信托理財知多少

股市表現低迷，樓市投資受限，信托產品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”。今年上半年，固定收益信托的平均收益率創歷史新高，達到了8％，并在銀(行)證(券)保(險)信(托)四大金融部門中，獨樹一幟的跑贏了CPI。另外，今年房地產信托平均收益率也在15％左右，部分房地產信托收益率更是達到了32％。

信托不愧為“利率市場化”的先鋒，但到底什么是信托，哪類人適合做信托投資呢?

什么是信托?

簡單的說，信托是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起，構成了現代金融體系。

在中國，信托業務因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場、連通產業和金融市場的機構，從基礎設施、大型工程建設投融資，到企業的兼并重組、改制顧問，再到租賃、擔保，它能提供全程式的金融服務。總之，信托幾乎涵蓋了儲蓄、證券經紀、保險以外的其他金融、投行業務。

信托產品主要針對的人群是高凈值客戶，做為他們資產配置的一部分。信托產品的風險，要看信托資金的具體投資方向、投資項目、借款方的實力以及風險防控方式。

你適合投資信托產品嗎?

信托相關法規規定，信托產品的投資人為“委托人”，必須要符合以下條件之一，能識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的合格投資者：

第一，認購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機構投資者；

第二，個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的個人投資者；

第三，個人收入在最近3年內，每年收入超過20萬元人民幣，或夫妻雙方合計收入在最近3年內，每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的個人投資者。

加入信托計劃的合格投資者中，單筆認購資金不滿300萬元的個人投資者不超過50人，機構投資者和單筆認購資金300萬元以上的個人投資者數量不受限制。即信托產品僅限流動資產高于100萬以上的投資人，并由于受50個自然人的限制，許多信托產品因發行規模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬元以上的個人客戶發行。因此，只有資產量較大的個人客戶，才能獨立參與信托產品的投資。

為了讓更多投資者能夠參與信托產品，銀行往往通過獨立認購信托產品，再包裝成銀行理財產品，這樣既排除了相關法律障礙，又能使一些資金量較小的客戶受益。這就是通常所說的“銀信合作業務”。由于多了銀行渠道的參與，這類銀行理財產品的收益率，往往會低于直接認購信托產品的收益率。

值得一提的是，信托產品雖是比較穩健的產品，但由于信托產品投資金額大，投資期限較長，投資者在購買信托理財產品時，應盡量選擇資金實力強、誠信度高、資產狀況良好和歷史業績好的信托公司，還要關注信托產品的盈利前景、信托項目的擔保情況，考慮自己的風險承受能力。