中國會計準則中公允價值的運用及思考

摘要:文章從建立財務(wù)概念框架過程中，會計屬性選擇時公允價值應(yīng)用問題的角度出發(fā)，分析我國引入公允價值的背景以及引入過程中存在的問題，并從財務(wù)概念框架角度對公允價值應(yīng)用的可行性及必要性進行了分析，提出公允價值在中國的模式選擇問題。

關(guān)鍵詞：公允價值 財務(wù)概念框架 會計準則

我國至今還沒有制定自己的財務(wù)概念框架，目前主要是2006年修訂后的《企業(yè)會計準則—基本準則》發(fā)揮財務(wù)概念框架的作用。而美國、英國、澳大利亞和國際會計準則理事會等國家和組織都形成了比較完備的財務(wù)會計概念框架。因此，從長遠的來看，我們應(yīng)該建立自己的名副其實的CF。在CF的建立中，會計計量屬性的選擇，就會考慮到公允價值的應(yīng)用問題，目前西方國家公允價值的應(yīng)用廣泛，相較而言我國的公允價值應(yīng)用很少。

一、公允價值的引入背景

采用公允價值為計量屬性，是由財務(wù)會計的目的決定的。按照美國財務(wù)概念公告的提法，財務(wù)會計的目的在于“為現(xiàn)在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供有用的信息”，而“會計信息的決策有用取決于兩種主要的質(zhì)量，即相關(guān)性和可靠性”。歷史成本更多的反映“過去的”而非將來的信息，可以與“利潤表觀”較好地吻合，相關(guān)性比較差。相對于歷史成本而言，公允價值信息更多的反映市場對企業(yè)資產(chǎn)或整體價值的評價，可以與“資產(chǎn)負債表觀”較好的吻合，更具有相關(guān)性。因此，公允價值越來越多的被美國會計準則和國際會計準則作為會計計量的重要基礎(chǔ)。

二、中國會計準則中公允價值的引入及存在問題

長期以來，我國財務(wù)會計中按歷史成本計量資產(chǎn)是一項重要的原則，歷史成本一直占主導(dǎo)地位，歷史成本通常反映的是資產(chǎn)或者負債的過去價值，相對于歷史成本而言，公允價值具有很強的時間概念。隨著我國改革開放不斷深入以及加入WTO，金融市場、無形資產(chǎn)等新情況的出現(xiàn)對歷史成本提出了挑戰(zhàn)。證券市場越來越成熟和規(guī)范化，各種金融產(chǎn)品及金融衍生產(chǎn)品在交易所上市，形成較為活躍的市場，公允價值的應(yīng)用具有現(xiàn)實意義。

我國《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》規(guī)定的公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行的資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。

（一）在中國引入公允價值應(yīng)注意以下兩個方面的問題

（1）損益表變動可能沒有現(xiàn)金流量的支持。引入公允價值后，資產(chǎn)、負債的公允價值計入了當期損益（公允價值變動損益），但公允價值變動損益是沒有現(xiàn)金流作為支撐。即企業(yè)沒有現(xiàn)金流入的情況下，增加了利潤。這樣是企業(yè)在沒有現(xiàn)金流入的情況下導(dǎo)致現(xiàn)金流出，是企業(yè)高估價值；也可能出現(xiàn)相反或者低估的情況。

（2）公允價值的確定不易得到市場的驗證。當無法從活躍市場中獲得公允價值的信息時，公允價值的計量需要依賴一些技術(shù)手段和市場參數(shù)。這些技術(shù)手段所得的結(jié)果可能需要專業(yè)人員的判斷，可能會出現(xiàn)對會計利潤和資產(chǎn)價值的人為操縱。我國慎用公允價值的前提條件是有確鑿的證據(jù)表明公允價值能夠可靠計量。2006年的新準則體系中，明確規(guī)定：“企業(yè)在對公允價值進行計量時，一般應(yīng)該采用歷史成本，采用公允價值計量的，應(yīng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量”。可見，公允價值在我國的應(yīng)用是適度的、謹慎的和有條件的。

（二）關(guān)于公允價值的層次劃分

國際會計準則委員會（IASB）在其發(fā)布的公告中將公允價值定義為“公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或者債權(quán)價值”（the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date ）。IASB以市場和主體的先后進行層次定位，認為公允價值的計量運用有四個層次：第一層，直接使用可獲得的市場價格；第二層次，如不能獲得市場價格，則應(yīng)該使用公認的模型估計市場價格；第三層次，實際支付的價格（無依據(jù)表明其不具代表性）；第四層次，允許使用企業(yè)特定的數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)應(yīng)能被合理的估算并且與市場預(yù)期不沖突。

中國將公允價值劃分是以活躍市場價格由內(nèi)向外逐步展開的，即第一層次，資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當以活躍市場的交易價格即報價為公允價值；第二層次，不存在活躍市場的，應(yīng)當參考熟悉情況并自愿進行交易的各方最近市場交易中使用的價格或者類似資產(chǎn)的交易價格為基礎(chǔ)確定公允價值；第三層次，對于不存在同類或者類似可比市場交易的資產(chǎn)，應(yīng)當采用估值技術(shù)確認其公允價值。

中國對公允價值的劃分符合中國的習(xí)慣和價值層次，與中國稅收法規(guī)對商品完稅價格認定的三個層次的邏輯基本一致，即商品的完稅價格認定首先為市場價格，其次為同類或者類似商品價格，前兩層次無法取得時采用加成成本方法確定。

可見，我國對公允價值是三個層次的劃分符合中國的國情，與國際會計準則的四個層次并無本質(zhì)的區(qū)別。

（三）公允價值確定過程中存在的問題

（1）從第一個層次，公允價值的客觀環(huán)境來看，我國的交易市場特別是產(chǎn)權(quán)交易市場還很不完善，公允價值的公允要求一個活躍的、流動的、健全的市場提供公平的價格，如果缺乏這樣一個市場，就需要通過評估或判斷未來現(xiàn)金流量等方式來獲取公允價值，目前就我國來看，公允價值取得的第一個層次的交易市場還不規(guī)范完善。

（2）從第二個層次，即利用類似的金融工具來確定金融工具的公允價值時，所確定的公允價值也可能是不可靠的。市場波動對金融工具的影響很大，我國金融市場還達不到強勢優(yōu)勢，得到的公允價值數(shù)據(jù)從時間序列上來看具有很大的波動性，公允價值估計的信息也具有很大的風險，導(dǎo)致估計的公允價值不可靠。

（3）從第三個層次，如果不能直接觀察到資產(chǎn)或負債的公允價值，則需要運用估值技術(shù)來確定公允價值。公允價值估值技術(shù)有很多種，使用哪種估值方法要根據(jù)人為的判斷，不同的方法會得出不同的結(jié)果。其中現(xiàn)值計量是最復(fù)雜的，可以說，公允價值計量難主要就是現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用不夠完善。現(xiàn)值的方法作為公允價值計量最重要的技術(shù)手段，主要是未來現(xiàn)金流量的估計、這些現(xiàn)金流量的金額和時間的各種可能變動和折現(xiàn)率的判斷幾個方面難以很好的確定。可以看出，公允價值確認技術(shù)尚不夠完善，需要學(xué)習(xí)和研究的地方還有很多。

三、基于財務(wù)概念框架視角公允價值計量的必要性和可行性分析

關(guān)于資產(chǎn)能否從歷史成本為主導(dǎo)的會計計量模式過渡到以公允價值為主導(dǎo)的計量模式，受到諸多因素的影響，如經(jīng)濟環(huán)境、會計目標、會計信息質(zhì)量特征、計量模式自身特點等。我國財務(wù)報告的建立應(yīng)該從以下幾個方面考慮：財務(wù)報告的目標；會計信息的質(zhì)量特征；財務(wù)報表要素的定義、確認和計量；財務(wù)會計報告。以下將從財務(wù)概念框架的財務(wù)會計目標、會計信息質(zhì)量特征、會計計量三大問題出發(fā)，在市場經(jīng)濟環(huán)境的基礎(chǔ)上，對公允價值計量的必要性和可行性進行分析。

（1）財務(wù)報告的目標—受托責任觀或者決策有用觀

當前，在會計學(xué)界關(guān)于會計目標，形成了兩個有代表性的流派，即受托責任觀學(xué)派和決策有用觀。受托責任觀產(chǎn)生于商品經(jīng)濟的初期，即所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，但是資金擁有者的投資選擇很有限，這時人們更關(guān)注的是受托資產(chǎn)是否得到有效的管理，是否實現(xiàn)增值保值；決策有用觀是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，一方面證劵市場高度發(fā)達，資本可以方便的流動，另一方面，公司股權(quán)越來越分散，大多數(shù)的投資者沒有興趣對企業(yè)經(jīng)營管理實施影響，他們希望獲得有助于其決策的有用信息，以使投資更具有效益。基于會計目標的差異，對會計信息的質(zhì)量和計量屬性的選擇產(chǎn)生深刻影響。

美國的概念框架主要強調(diào)受托責任觀，國際會計準則以及英國的ASB，加拿大的會計準則明確提出，財務(wù)報告目標應(yīng)同時滿足對決策有用和反映管理當局受托責任的履行情況，可見其受托責任觀和決策有用觀并重。

受托責任學(xué)派認為，財務(wù)報告應(yīng)如實反映受托責任及其履行結(jié)果，強調(diào)披露的信息具有可靠性。為此，財務(wù)報告應(yīng)采取歷史成本計量屬性和歷史成本的計量模式。另外，盡管企業(yè)生產(chǎn)中面臨大量不確定性事項和風險，但由于這些事項都難以準確地計量。因此，在財務(wù)報告中不予反映。

決策有用觀特別重視相關(guān)性。這種觀點，財務(wù)會計提供的信息應(yīng)該以信息有用性為主，與信息使用者的決策有關(guān)，能夠幫助消除決策中的不確定性因素。如果信息可靠但是與決策無關(guān)，那么這條信息對于使用者是無用的。根據(jù)決策有用觀，財務(wù)報告的計量屬性應(yīng)選擇多種計量屬性并存，如歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)值等。

因此，財務(wù)概念框架中的財務(wù)會計目標的選擇，會影響財務(wù)概念框架中公允價值的選擇和應(yīng)用問題。根據(jù)各國的實際情況確定財務(wù)報告的目標，從而確定公允價值的應(yīng)用。

（2）會計信息的質(zhì)量—可靠性和相關(guān)性的兩難選擇

會計信息的最基本的兩個特征是可靠性和相關(guān)性。按照FASB對可靠性的定義，它主要包括可驗證性、如實表述、中立性等要素。按照可靠性的要求，歷史成本是最理想的計量模式，因為它的客觀性最強。

相關(guān)性是指會計信息能夠幫助用戶去預(yù)測過去、現(xiàn)在和將來項目的結(jié)局。從決策的相關(guān)性講，公允價值的計量模式比歷史成本更符合要求，尤其對于證劵市場來講，投資者對預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的關(guān)注遠大于歷史成本。

因此，可以看出財務(wù)概念框架中對相關(guān)性和可靠性哪個更側(cè)重，影響會計計量模式的選擇。

（3）利潤表觀還是資產(chǎn)負債表觀

財務(wù)概念框架國際趨同的基礎(chǔ)是資產(chǎn)負債表觀。在資產(chǎn)負債表觀下，現(xiàn)代財務(wù)報告中已有利潤為重點，轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債表為重點，資產(chǎn)負債表已經(jīng)成為第一表。

利潤表觀認為，必須首先按照實現(xiàn)原則確認收入和費用，然后再根據(jù)配比原則，將收入和費用按其經(jīng)濟性質(zhì)上的一致性聯(lián)系起來確定收益。因此，收益＝收入－費用。在利潤表觀下，報表體系核心是利潤表，計量基礎(chǔ)是歷史成本。

資產(chǎn)負債表觀認為資產(chǎn)反映企業(yè)控制的未來的經(jīng)濟利益，負債是企業(yè)未來要流出的經(jīng)濟利益，因此資產(chǎn)負債表實際上反映的是企業(yè)控制的未來經(jīng)濟利益。公允價值更符合資產(chǎn)負債表觀的理念，更能合理的反映企業(yè)的財務(wù)狀況。公允價值和歷史成本相比，更能確切的披露企業(yè)的現(xiàn)金流量，從而更確切的反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的經(jīng)營風險。

因此，可以看出利潤表觀還是資產(chǎn)負債表觀的選擇影響會計計量模式的選擇。

四、公允價值在中國的現(xiàn)實選擇

目前，我國會計計量現(xiàn)實的選擇仍然是歷史成本，以防范在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中對國有資產(chǎn)經(jīng)營者業(yè)績評價和各種形式的改制過程中出現(xiàn)的公允價值濫用導(dǎo)致經(jīng)濟事實不公允。但是隨著我國資本市場的發(fā)展，公允價值的應(yīng)用具有現(xiàn)實的意義，在應(yīng)用過程中也面臨一些現(xiàn)實選擇問題。

（1）單一計量模式還是混合計量模式

隨著公允價值應(yīng)用范圍越來越廣泛，財務(wù)會計中的計量趨勢是公允價值計量一統(tǒng)天下，還是多種計量屬性的和諧并存？該問題的實質(zhì)是，到底什么樣的計量屬性能夠提供更可靠、更相關(guān)以及更具可理解性和可比性的信息。對于某些資產(chǎn)和負債，也許公允價值計量更能提高會計信息質(zhì)量，而對于其他資產(chǎn)和負債，也許歷史成本計量或其他計量屬性更能滿足財務(wù)會計目標。這里認為，混合計量模式是目前財務(wù)會計中最現(xiàn)實的計量選擇。

與混合模式相比，也許單一計量模式可能概念上更可取，但其應(yīng)用既不簡單也不務(wù)實，并且成本昂貴；混合計量模式過去一直運用得很好；混合計量模式更能以決策有用性為中心。

（2）公允價值的范圍選擇

既然混合計量模式是目前狀態(tài)下的現(xiàn)實選擇，那么具體來說，到底應(yīng)對什么樣的資產(chǎn)和負債采用公允價值計量？根據(jù)計量屬性的選擇，應(yīng)當視項目的性質(zhì)而定，需切合會計信息質(zhì)量特征以及財務(wù)會計的目標。目前對公允價值的計量，應(yīng)限于金融工具(包括衍生金融工具)和其他為交易目的持有的能夠單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)及負債(例如，企業(yè)為資本增值目的持有的房地產(chǎn))；而對于其他資產(chǎn)和負債，則應(yīng)按歷史成本等計量屬性進行計量。

參考文獻：

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