FDI對(duì)湖南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響

［摘 要］本文嘗試從新古典理論出發(fā)給出FDI影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的途徑，并從三次產(chǎn)業(yè)劃分的角度衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，通過協(xié)整模型、格蘭杰因果檢驗(yàn)等方法對(duì)FDI影響湖南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整作了實(shí)證分析。結(jié)果表明，F(xiàn)DI的流入在增加了第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重的同時(shí)減少了第三產(chǎn)業(yè)占比，但FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響有限，尤其是影響第三產(chǎn)業(yè)占比除FDI外還有很多因素，因此要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的扶持。

［關(guān)鍵詞］FDI 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)-

一、引言

自20世紀(jì)70年代末，隨著全球范圍內(nèi)國際分工的進(jìn)一步深化和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，外商直接投資活動(dòng)獲得了空前發(fā)展，并且日益成為世界各國經(jīng)濟(jì)互相聯(lián)系、相互依賴的基本途徑。外商直接投資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正起著越來越重要的作用，外資經(jīng)濟(jì)已成為我國經(jīng)濟(jì)不可分割的重要組成部分和國民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

在開放經(jīng)濟(jì)中，了解FDI對(duì)生產(chǎn)和單位資本收益的貢獻(xiàn)很重要，為了闡明兩者之間的關(guān)系，在此考慮構(gòu)建一個(gè)簡(jiǎn)單的開放經(jīng)濟(jì)模型，考慮FDI的流入，生產(chǎn)函數(shù)采用柯布-道格拉斯標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)函數(shù)，則本國和外國的生產(chǎn)函數(shù)克表示成：

Y=KΘ(AL)(1-Θ)*—外國變量 A—技術(shù)進(jìn)步

Y*=K*Θ*(A*L*)1-Θ* 其中K—資本 L—?jiǎng)趧?dòng)

假設(shè)存在一個(gè)不對(duì)稱的經(jīng)濟(jì)體或一體化區(qū)域，其中外國使資本流出國，本國是資本流入國，假設(shè)外國直接投資在本國資本存量中所占比重為b，b隨外國直接投資的逐漸流入而變化。如果兩國技術(shù)和資本邊際收益相同，則意味著A=A*，Θ=Θ*，根據(jù)要素回報(bào)等于邊際產(chǎn)品的利益最大化原則，則本國的總收入為：

Z=Y-bΘY

其中：ΘY是利潤(rùn)，b是外國投資者擁有的資本存量，bΘY表示外國投資者投資本國獲得的利潤(rùn)，相對(duì)地外國總收入可表示為：

Z=Y*+[bΘY/q*] 其中q表示直接標(biāo)價(jià)法下的外國匯率

至此很容易看出不對(duì)稱的FDI的會(huì)導(dǎo)致國家間單位資本收益趨異，而單位資本收益的不同反過來影響著投資的流向和大小。范德成、劉宋希（2003）經(jīng)過研究得出結(jié)論為：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成和發(fā)展的基本前提是投資，社會(huì)資源在各產(chǎn)業(yè)部門之間的配置是通過投資實(shí)現(xiàn)的。可以說，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是由投資結(jié)構(gòu)塑造出來，并由投資結(jié)構(gòu)決定。因此，研究建立投資結(jié)構(gòu)特別是FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的目標(biāo)有重大現(xiàn)實(shí)意義。

二、模型構(gòu)建

FDI對(duì)于一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響分為積極和消極兩方面。認(rèn)為外商直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有積極影響的學(xué)者有：湯文仙、韓福榮（2000）、張婧（2001）對(duì)“三缺口”模型以中國作了實(shí)證，他們認(rèn)為中國作為一個(gè)發(fā)展中國家，很難在封閉的條件下實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。宋泓、柴瑜（1998）經(jīng)實(shí)證研究后提出，外商投資企業(yè)的進(jìn)入降低了中國工業(yè)結(jié)構(gòu)的總體效應(yīng)，加大了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的總體效益，使中國的工業(yè)結(jié)構(gòu)效益下降。

三次產(chǎn)業(yè)增加值的相對(duì)變化時(shí)反應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的主要指標(biāo)，利用FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的影響最終體現(xiàn)為不同產(chǎn)業(yè)利用FDI對(duì)其增加值的貢獻(xiàn)。鑒于國內(nèi)外許多學(xué)者在研究外商直接投資時(shí)，都將不同產(chǎn)業(yè)增加值作為被解釋變量，用不同產(chǎn)業(yè)利用FDI金額對(duì)其增加值的貢獻(xiàn)構(gòu)建對(duì)數(shù)回歸方程：

LN(GDP)=A+BLN(FDI)

這種方程與柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)形式一致，其經(jīng)濟(jì)學(xué)含義為要素投入與產(chǎn)出GDP之間滿足對(duì)數(shù)型數(shù)量關(guān)系。B表示FDI要素投入的報(bào)酬率，即FDI投入每增長(zhǎng)1%時(shí)的產(chǎn)出率;A作為常數(shù)項(xiàng)，表示除FDI之外其他所有投入要素的影響。本文借用錢納里和賽爾奎因的國民生產(chǎn)總值的占有率模型，構(gòu)建FDI影響湖南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的實(shí)證模型：

Xi = A + BY + CY2 + DFDI 其中 Xi—第i產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重

Y—湖南人均GDP FDI—湖南實(shí)際利用FDI

三、實(shí)證研究

本文使用Eviews6.0進(jìn)行實(shí)證研究，采用湖南省1995—2010的年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于湖南統(tǒng)計(jì)年鑒、湖南統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)、中國統(tǒng)計(jì)年鑒、中國人民銀行網(wǎng)站。基于以上所建的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，下面用時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，我們對(duì)實(shí)證變量進(jìn)行說明。 Xi 為第i產(chǎn)業(yè)的比重，用湖南第i產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)總值與湖南人均生產(chǎn)總值之比表示；Y為湖南人均生產(chǎn)總值，以1955年為基期進(jìn)行調(diào)整；湖南實(shí)際利用外商直接投資額用美元兌人民幣匯率進(jìn)行了調(diào)整。

1.單位根檢驗(yàn)。首先依據(jù)ADF檢驗(yàn)各變量的單整階數(shù)，結(jié)果表明，所有的變量都是一階單整，滿足協(xié)整檢驗(yàn)的前提條件。由于湖南第一產(chǎn)業(yè)利用FDI較少，故在此略去FDI對(duì)第一產(chǎn)業(yè)變動(dòng)的影響。

表示有時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)，t=0表示沒有時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)，本文所有結(jié)果由Eviews6.0軟件得出。

2.協(xié)整檢驗(yàn)及協(xié)整方程 協(xié)整是指盡管單個(gè)時(shí)間序列而言是非平穩(wěn)的，但是兩個(gè)或兩個(gè)以上時(shí)間序列的線性組合是平穩(wěn)的。協(xié)整的意義就在于它揭示了一種長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，滿足協(xié)整的經(jīng)濟(jì)變量之間不能相互分離太遠(yuǎn)，一次沖擊只能使它們短期內(nèi)偏離均衡位置，在長(zhǎng)期中會(huì)自動(dòng)回復(fù)到均衡位置。依據(jù)Johnsen-Juselius提出的檢驗(yàn)方法，變量之間具有相同的單證階數(shù)是檢驗(yàn)的前提，鑒于前面的計(jì)量，接下來分析三次產(chǎn)業(yè)占比和FDI之間的協(xié)整關(guān)系。根據(jù)Johnsen-Juselius的跡統(tǒng)計(jì)量和最大似然檢驗(yàn)方法都顯示湖南第二、三產(chǎn)業(yè)比重、FDI和人均國內(nèi)生產(chǎn)總值之間存在三個(gè)協(xié)整關(guān)系。

從上表可以看出，在5%的置信水平上，F(xiàn)DI與第二產(chǎn)業(yè)占比，F(xiàn)DI與第三產(chǎn)業(yè)占比長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系。于是可以建立相關(guān)變量之間的協(xié)整方程。

從上面的模型看出，長(zhǎng)期來講湖南實(shí)際利用FDI的增長(zhǎng)將提高第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重，減少第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重，而人均GDP的增長(zhǎng)將增加二、三產(chǎn)業(yè)占比。出現(xiàn)這種狀況的原因是湖南實(shí)際利用FDI的部門主要是第二產(chǎn)業(yè)中的制造業(yè)，而第二、第三產(chǎn)業(yè)則比較少，影響第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的則是除FDI以外的其它因素，如GDP和就業(yè)人數(shù)等。第三產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)具有慣性，相反，F(xiàn)DI的流入還搶占了本來分配在第三產(chǎn)業(yè)的資源。

4.格蘭杰因果檢驗(yàn)

由于FDI與第二、三產(chǎn)業(yè)占比之間存在協(xié)整關(guān)系，故分別對(duì)這二組變量進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如下：

檢驗(yàn)結(jié)果證明，在10%的顯著性水平下，F(xiàn)DI是第二、三產(chǎn)業(yè)占比的格蘭杰原因，由此說明如此建立變量之間的關(guān)系有一定合理性。

四、模型分析

根據(jù)以上的實(shí)證結(jié)果，從長(zhǎng)期來看，一方面，湖南FDI的逐漸流入增加了第二產(chǎn)業(yè)占比的同時(shí)減少了第三產(chǎn)業(yè)占比；另一方面，F(xiàn)DI的流入對(duì)第二、三產(chǎn)業(yè)占比的變化作用不顯著。從短期看，第二產(chǎn)業(yè)比重對(duì)FDI流入反應(yīng)迅速，前五期總體呈現(xiàn)正效應(yīng)，此后則效應(yīng)下降。第三產(chǎn)業(yè)比重對(duì)FDI的流入則處于波動(dòng)狀態(tài)。

結(jié)合湖南的實(shí)際情況和上述實(shí)證結(jié)果，我們認(rèn)為：第一，第二產(chǎn)業(yè)利用FDI的比重增加了投入該產(chǎn)業(yè)的資本，資源也更過地流向第二產(chǎn)業(yè)中的制造業(yè)，使得第二產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)占有率增加。第二，由于工業(yè)部門的生產(chǎn)率優(yōu)勢(shì)，外商直接投資更多地流向該部門，主要集中在通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子設(shè)備、專業(yè)設(shè)備制造業(yè)部門，且實(shí)際利用FDI的比重逐年增加。第三，從長(zhǎng)期來看，在良好的制度保障下，處于較低發(fā)展階段的工業(yè)部門將整體面臨很大的技術(shù)進(jìn)步、資源配置改善和資本深化空間，不管是勞動(dòng)生產(chǎn)率還是全要素生產(chǎn)率都得到快速增長(zhǎng)，并總體上大于服務(wù)業(yè)，繼續(xù)向工業(yè)部門投資仍可以獲得很大利益，所以FDI的資源繼續(xù)流向該部門，使得第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重上升。第四，從進(jìn)出口角度看，湖南的外貿(mào)依存度不是很高，所以FDI的流入對(duì)第二、三產(chǎn)業(yè)占比有影響，但作用不是很大，因此，注重產(chǎn)業(yè)政策也許對(duì)調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更有效，政府合理引導(dǎo)FDI流向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)有重大意義。

五、結(jié)論

湖南目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)情況是第二、三產(chǎn)業(yè)占比大，第一產(chǎn)業(yè)占比較小，2009年第一產(chǎn)業(yè)占比為15.1%，第二產(chǎn)業(yè)占比為43.5%，第三產(chǎn)業(yè)占比為41.4%。這種狀況符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的規(guī)律。但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍待進(jìn)一步優(yōu)化，突出表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次依然偏低，與全國及兄弟省份相比，湖南第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重一直偏高，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)依然薄弱。2009年湖南第一產(chǎn)業(yè)比重比全國高4.8個(gè)百分點(diǎn)，居中部六省首位。第2009年全省第二產(chǎn)業(yè)增加值比重比全國平均水平低2.8個(gè)百分點(diǎn)，在中部六省中排位靠后。第三產(chǎn)業(yè)中傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)比重較大，信息、咨詢、科技、金融等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展仍然不足。因此，為促進(jìn)湖南經(jīng)濟(jì)總量良性持久擴(kuò)張，必須提升湖南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次，而加快推進(jìn)新型工業(yè)化，是擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)總量與優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的最佳結(jié)合點(diǎn)。

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注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文