去，7月份CPI上漲飆至34個月以來最高。此次《報告》調研結果顯示通脹陰影之下，城市居民在財富管理方面亦有采取相關措施應對。

通脹壓力首先體現在居民現金流的儲備情況上， 《報告》調查發現超過八成的居民（86.9%）會有意識地在家中配置一定的現金，一線城市居民的現金流普遍控制在4700元左右，約為統計局計算的2010年一線城市居民年底平均銀行存款的四分之一。而二三線城市現金流的儲備水平則更高一些，控制在3217元和2663元左右，約為年底平均銀行存款的一半。另一方面， 在通脹壓力作用下，中國城市居民對保險產品的接受程度亦有所提高，《報告》調查顯示，受訪者對風險保障的認同程度得分都在60-80的范圍內。對風險及保障產品的態度取向的變化在一定程度上，也影響了城市居民將來購買保險產品的印象。對“生活中存在各種風險”及“保險到后期無意外無賠付同樣值得”等觀念認同的人群目前已占有一定比重，其中意外保險成為這部分人群的首選。

總體看來，中國平安表示，在投資產品風險搭配組合中中國城市居民更偏向于較為保守型的投資。調查過程中有56.6%的受訪者選擇風險最低的投資方案，愿意冒較高投資風險的人群比重只占16.3%。然而與對于風險的保守態度形成對比的是，居民對于投資回報普遍抱有較高期待，袁岳表示在調查中發現，中國城市居民在進行理財投資規劃時其期待的收益普遍偏高，預期收益率低于5%及抱有保本想法的人群比重僅為21.7%，超過40%的居民預期收益率都高于10%，遠遠超過了2010年中國銀行一年期整存整取3%的存款利率。

“國人財商在財富態度上表現最好”，對于上述結果調研小組表示。據了解，此次調研結果中城市居民在財富態度項目上得分661.1，在包括財商指數在內的各項指標中最高項。

積極的財富態度具體表現在城市居民對于負債消費認可度逐步提高，中國平安表示，調研過程中58.7%的城市居民認為負債很正常， 63.3%的城市居民在購買大件產品時會考慮借錢消費，其中有超過八成的受訪者不僅在購買房產、汽車等大件商品時會考慮借貸，甚至在日常生活中購買生活必需品和進行娛樂活動時，也有考慮借貸消費。在此意識影響下，分期付款的信用卡消費方式在居民中進一步普及。《報告》表示有41.8%的受訪者持有信用卡，

其中四成人群已經成為習慣性刷卡族。

財富知識薄弱致使投資保守

“雖然對財富、負債和消費等態度較積極開放，但城市居民在財富知識上還存在明顯短板。”對于目前制約財商提高的主要障礙，袁岳如此表示。

據袁岳介紹，個人財商得分由知識、態度、行為以及財富性格得分加權而成，其中本次調研對四個因子賦予的權重分別為0.21、0.26、0.44和0.09。而最后調研結果中，除了最高分的財富態度外，財富性格和財富行為總體得分分別為64.0分和63.5分，其中財富性格一項上，袁岳表示統計結果看來國人普遍缺乏冒險的精神并較少的去挑戰權威，但是他們具有較好的協作精神，并樂于獲取新的知識。而在財富知識最低項上，中國城市居民僅得分45.9分。其中對財富知識的缺乏了解在社會經濟術語、理財相關資訊以及投資工具掌握的不足上尤其明顯。

另一方面，即使目前居民對財富知識的了解普遍較低，在對相關財富知識的學習上城市居民表現出的興趣也并不高。調查顯示只有28.7%的受訪者表示愿意關注股票知識，愿意關注保險知識的人群比重稍高一些達到30.9%。受薄弱的財富知識所制約，目前居民投資方式在財富的獲取和管理上也呈現相對單一的特點。《報告》指出超過九成（92%）的受訪者將儲蓄作為主要投資項目之一，普通居民群體中超過65%的受訪者會選擇將除必要生活開支外的薪水投入到儲蓄中，且有46.7%的人表示未來仍會主要選擇儲蓄投資。

除此之外，只有26.6%的普通居民會選擇其他項目進行投資， 保險在投資選擇的其次，再下來是股票投資。“普通收入居民群體大多從電視和廣播中獲取投資理財信息，也決定了其財富知識來源上的不足，”調研小組表示，“而高收入群體則多從網絡獲取信息。”

對此，調研結果亦顯示，高收入群體的財富行為中儲蓄的比重相對較低，僅為32.1%，投資選擇呈現多元化，包括保險（29.6%）、房地產（24.1%）、股票（21.1%）、基金（18.2%）和黃金珠寶（15.4%）等都是其投資方向。高收入人群在協作性、求知性和一貫性方面都明顯高于普通收入群體；但從挑戰權威和直面風險兩個特質來看，高收入人群的表現一般，這主要是由目前高收入人群注重規避風險的心態所致。

家庭支柱財商最高

“居民當前財商指數狀況雖然與現在的投資環境有一定關系，但是我們更希望看到的是不同的個體在同樣的投資環境下，會給予哪些不同的反應。” 對于調研結果，袁岳表示。其中，一線城市居民普遍顯示出較高的財商水平，上海、北京、廣州分別以63.5分、63.2分和62.5分占據了主要城市財商指數排名中的三甲。經濟發達程度與城市居民財商指數存在某種正相關，特別是在知識、資訊的掌握及投資行為方面，調研結果顯示發達地區居民都有較為明顯的優勢。

按照年齡劃分，財商指數最低的是50后，而最高的年齡階層為當前正處在家庭經濟支柱地位的70后，在財富知識、態度和行為上都得分最高，總體平均分61.1分。調研結果顯示70后對于相關資訊和理財工具擁有最高的掌握程度，在債務方面，他們亦更加認可負債，投資渠道亦呈現多元化。但在風險的接受程度上， 70后態度則較為謹慎。而在性別對比中，男性財商要比女性高出1分。《報告》指出差距主要表現在財富知識一項上，在企業債券、直接投資及私募基金等投資知識上男性都顯示出優勢。此外，性別差異亦體現于良性財富行為和性格的不同，男性對債務態度更為開放，且敢于承擔風險，而女性則更加關注風險保障和消費，且更具協作意識。

對此，中國平安副董事長孫建一表示，啟動大型財富商數調研以深入洞察消費者需求，將有助于平安針對市場研發更符合居民需求的產品和服務，“現在調研結果顯示財富知識的缺乏成為制約居民財商增長的主要因素，未來我們會有針對性地開展一些財富知識的科普工作，這些工作不會局限于推銷產品，而是幫助居民積累和拓展財富知識。