中小企業籌資難與中小銀行

［摘 要］ 中小企業籌資難和中小銀行面臨轉型問題同時存在。中小銀行運用“三品三表”等創新方法，服務好中小企業，彼此才能獲得更好的發展。

［關鍵詞］ 中小企業籌資 中小銀行轉型 三品三表 財務管理

中小企業是技術創新和經濟發展中不可替代的力量，是促進經濟繁榮，增加社會就業，促進技術創新和促進社會和諧的重要力量。現實中，中小企業面臨籌資難和籌資成本高的問題，同時中小銀行也正面臨著轉型發展的問題。我們能否在這兩者之間找一個契合點，打通這兩者之間的關系，實現兩者的互利共贏？

一、中小企業籌資難分析

中小企業籌資難問題，是一個世界性難題，被稱為“麥克米倫缺口”，無論是占比較大的傳統融資渠道-銀行貸款，還是資本市場直接融資，中小企業都面臨著很大的困難，這個問題在后金融危機時代更加突出。

1.銀行貸款籌資難原因分析

信息不對稱。中小企業信息不對稱和道德風險問題導致金融機構不愿意放貸。相比較而言，大企業特別是那些上市公司，他們的經營信息和財務信息的公開化程度相當高，而且信息披露也比較及時充分，因而金融機構能夠以較低的成本獲得較多的企業信息。而中小企業則不同，它們在尋找貸款時很難向金融機構提供證明其信用水平的信息，因此金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，不愿意為中小企業提供融資服務。

抵押擔保難，這是一個最大的困難。中小企業，特別是微型企業，自身可用于銀行抵押的合格資產往往很少。另外，在我國社會中介機構的展起步也較晚，還不夠成熟，特別是在為中小企業提供擔保方面，中介服務機構所做的還遠遠不夠。經過十余年規范發展，以中小企業為服務對象的中小企業信用擔保機構發展迅速，為緩解中小企業融資難擔保難發揮了重要作用，但中小企業信用擔保體系仍然存在區域發展不平衡，政策法規不夠配套，擔保成本較高、缺乏后續資金等問題。

收益覆蓋風險難。商業銀行對中小企業融資成本與收益不匹配，中小企業能夠用來抵押的資產少，償債能力低，其經營業績受環境影響大，加之缺少政策性或社會性的機構擔保，貸款風險大。同時，中小企業經濟成分復雜，經營范圍涉及各行各業且企業遍布城鄉，管理不規范，財務體系透明度低，信息不對稱嚴重，貸款的審查和監督費用高。商業銀行給中小企業貸款，雖然有關政策規定允許對中小企業的貸款利率可上浮30%，但仍不足彌補成本。所以，商業銀行對中小企業貸款積極性不高。

2009年，中國金融機構本外幣中長期貸款累計新增7.1萬億元人民幣，其中大、中型企業貸款比例分別占47%、44%，而小型企業僅占8.5%，這一組數據充分說明了目前中小企業從銀行獲取貸款極其不易。

2.直接融資難的簡要分析

中小企業不易從資本市場融資。我國對中小企業上市規定過嚴，且對中小企業的劃分過于寬泛，造成能夠在中小企業板市場或創業板市場發行上市的實際上為大中型企業，無法真正為中小企業特別是微小型企業提供融資。我國資本市場體系和布局不合理，證券與產權的交易單一，地方性的證券與產權交易中心很少，大部分中小企業難以在全國性的資本市場上籌集資本。我國公司債市場發展緩慢，而且一般只對上市公司開放，小企業很難通過發行公司債券方式籌資。

二、中小銀行面臨經營轉型

與此同時，中小銀行正遭遇國有大型銀行和外資銀行的圍剿，發展面臨極大的困難。我們說，有什么樣的服務能力就選擇什么樣的客戶，與國有大型銀行和外資銀行相比，中小銀行無論是在資本實力、資產規模、還是網點機構、客戶基礎等諸多方面都存在著很大的差距，但是國內的許多中小銀行，無論是在客戶定位、市場定位還是在業務開展等方面，與其它銀行并沒有多大差別，經營的同質化現象明顯，尤其是在客戶選擇上與大型銀行高度重疊，“傍大款”現象比較普遍，脫離自身能力盲目地與大銀行爭搶大客戶、大項目。銀行與客戶的關系，可以比喻作一種“婚姻”關系。大企業相對于中小銀行而言處于強勢地位，具有較強的議價能力，如果離婚的話，成本相對較小，但對于中小銀行來說，與大企業的“婚姻關系”破裂往往會帶來難以承受的損失。另外，隨著我國資本市場的快速發展，大企業“脫媒”現象日益加劇，大企業通過股票、企業債券等方式融資的比例會越來越高，而貸款融資的比例會越來越低。中小銀行以往的追隨大銀行、盯住大企業的經營策略已經不行了，中小銀行面臨經營轉型與發展的問題。

三、合作雙贏，共同發展

上面提到，中小銀行很難得到大企業的青睞，發展面臨轉型問題，同時中小企業又很難從外部籌資，兩個問題突出的擺在了我們面前。但是，我們卻發現中小銀行資本金規模小，正適合中小企業貸款數量少、期限短的信貸結構。而且，與其他大銀行相比，地方性的中小銀行因其靈活的經營機制、便捷的金融服務以及及時的資金支持，更容易得到民營企業、特別是中小企業的信賴。我們能否在這兩者之間找一個契合點，打通這兩者之間的關系，實現兩者的互利共贏？

答案是肯定的。地方(城市)商業銀行、信用合作社、村鎮銀行等中小銀行，是我國金融體系的重要組成部分，在推進金融市場競爭和促進地方經濟建設，特別是在支持中小企業和民營私營企業發展等方面必將能揮重要的作用。但是，中小銀行在服務所謂中小企業貸款對象時，必然面臨中小企業抵押擔保不夠等問題，如何才能夠將風險控制到最低？我們認為，中國是一個人情社會，一個人名聲壞了，不僅會被人看不起，還可能找不到合作伙伴，什么事情也做不了。正是基于對這種國情文化的認識，中小銀行可以突破傳統的抵押模式，把原來依賴抵押擔保的風險管控理念轉變為通過道義的無形的約束力來控制風險。地方中小銀行要打造一支自律性強的本地化客戶經理隊伍，他們能做到對當地客戶的背景調查細致入微，工作中要求遵循“到戶調查”和“眼見為實”，做到了解客戶，知根知底。并通過實行問責制和授權制，做到權責利的統一和充分授權，建立起一套獨特的風險防范體系，這樣風險就能得到有效控制。例如，我們可以要求客戶經理緊密與客戶聯系，勤走訪，勤咨詢，勤深入企業車間、倉庫，甚至向企業員工咨詢，向企業的原料供應商、產品使用客戶等群體進行正面、側面了解情況，充分掌握企業財務、經營、法人素質等真實情況，還是能夠將風險控制到最低的。最近，在中小民營企業非常發達的浙江地區，一些中小地方銀行創造出了一套獨特的小額信貸管理模式，叫做“三品三表”工作法：“三品”是指人品、產品和押品。其中人品最重要，看小企業主是不是誠實守信，有沒有不良嗜好，是否具有責任心，在朋友中口碑如何，這些都成為是否貸款的依據。銀行客戶經理不以中小企業的財務報表為依據，而是入戶調查，一進門就看水表、電表、海關報表，從水、電的用量及變化，了解企業的實際生產經營情況，外貿企業還要看海關報表。通過“三品三表工作法”等方式，中小銀行實現了小企業融資服務的三個低成本，即事前低成本獲取信息、事中低成本監控管理、事后低成本違約懲罰。如上，中小銀行就實現了對中小企業客戶徹頭徹尾的了解，克服掉了信息不對稱和抵押擔保不足等等障礙。

要促進中小銀行更好地服務于中小企業，還需要政策的支持。2009年國務院下發了《關于進一步促進中小企業發展若干意見》，其中關鍵一點就是完善銀行體系對中小企業發展的支持。在這方面，國有商業銀行和股份制銀行雖然也加強了對中小企業的支持力度，但相對而言，中小銀行的作用將更突出。《若干意見》中提出，“鼓勵建立小企業貸款風險補償基金，對金融機構發放小企業貸款按增量給予適當補助”。這項規定對改善中小企業融資狀況至關重要，浙江省已經率先建立起小企業貸款風險補償基金，其它地方政府有關部門也應盡快制定落實這項政策規定的具體實施細則，進一步緩解中小企業融資難問題。政府有關部門應加大對中小銀行的政策扶持力度，增強其服務能力。在貨幣政策方面，建議放寬對主要從事小企業貸款業務的小銀行在信貸規模上的限制；財稅部門應盡快協調落實中小企業不良貸款呆賬自主核銷政策，切實降低中小企業貸款呆賬核銷成本，對中小銀行歷史形成的中小企業貸款呆賬，可考慮制定寬松的核銷政策，適當減免中小企業貸款業務的營業稅，有效降低中小銀行服務中小企業的成本；鼓勵支持中小銀行上市，支持中小商業銀行上市有利于吸納民間資本，拉動民間投資，拓寬中小銀行自身的資本補充渠道，也有利于破解中小企業融資難問題；在監管政策上，要制定出針對中小銀行開展中小企業信貸業務差異化的監管政策，支持小銀行為小企業提供更好的服務。

所以說，只有把中小企業服務好，中小銀行才能獲得更大的發展；也只有把中小銀行經營好，才有能力更好地為中小企業服務，實現和諧發展。

參考文獻：

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