衍生金融工具會計確認與計量問題探討

［摘 要］本文從國際、國內對衍生金融工具的確認與計量進行分析探討，闡述我國的衍生金融工具會計確認與計量存在的問題，對我國衍生金融會計準則的順利實施提出可行性建議。

［關鍵詞］ 衍生金融工具 會計確認 會計計量

一、衍生金融工具的會計學定義

美國FAS133《衍生工具和套期活動的會計處理》中把衍生金融工具界定為同時具有如下三個特征的金融工具或其他合約：有一個或多個標的，且有一個或多個名義金額或支付條款，這些因素決定了結算條款，以及在某些情況下是否需要進行結算；無需初始凈投資，或與對市場條件具有類似效應的其他類型的合約相比，所要求的初始凈投資相對要少；要求或允許凈額結算，或能容易借助合約之外的方式進行凈額結算，或一交割資產的方式使得資產接受方的結算后果類似于凈額結算。

我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》對金融資產的定義是指具有下列特征的金融工具會同其它合同；其價值隨著特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動變量是非金融變量的，該變量與合同的任何一方不存在特定關系；不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反映的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；在未來某一日期結算。衍生金融工具包括遠期合同、期貨合同、互換、期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換、期權中一種或一種以上特征的工具。

我國對衍生金融工具的定義與國際會計準則一致。兩種對衍生金融工具的定義中，其前兩個特性相同，即“具有標的”和“不需要初始凈投資”，而這兩個特性能夠確保衍生金融工具具有衍生性和杠桿性。

二、衍生金融工具的特點

1.契約性

衍生金融工具的產生以合約為基礎，合約雙方的權利和義務在簽訂合約之日起便基本確定，不需要或只需要少量初始凈投資，而交易卻要在將來某一時刻才能履行或完成。

2.收益的不確定性

衍生金融工具所產生的收益，來自標的物價值的變動，即約定價格與實際價格的差額，將隨著未來利率、證券價格、商品價格、匯率或相應的指數變動而變動。

3.財務杠桿作用

在運用衍生金融工具進行交易時，只需按規定交納較低的傭金或保證金，就可以從事大宗交易，以小博大。投資者只需要動用少量的資金便能控制大量的資源，一旦實際的變動趨勢與交易者預測的相一致，即可獲得豐厚的收益。但是，伴隨巨大收益的是巨大的風險，一旦預測有誤，出現金融風險，就可能使投資者遭受嚴重的損失，甚至危機整個金融市場的穩定。

4.虛擬性

虛擬性是指金融衍生工具所具有的獨立于實物運動之外、卻能給金融衍生工具持有者帶來一定收入的特性。金融衍生工具只是代表著權利與義務的一紙契約，脫離了實物交易過程，獨立于實物交易之外。

5.靈活性

金融衍生產品種類繁多，可以根據客戶所要求的時間、金額、杠桿比率、價格、風險級別等參數進行設計，讓其達到充分保值避險等目的。然而，由此造成這些金融衍生產品難以在市場上轉讓，故其流動性風險也極大。

三、衍生金融工具會計確認問題的探討

由于衍生金融工具在國家金融市場上價格波動劇烈，因此衍生金融工具在初始確認時確定的價值并不能提供完全相關的信息，而是要在合約持有期間定期地對其進行再確認，重新計量其公允價值，從而使財務報表中反映的衍生金融工具的信息更客觀、真實。在具體的過程中要經過初始確認、再確認、終止確認三個階段。

1.初始確認

IASC的確認標準認為，當且僅當成為金融工具合約條款的一方時，企業應在資產負債表上確認金融資產或金融負債，這也是因為，金融資產或金融負債合約簽訂時，與其相關的未來經濟利益很可能流入或流出企業，所以此時確認資產或負債是合理的。

我國2006年頒布的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中規定，企業成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債。這是惟一的初始確認標準。按照新準則的初始確認標準，初始確認的定時問題解決之道是“成為金融工具合同的一方時”。因為，在金融工具合同簽訂的時候，企業已經成為了合同的一方，因此，應該在此時進行初始確認。

2.后續確認

即是對已經經過初始確認的衍生金融工具的價值變動的再確認。由于合約簽訂到未來的交易之間有一較長的時滯，在這段時間，匯率和價格等諸多因素的變動，會引發公允價值“量”的變動，因此有必要進行再確認。對此，IASC規定，所有因金融資產和負債的價值變動而產生的利得都應在當期確認為損益。

3.終止確認

終止確認是針對合同權利和義務的終止而言的，就金融資產來說，當企業不再擁有構成金融資產的全部或部分合約權利或失去了對構成金融資產的全部或者部分合約權利的控制時，應該將金融資產或其一部分從資產負債表中轉出，這就是金融資產的終止確認。

FASB和IASC二者在金融資產的終止確認標準上，觀點基本相同。只在以下方面出現了分歧：①FAS125考慮到金融資產轉讓方破產清算時的情況，即使破產了，如果在法律上轉讓方還沒有與轉讓資產分離，那么不能終止確認該資產。而IAS39沒有要求這點。②對于金融資產出讓方如果沒有權利或不能回購已轉讓的那項資產，IASC39規定可以終止確認，該轉讓屬于銷售交易，而SFAS125是不允許終止確認的。

我國新會計準則第22號《金融工具確認和計量》中的“金融工具確認”部分，明確了金融工具終止確認的條件，即當金融資產滿足下列條件之一的，應當終止確認：①收取該金融現金流量的合同權利終止；②該金融資產已轉移，且符合《企業會計準則第23號——金融資產轉移》規定的金融資產終止確認條件。

終止確認，是指將金融資產或金融負債從企業的賬戶和資產負債表內予以轉銷。金融負債的現時義務全部或部分已解除時，才能終止確認該金融負債或其一部分。

四、衍生金融工具會計計量問題的探討

1.衍生金融工具的初始計量

我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》第三十條，企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用應當直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用應當計入初始確認金額。

IAS39規范了金融工具的初始計量。對于初始計量而言，就是“當金融資產和金融負債初始確認時，企業應該以其成本進行計量。對金融資產而言，所謂成本是指放棄的對價的公允價值；對于金融負債而言，所謂成本是指收到的對價的公允價值。同時，交易費用也應該計入各項金融資產或金融負債的成本。”這里的交易費用主要包括：支付給代理商、顧問、經銷商和自營商的手續費和傭金；監管機構和證券交易所征收的款項；證券交易稅。

需要補充的是，如果被套期確定承諾或預期交易導致衍生金融資產、衍生金融負債的確認，則應該把在權益中確認了的套期損益記入確定承諾或預期交易真正發生時所確認的資產負債中，形成資產負債的初始計量價值。

2.衍生金融工具的后續計量

我國會計準則第三十四條規定：“企業因持有意圖或能力發生改變，使某項投資不再適合為持有至到期投資的，應當將其重分類為可供出售金融資產，并以公允價值進行后續計量。”

《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》所規定的后續計量是以金融工具分類為基礎的。按照新企業會計準則的要求，衍生金融工具應當按公允價值進行初始計量，除非有確鑿依據被指定為套期工具，否則應按公允價值進行后續計量，已實現和未實現的收益或損失均確認為當期損益。公允價值是衍生金融工具惟一相關的計量屬性。

綜合國際上觀點，對三種類型的衍生金融工具，認為其會計處理也應該分為如下三種情況：

（1）對于打算長期持有至到期的衍生金融工具，則可視管理層意圖決定在財務報表日以初始確認時的公允價值入賬，不進行后續確認和計量，這其實是一種類似歷史成本計量屬性。

（2）對于不構成套期關系組成部分的金融資產或金融負債的公允價值變動后要調整其賬面價值，對由于重新計量至公允價值形成的利得或損失，應計入當期的凈利潤或虧損。

（3）對于構成套期關系的金融資產，其處理按照套期會計規定。衍生金融工具一般作為套期工具出現，其后續計量方法分為以下幾種情況：①如果是公允價值套期，則按照以下方法處理：以公允價值重新計量套期工具形成的利得或損失立即在凈利潤或虧損中確認；可歸屬于被套期風險的被套期項目的利得或損失，應調整被套期項目的賬面價值，并立即在凈利潤或虧損中予以確認。在這點上，不區分套期的有效性與無效性。②如果是現金流量套期，則按照以下方法處理：確定是有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應通過權益變動表直接在權益中確認；無效部分，套期工具是衍生金融工具的，立即計入凈利潤。③在國外實體凈投資的套期按類似于現金流量套期的處理原則核算。

作者認為衍生金融工具計量屬性的選擇，應根據企業管理當局持有金融工具的目的和意圖，因而大多數衍生金融工具的后續計量可以也應該采取報告日的公允價值進行計量。

五、我國衍生金融工具發展中存在的問題及建議

1.我國衍生金融工具發展中存在的問題

由于我國金融衍生品起步較晚，金融衍生品市場還處于初級階段，相關法規體系建設不完善、監管體系建設不健全。我國現行的與金融衍生品有關的法規，基本上都是各監管機構針對具體的衍生產品指定的，缺乏統一的金融衍生品監管法律，缺乏衍生品交易和風險管理的相關指引，不能適應金融衍生品市場發展的需要，尤其不能有效應對金融衍生品風險具有跨系統、跨部門蔓延的特性。

在衍生金融工具的會計實務方面，新準則的頒布使其有可以遵照的依據。但新準則的一些規定也存在問題，如由于現行的公允價值缺乏參考標準，相關法律法規尚不配套，會計人員的素質不高，職業判斷能力差，所以新準則采用了混合計量屬性。不同計量屬性的應用，影響了財務報告的可比性，不利于會計信息使用者的決策。

2.針對存在的問題提出的建議

（1）要加強金融衍生品市場監管法律法規體系建設。一是要制定統一的金融衍生品市場交易監管，作為金融衍生品市場監督管理的總體框架，統一規范市場參與者的行為，明確政府監督機構、行業自律組織和交易所的職責和權利；二是要在統一的市場交易法規框架下，針對不同種類的金融衍生品分別制定相應的管理辦法，適應不同衍生產品的個性化特征。

（2）加大技術開力度，引進先進的評估手段。企業應加快公允價值、產品定價模型等系統的開發建設、相關歷史數據以及市場信息的搜集與整理。同時應當努力學習國外已有的先進經驗，充分引進先進的技術，特別是采用數據倉庫和數據挖掘技術，建立涵蓋全部業務和管理信息的數據庫平臺。

（3）加強對從業人員的技術和職業道德培訓。企業會計準則對會計人員的素質提出了更高的要求。企業應當認真學習和分析新準則的變化和要求，有針對性地加強會計人員衍生金融工具核算的知識，使會計人員能迅速掌握衍生金融工具會計準則的精髓及金融衍生工具相關的估價模型。

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