股市尋寶 大道至簡

尋寶圖的傳說在民間流傳甚廣，只要先找到藏寶圖，就可按圖索驥，找到寶藏。股市也有這樣的尋寶圖。凡事都要遵循它的自身規律，經多年征戰，筆者如愿以償悟出了神秘的股市尋寶圖，見下圖。

簡單來說，以30日均線為標準，一次完整的股市循環運動必然包含上圖框定的4個階段，沒有任何一只股票能夠例外。30日均線是機構莊家操盤戰略戰術作展開的生命線，其中的短線操作價值務必要引起高度重視。只要30日均線的方向朝下，這只股票就絕對沒有產生大行情的物質基礎和市場條件，也不是我們展開買進操作動作的目標對象，同時也說明該股票處于第四階段的下跌階段。此時正處于莊家戰略性波段做空過程之中，行情下跌就是主旋律。中間偶有反彈也是為了更好地出貨，這種反彈不搶也罷。莊家戰略性拉高的股票那么多，為什么要去搶處于下降通道莊家戰略性做空的股票呢？除非整個市場中再也找不到處于30日均線朝上莊家戰略性做多的股票，才可考慮用少量資金快進快出短線參與最早反彈的領頭羊股，只果斷搶反彈。

盤底階段

一只股票經過相當長時間的下跌以后，做空的市場能量基本得到釋放，這只股票就初步具備了展開上漲行情的市場條件。經過長期下跌后的股票，它的30日均線一旦橫向走平就要引起我們高度的警惕，這種股票圖表的特征說明了如下的市場事實。

（1）30天以前買進該股票的已經處于保本的狀態，已經從虧損套牢中解放出來，處于將要贏利的階段。5日、10日均線與30日均線橫向粘合，說明中短線投資者的成本趨于一致。市場中已基本沒有套牢虧損盤，促使廣大投資者賣出該股票的下跌恐懼心理已基本消失，也就是說下跌動能基本消失。

（2）從流通籌碼的角度看，就是浮動籌碼基本消失。所有的獲利盤、套牢盤、割肉斬倉盤也已基本完成出局的操作動作。此時多空市場力量基本達到相對的平衡。伴隨而來的市場特征就是成交量的極度萎縮低迷，地量由此產生。

（3）在這樣一種相對平穩的市場背景下，莊家就可有計劃分步驟地進行戰略性基本倉位的建立。莊家有計劃地買進股價就不會破位下跌，只有在有計劃買進的情況下股價也才不會向上突破。市場呈現出均線系統粘合的橫盤走勢，直到莊家建倉任務基本完成。

（4）要對莊家建倉的完成時機進行判定，必須具有這樣一種明確的圖表信號：30日均線由走平改變為向上翹起，同時放巨量（5日均量的1倍以上，量越大越好）進行堅決掃盤，一網打盡所有浮動籌碼，并以中大陽線向上突破。莊家敢于解放30天內套牢的人并讓他們獲利，這充分說明該莊家志向不小，未來的大行情將從這里誕生。這就是低買高賣的底，同時也說明該股票已經準備好了向上攻擊發動行情的市場條件。

（5）在技術指標的層面上來說就是對應著周KDJ指標的低位向上金叉。此時堅決買進臨盤是實戰操作的主旋律。

上漲階段

只要30日均線的方向持續不斷地朝上，就說明莊家還處于拉升股價為今后出局打開出貨空間的有計劃、有目的的戰略性多頭上漲操作過程之中。在這一階段中可以放心大膽地持有該股票而不為莊家短線洗盤的誘騙動作所迷惑。只要30日均線還沒有走平，該股票的走勢就是健康和安全的，在這一階段中不要懼怕莊家的兇狠洗盤花招。

做頭階段

經過一段時間的上漲后，一旦股票的30日均線開始由朝上變為走平就說明該股票的向上攻擊能量開始消失。莊家已經展開戰略性做空出局動作，中間偶有拉高制造假突破的誘多騙局，這一階段的股票不能買進。

30日均線持續走平，成交量不見規則性萎縮，中間偶有大成交量放出而股價的上揚不能帶動30日均線的同步重新朝上，十有八九說明莊家真正大規模出貨，殘暴屠殺散戶和跟莊小機構的做空殺跌動作就要徹底開始。此時應根據短期5日均線的信號堅決出局，不再卷入莊家故意制造的渾水之中。

在技術指標的層面上來說就是對應著周KDJ指標的高位死叉。此時賣出是操作行為的主旋律，不能因為偶然的上漲而盲目買進。

下跌階段

一旦該股票的30日均線向下就說明莊家徹底而堅決的出貨動作已經開始肆無忌憚地正式展開。該股票長期戰略性下跌將成為相當長時間的主旋律。任何對該股票仍將上漲的幻想都將帶來套牢災難。

該階段的股票偶有反彈，也是莊家為了全部出貨故意制造市場跟風買氣的惡毒花招。靠搶反彈賺錢來彌補以前割肉損失的念頭是一種非常危險的有害心態。上升通道這么容易賺錢的機會都不能賺到錢，更何況是操作難度極大、機會極少的下降通道。下降通道中的反彈具有偶然性和隨機性，而我們追求的是一種上漲階段賺錢的必然性。

A階段構筑底部

K線特征：陽線變多，并且陽線實體變大。

均線特征：以30周均線和60周均線為代表的中期均線從下降趨勢開始走平，接著開始掉頭向上；多條均線從空頭排列開始變成粘合纏繞。

成交量特征：伴隨著陽線的變多、陽線實體變大，股指出現一波拉升，成交量也迅速放大，在60日均線受到壓力回調，成交迅速萎縮。

小結：市場在大跌之后，就好比一個病人，在經歷了一場大病之后要有一段時間的恢復。市場做多的資金同樣需要恢復信心、準備資金、選擇標的股票、買入建倉。在技術形態上表現為均線乖離率的修復，成交量逐漸放大，股指重心穩步上移。

B階段震倉洗盤

K線特征：小陰小陽，窄幅震蕩。

均線特征：短周期均線粘合纏繞，中期均線多頭排列，其中30周均線是主力調整股指時重要的支撐參考位。

成交量特征：股指調整的時候，成交量也萎縮，主力震倉洗盤，在珍惜手中籌碼的同時，借機洗掉散戶的浮籌。

小結：主力建倉完畢后，開始拉升股指，脫離成本區，同時洗去浮籌，為了今后更好地拉升股指。

C階段加速拉升后的正常調整

K線特征：小陽線組建變成大陽線，股指開始加速拉升，上升角度也開始變陡。

均線特征：股指沿著5日均線加速拉升，多條均線多頭排列，隨后的調整時間變短，10周線對股指有很強的支撐。

成交量特征：股指開始進入到價量齊升的主升浪階段。

小結：當股指進入到加速拉升的主升浪階段，通常第一次調整都是非常正常的調整，而且10周線對指數的支撐是非常強烈的，完全可以持股待漲。

D階段5·30半夜雞叫

K線特征：開始出現大陰線和大陽線交替出現的情況。

均線特征：短期均線開始走平，粘合纏繞，中期均線依然保持多頭。這是股指第一次大幅調整，可以看到30日均線對股指的支撐強度。

成交量特征：成交量到達這輪行情的最大值。

小結：中國A股市場是個政策市、題材市、資金市，每一輪的大頂和大底的出現更多時候是需要政策配合的，所以坊間有云：炒股要聽黨的話。

E階段構筑大頂

K線特征：指數在5·30半夜雞叫后，繼續改變上升斜率開始了末路狂奔，最后形成陰線變多、陰線實體變大的形態，股指跌破重要的30周均線后回抽，沒有創出新高，形成經典的雙頭頂部圖形。

均線特征：股指快速跌破5周、10周均線，在頂部形成死叉后，迅速拐頭向下運行。隨后最重要的30周均線開始向下掉頭，股指大江東流，一去不返。

成交量特征：從D階段到E階段，股指走勢和成交量之間形成了經典的價量頂背離的走勢。

小結：價量頂背離、跌破30周均線支撐、大陰線變多形成M頭形態，是判斷頭部的幾個經典技術指標。

F、G、H階段都是熊市中修復乖離率的反彈

K線特征：陽線少，陰線多，尤其是缺少大陽線是數量。

均線特征：多條均線空頭排列，股指基本上沿著5周均線下跌，偶爾的反彈也都被10周均線死死地壓制住，連30周均線都沒有碰到。

成交量特征：這3個反彈階段都可以看到，沒有成交量的配合。

小結：股指在一波熊市行情中，每一次的反彈其實更多的是為了修復過大的下降乖離率而已。對于G、H兩個階段的反彈，可以看出，當管理層動用行政手段，公布利好政策的時候，對市場可以起到刺激作用，但大熊市中的A股就好比一個病人，要恢復生機并不是一蹴而就的。