天堂硅谷:上市公司的幕后推手

借助風險投資機構這個推手，實現(xiàn)產業(yè)升級或者多元化經(jīng)營早已成為很多上市公司的選擇。

清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2009年以來，創(chuàng)投及私募股權投資機構在信息產業(yè)、新能源產業(yè)、新材料產業(yè)、醫(yī)藥/保健品、生物工程等戰(zhàn)略性新興產業(yè)的投資案例數(shù)量達509個，投資金額33.45億美元；2010年上半年，共有202起戰(zhàn)略性新興產業(yè)投資涉及金額14.65億美元，分別達到去年全年的78%和65.8%。

浙江天堂硅谷創(chuàng)業(yè)集團有限公司（下稱“天堂硅谷”）的經(jīng)歷就是最好的例證。2000年成立之后，天堂硅谷也曾關注Pre-IPO項目的投資。然而，隨后，其成為許多上市公司進一步做大的“幫手”。

有一次，天堂硅谷現(xiàn)任總裁袁維鋼與原來的老板在北京聊天，原來的老板透露其公司不想再做PE。一方面因為市場價格已經(jīng)接近瘋狂，另一方面他自己沒有專業(yè)的團隊，未來想做的不過是自己產業(yè)鏈條上的投資，這是他可以把握的地方。

在與企業(yè)的接觸過程中，天堂硅谷發(fā)現(xiàn)一些產業(yè)龍頭也想做大做強，但過程中還需要一些“幫手”。這些企業(yè)苦于資金量有限，而且作為上市公司，披露信息等方面有諸多不便。

由此，天堂硅谷想到了一種模式，用自己的網(wǎng)絡募集資金，吃下目標公司。這其中有一定分工，企業(yè)負責尋找項目，天堂硅谷進行并購運作，控股之后由企業(yè)做培養(yǎng)和整合，有一定盈利能力后，將項目賣給企業(yè)。

2010年，天堂硅谷更名成為浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司，新名稱意味著其戰(zhàn)略轉型為投資和資產管理公司，業(yè)務從創(chuàng)投延伸到資產重組、產業(yè)并購整合方面。

雖然定位為上市公司的幫手，然而在合作對象的選擇上，天堂硅谷卻異常謹慎。首先對方必須是有志于做大做強的龍頭企業(yè)，這些企業(yè)已經(jīng)上市，并且有一定融資能力，其后收購下來的目標公司賣給上市公司之上的集團公司，最后由集團注入上市公司，避免了一些不必要的麻煩。

袁維鋼認為，龍頭企業(yè)本身往往只是擅長行業(yè)中的某一部分，對上下游不熟悉，這時候就需要PE機構提供幫助。