淺談國際貿易支付方式的選擇

摘要：支付條款是國際貿易合同中的一個主要內容。不同的支付方式對于貿易雙方而言，風險及在經營中的資金負擔都是不相同的。正確選擇支付方式能使進出口雙方在貨款收付方面的風險得到控制，并在資金周轉方面得到通融，從而促進交易目的的實現。在選擇中，應從貿易雙方共同的利益點出發，本著風險分攤的原則，選用綜合結算方式，從而促成進出口商的雙贏。

關鍵詞：匯付 托收 信用證 支付方式 選擇 綜合

在國際貿易中，貨款的收付直接影響雙方的資金財轉和融通，以及各種金融風險和費用的負擔，它關系到買、賣雙方的利益和得失。在現有的結算方式中，基本的有三種：匯款、托收、信用證。另外，還有一些延伸的結算方式，如銀行保函、備用信用證等。在實務中，現在還出現了一些比較新的結算方法，如電匯中加入第三方（船方）來控制風險。不同的支付方式對于貿易雙方而言，在貿易結算中的風險及經營中的資金負擔各不相同。

1 常用支付方式簡介及風險分析

匯付又稱匯款，指匯款人（債務人）主動將款項交給銀行，委托其使用某種結算工具，通過其在國外的分支行或代理行，將款項付給國外收款人的一種結算方式。它是產生最早、使用最簡單的結算方式，也是其他各種結算方式的基礎。

匯付按照使用的結算工具不同，可以分為電匯、信匯和票匯。按貨物、貨款的運送及支付順序不同，匯款方式在國際貿易實務中有兩種運用方式：預付貨款和貨到付款。其中，預付貨款對于出口商而言較為有利：既可以降低貨物出售的風險，同時減輕了資金負擔；貨到付款則對于進口商較為有利：既可降低資金風險，也能先收貨后籌款，相當于得到資金融通。因此，用匯款方式進行結算，風險承擔和資金負擔在買賣雙方之間不均衡。結算的風險和資金壓力完全由一方承擔，另一方則相對有利。

托收是指由債權人（出口人）出具債務憑證（匯票），委托銀行通過其海外分支行或代理行，向國外債務人收取貨款的一種結算方式。雖然托收與匯付都屬于商業信用基礎，但是跟單托收通過用單據代表貨物控制貨物所有權，從而將結算風險及資金負擔在進出口雙方之間進行了平衡。對于出口商來說，出口商通過控制貨權單據來控制貨物，不付款或承兌就不會交單。一般不會受到\"錢貨兩空\"的損失，比賒銷安全。對于進口商來說，只要付款或承兌，馬上就能取得單據，從而得到貨物的所有權，比預付貨款方式安全。

在貿易實務中，托收按照是否附有貨運單據可以分為光票托收和跟單托收。其中，根據交單條件的不同，跟單托收可分為D/P（付款交單）和D/A（承兌交單）。D/P（付款交單）按照付款的時間不同又可以分為D/P即期和D/P遠期。不同的托收方式中存在的結算風險也有所不同。在D/P條件下，代收行在買方支付了全部票據金額以后才能將有關票據交給買方，這樣賣方的貨款得到了有效的保障。而在D/A下，代收行在買方承兌有關匯票后就可以將有關單據交付買方，這時賣方已經交出了貨物的物權憑證，一旦買方的信用出現危機，到期不付款，賣方手中僅有一張已承兌匯票能約束買方的義務，仍可能遭受錢、貨兩空的損失，對于出口商來說選用D/A一定要慎重。

信用證支付方式是近年來國際貿易中最常見、最主要的支付方式。信用證(L/C)是開證行根據買方（開證申請人）的請求，開給賣方的一種保證承擔支付貨款的書面憑證。這種方式把應由買方承擔的付款義務轉化為銀行的付款義務，從而加入了銀行信用，由于銀行承擔了第一性的付款責任，有審單的義務，使得結算的程序更為嚴格、規范，對于買賣雙方而言，結算的風險進一步得到控制；資金融通也更為便利。因此，該種方式被貿易各方廣泛接受。

2 選擇支付方式時應考慮的因素

2.1 客戶信用。一筆交易是否能夠順利完成，很大程度上取決于客戶信用。因此，在交易洽商之前，必須對客戶資信進行調查研究。對資信好或較好的客戶，可考慮在支付方工上放松一些，如出口采用即期付款交單甚至遠期付款交單，但不要輕易使用承況交單方。對于一般的客戶，通常采用信用證方式為好。

2.2 貿易術語。采用不同的貿易術語，應配合使用相應的支付方式。如果有CFR、CIF、CPT、CIP等象征性貿易術語，轉移貨物所有權以單據為依據，因而可采用跟單信用證，關系好的客戶和金額不大的交易，也可考慮采用跟單托收方式。如使用實際交貨的貿易術語，如EXW、DDU、DDP等，由于賣方通過承運人向買方直接交貨，賣方一般控制不了貨物，所以，不能采用托收方式

2.3 出口商的經營意圖。出口商為了推銷積壓的貨物，盤活貿易資金，可采用托收方式。對緊俏、熱銷貨物，應采用信用證甚至要求對方預付貨款的方式。

2.4 運輸單證。對于運輸單據能控制貨物所有權的運輸方式，可考慮采用信用證或跟單托收，對運輸單據不能控制貨物所有權的運輸方式，一般采用匯付、預付方式為宜。

2.5 成交數量及金額。如成產數量多、金額大，采用信用證或預付方式為宜。如成交數量少、金額小，可采用托收方式。

選擇支付方式的最終目的是盡量降低結算的成本，分散結算的風險，促使進出口貿易的順利進行。

3 正確選用支付方式的建議

從國際貿易實踐情況來看，單純某一種結算方式總是不能滿足交易各方的要求。面對不斷變化的市場，有必要采用綜合支付方式進行結算。

3.1 信用證與匯付相結合

3.1.1 部分貨款先用信用證方式結算，余額用匯付結算。該方式可用于進出口礦砂等初級產品，使用時應在買賣合同中明確采用何種信用證以及何種匯付方式，并規定信用證方式和匯付方式結算各自的比例是多少。

3.1.2 先匯付部分貨款，待出口商發貨時，進口方開產信用證支付余款。該方式主要用于有支付訂金環節的交易，雙方成交時，進口方以匯付方式支付訂金，余款用信用證方式支付。

3.2 信用證與托收相結合

這種方式是指部分貨款用信用證方式支付，余款用托收方式結算。在該方式下，出口方須開立兩張匯票，一張用于信用證方式下，另一張用于托收方式下，屬于信用證項下的貨款可憑光票付款，而全套單據附隨托收匯票項下，按即期或遠期付款交單方式支付余款。

3.3 匯付與托收相結合

使用這種方式是指由進口商先用匯付方式支付一部分貨款作為訂金或押金，余款等出口商出運貨物之后以付款交單的方式支付。使用該方式的好處在于，如果進口方拒付貨物的余款，出口方可以將貨物運回，并從已收到的貨款中扣除來往運費、利息以及合理的損失。采用該方式時，可以在合同中訂明，出口商裝運貨物的條件是進口商匯付了一定比例的訂金或押金，余款用托收方式下的付款交單結算。只要進口商未付清貨款，貨物的所有權就仍然歸出口商。

3.4 匯付、托收和信用證三者相結合

在成套設備、大型機器和交通工具的交易中，因為成交的金額比較大，產品的生產周期較長，一般采取按工程進度和交貨進度分若干期付清貨款的方式。即分期付款和延期付款方式，這其中就運用了匯付、托收和信用證三者相結合的收付方式。

綜上所述，國際貿易支付方式選擇是否恰當，會直接導致出口人是否能夠安全、快捷地得到貨款。在選擇時，不僅要考慮自己的風險，也要考慮對方的成本，力圖達到雙贏的目標。所以，要根據對方的資信等級、貨物的供求狀況、合同金額的高低、運輸方式和種類、財務結算成本高低等因素來決定。同時，靈活運用組合的、綜合的支付方式來進行國際貿易的結算，以分散結算的風險。

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