老年人理財的三大寶劉遠洋

老人理財應該關注三大重點：資產配置債券不可少、分散投資、長期持有。這三者可作為一般人進行退休理財規劃的座右銘。

理財案例

馬先生，57歲，已提前退休，兒子和女兒都已結婚成家，去年還抱上了一個孫子。由于子女各置房產，馬先生與老伴生活進入“空巢期”，二人擁有一套房產，目前市價約為200萬元。銀行存款約20萬元，股票類資產合計大約30萬元，沒有其他投資。

馬先生家庭無任何貸款。夫妻二人月收入加起來大概達5000多元。由于兩位老人都有社保，孩子們每月也會寄來1000元補貼，2人退休后每月約有6000元的收入。在支出方面，由于平時消費不多，2000多元也就感覺夠了。

馬先生投資理財主要以炒股為主，家庭的一半資產都投入了股市，但去年由于市場情況不好，投資結果并不理想，今年略有盈余，但是總投資仍然有一定損失。

資產分析：

1、資產負債情況

馬先生家庭資產情況比較簡單，從負債情況來看，家庭沒有負債。固定資產即自住房產占了家庭總資產的絕大部分，達到了80％。具有投資性的資產主要投資于股市，總的投資仍然有一定損失。

馬先生家庭的流動性比率約為100，說明的流動性資產可以支付未來100個月支出，資產的流動性過高。

2、收支情況

從節余方面來看，馬先生家庭的儲蓄比率為67％，有較強的儲蓄意識和節約意識。家庭可供支配的開支較大，而且馬先生夫婦都處于退休期，收入水平穩定，對子女基本都已不需要額外的支出，家庭收支平衡性較強。

3、保障情況

兩位老人都有社保，孩子們每月也會寄來1000元補貼，家庭保障有一定的優勢。

理財目標

1 養老生活無憂，希望能度過一個舒適的晚年。

2 投資股市目前并不成功，希望給些投資建議。

3 出于對第三代的關愛，希望能為孫子籌措部分教育金。

理財建議

馬先生應該先檢視一下自己手上的資產是否有“核心投資組合”。這個“核心資產”是指風險度較低的資產，“長期持有”的意思，便是要建立長期性的“核心資產組合”。由于退休金的需求是比較剛性的，退休規劃絕對必須穩健并保守，以保本為最主要目的。在這個“核心資產配置”前提下，再適度搭配一定比例的“衛星投資組合”，即風險較高的投資品種，以提高資產報酬率。具體建議如下：

1 保留一定的活期存款，留作家庭備用金。按照馬先生的家庭消費情況，同時考慮老人突發的一些醫療費用，留足20000元左右比較合適。另外，可以考慮投資銀行的一些風險較低的理財產品，例如一些投資債券市場、政府建設項目的信托理財計劃等，以在穩健的基礎上提高收益率。

2 股市投資對于馬先生來說，風險較大，尤其是退休了，將如此高的比例投入證券市場，風險不容忽視。

只要確實遵循市場風險分散原則，馬先生便可以在“核心資產組合”中，配置一定比例的股票類資產。比如，可以再去搭配不同比例的股票、偏股型基金。至于其股票類資產最高投資比例(包括“衛星資產”和“核心資產”在內)，原則上可以采取100減去投資人年齡的方式，設算出股票類資產的比重：100-現在年齡=股票資產投資占比。對馬先生而言，100減去其年齡57歲，得出其股票類資產最高仍可配置43％。當然，如果是投資性格穩健或保守者，高風險的股票部分更應低至15％-20％。

另外，馬先生可以選擇一些諸如保本基金或證券集合理財產品，來變相投資股票市場，相對于自己投資股票市場，這些產品要相對安全些。

3 馬先生夫婦每月的節余也完全能夠為孫子準備教育金，可以進行專門的投資。鑒于孫子年齡還小，有較長的時間可以投資，建議馬先生可以進行基金定投，來為孫子籌措未來的教育金。具體數目可以和子女一同商量，至于留學等費用，可以不用急于準備。

4 妥善處理身后遺產是許多老人忌諱的話題，但按馬先生目前的現金流狀況，身后需要處置的可能只有一套自住房產。而兒女有2人，許多家庭在財產分配上遇到問題，希望馬先生提前有所考慮。

5 適當消費，提高生活品質。不難看出，馬先生有著眾多老輩人的優良傳統，生活節儉，消費支出不多。建議馬先生多參加一些業余活動，可以參加老年大學，培養一些興趣愛好，這樣可以不用整天圍著股票轉。非節假日的許多旅游線路都非常優惠，可以安排每年幾次陪老伴出去旅游，散散心，辛苦了一輩子，也該是享受的時候了。

白領理財五大毛病

毛痛一：從眾心理重

幾年前股市火的時候，不管是炒股還是買基金，輕松就能賺錢，這讓很多根本不懂的人也一頭扎進了資本市場。藥方：制定一個長期的理財計劃，不懂的東西千萬不要碰。

毛病二：輕儲蓄

向理財師咨詢的一位市民，家庭年收入超過20萬，但兩口子花錢大手大腳，存款幾乎沒有，他們奉行的是“能花錢，才能賺錢”。

藥方：資產的積累非常重要，而存錢是最簡單也是最實用的理財手段。

毛病三：固定資產占比高

許多市民覺得買房子是很保險的投資方式，所以手頭一有錢，就去買房子，但是背上了超出償還能力的房貸。

藥方：固定資產在所有家庭資產中的占比最好不要超過60％。

毛病四：買保險只保孩子

現代人都疼愛孩子，把所有好東西給孩子都在所不惜，但是孩子的父母卻幾乎沒有買商業保險。

藥方：家庭的經濟支柱應該是保險的主要對象。

毛病五：投資渠道單一

有人把80％的錢投入股市，有人買了幾套房子還想再買。

藥方：從自己的風險承受能力出發，建立科學的資產配置。如果大部分的錢投資股票，風險過高；而全是房產的話，也會讓你的資產變現能力降低。