外媒擔憂中國民間高利貸“崩盤”

一方面金融機構信貸門檻提高，企業融資難度、成本加大；另一方面在通脹壓力下，老百姓手中的閑錢缺乏有效保值增值渠道，兩方面的需求共同催熱了民間借貸行為。

在剛剛過去的9月份，“中國民間借貸”成為外國媒體競相報道的關鍵詞。一個月內，美國《華爾街日報》中文網發表了若干篇相關報道，英國《金融時報》也在其中文網站上不斷刊登相關的專欄文章。路透社、法新社等海外通訊社也緊密關注和中國民間“高利貸”有關的各種新聞。

借貸放貸皆瘋狂

在《華爾街日報》中文網的諸多相關報道中，《民間借貸：中國小企業的救命稻草》一文對中國民間借貸存在的問題，進行了深入的解析。

文中數據顯示，截至6月底，3366家專門從事小額貸款的非銀行機構共安排了約2875億元的人民幣貸款。相比之下，去年同期，1940家此類機構共發放了人民幣1249億元貸款。文中還援引業內專家的話指出，實際的數額還要更大，因為官方統計數據中并沒有反映出全部的民間放貸活動。

在分析為何民間借貸增長如此之快時，文章認為，2008年底世界經濟開始動搖之時，中國計劃注入約5860億美元的信貸，用來保持經濟以每年接近10％的速度增長。但是大部分資金都用在了鐵路和其他國有項目上。雖然部分大型銀行公布小企業借貸量增多，但許多民營企業特別是小型制造商說整體信貸依然緊縮且昂貴，目前的情況是，融資問題已經導致沿海省份廣東和浙江的一些小型制造商陷入破產。

文章以民間擔保人戴衛東為例說明該問題。“盡管有擔保和抵押物，很多銀行仍然不愿向小企業發放貸款。我想做大，但銀行沒有錢。”戴衛東指出中國商業銀行存款準備金被大幅提高，也就是說，每吸收100元的存款，銀行只能貸出78.5元。

路透社的報道說，由于無法從銀行貸款，許多缺乏資金的企業轉向吸納個人和企業巨額資金的地下借貸市場。

“對中國富人而言，將存款以36％以上的年利率貸給企業，要比錢存在實際利率為負的銀行劃算得多。”路透社說。而《華爾街日報》中文網在另一篇題為《中國企業為何熱衷放“高利貸”？》的報道中指出，“中國政府的抗通脹措施或許已導致房地產、制造業等一系列行業的業務增長勢頭放緩，但卻為那些現金充裕的國有企業發放委托貸款創造了條件，因為成千上萬的小型企業正為了求生尋求高利率的民間貸款。”

在中國，企業之間直接拆借資金是被嚴格禁止的。不過企業可以通過銀行向指定借款人發放委托貸款。貸款利率由委托方決定，銀行則充當中介人的角色，收取委托貸款手續費，但不承擔任何信貸風險。對一些上市公司而言，委托貸款一直是一個重要的收入來源。

文章舉例翔實，武漢健民藥業集團股份有限公司，2月份以20％的年利率，向一家酒店運營商發放了人民幣1.5億元的委托貸款，交易利潤約占上半年凈利潤的三分之一。最令人側目的例子之一是青島啤酒股份有限公司，曾掏空現金用于放貸，而這些資金本應用于擴大啤酒業務。

報道稱，“相比于投資，企業寧愿選擇放貸，這在中國既不是什么新鮮事，也不是什么反常現象。中國政府長期以來一直通過收緊銀行貸款來解決通脹問題，這通常就給小型民營企業帶來了融資壓力，促使它們從非正規貸款市場融資。”

變味的高利貸

中國民間借貸，也就是外媒筆下的“高利貸”，為何會引起如此關注？這與其規模過大有直接關系。香港《信報》援引中國人民銀行溫州支行公布的“溫州民間借貸市場報告”的數據稱，溫州的民間極為活躍，近90％的家庭個人和60％的企業參與借貸，借貸規模高達1100億人民幣。法新社引用瑞士信貸銀行的觀點說，在他們看來，此類非正規借貸市場的規模已高達4萬億元，并以每年50％的速度遞增。

“一方面金融機構信貸門檻提高，企業融資難度、成本加大；另一方面在通脹壓力下，老百姓手中的閑錢缺乏有效保值增值渠道。”廈門大學經濟學院副院長李文溥指出，兩方面的需求共同催熱了民間借貸行為。

“企業手頭吃緊的時候，只能借親戚朋友的錢救急。”福建泉州一家民營外貿企業的負責人戴炳坤告訴記者。“從去年至今，受各種成本上升、銀行信貸趨緊等多重因素影響，中小企業資金鏈繃緊，發達的民間資本成為企業迫不得已的選擇。”

一般來說，民間資金拆借大多是企業、個人的應急之舉。但隨著民間借貸利率越來越高、回報越來越豐厚，資金的流向已經變質，甚至沒有人關心錢流向了哪里，只在乎高額利息能否到手。

今年8月5日，一個名叫劉斌的人來到福建省南平市公安局投案自首，聲稱自己在建陽市參與了高利貸案件，涉及本金近10億元，另外還涉及利息近9億元。8月5日下午，得知劉斌已投案的消息，另一名主要嫌疑人——建陽市人大副科級職員項庭興也到建陽市公安局投案自首。

南平市公安局經偵支隊支隊長季光耀向本報記者透露，經初步調查，劉斌為該案源頭，項庭興為其主要下線之一。已查明的本金總額為4.6億元，涉及利息賬目過于繁雜，目前仍無法準確統計。

據劉斌交代，自2008年起，他開始以向當地一家明星企業“森嵐木業”供應木材為由，隱秘地向周邊熟人集資，聲稱“一起發財”。隨著資金在多個人之間層層轉借，逐步形成了類似于傳銷模式的上下線鏈條。

整個鏈條的每個層級所獲收益不等。最初一級的普通資金拆借者，一般能拿到1.5～2分的月息（月息1分即月利率1％，年利率12％），每往上一級，轉手再拆借都要加一兩分，最上線一般有月息8～9分。季光耀說，此案中最高利率甚至達到了每10天10％；有一筆借款，年利率竟然達到了700％。

早期劉斌還能維持高利貸鏈條的運轉，但到今年5月份之后，由于利息率太高、窟窿越來越大，資金鏈斷裂后的劉斌自知無法脫身，只得向公安機關投案。根據調查，他所涉及的4.6億資金一部分已被揮霍掉，另一部分流向市場無法追回。

而向森嵐木業供應木材，則完完全全是劉斌編造出來的一個謊言。劉斌只是在2008年初向森嵐木業供應過50多立方米木材，此后與森嵐再無生意上的往來。為了騙取資金，劉斌收買了森嵐木業的2名工作人員，凡是有人打電話過來詢問，就對外編造大量收購木材的假象。同時劉斌與下線接頭時，往往反復強調要“單獨做，不要告訴別人”。

筆者了解到，在劉斌下面形成了3名主要下線，每個下線又平均牽涉到70～80名不同等級的下線，總共涉案人員已達200多人。案發之后的十幾天內，幾乎每天都有十多人到建陽當地公安機關報案，反映資金損失。

季光耀向筆者證實，8月11日，上海松江鋼材市場一名建陽籍女商人自殺。原來，今年春節，這名女商人回到建陽老家，聽說有這么個賺錢的好門路，立即以3分月息向身邊親戚朋友融資，再以4～5分的月息轉借給劉斌。得知8月5日劉斌投案，自己借來的錢血本無歸后，這名女商人一下子心理崩潰，自殺身亡。據這個女商人的丈夫透露，她經手的資金大約在2000萬～3000萬元左右。

亟需監管

此案在建陽城內造成巨大影響，街頭巷尾幾乎無人不知。一個名叫葉寶寶的出租車司機告訴記者，當地的民間資金拆借，月息從2分、3分甚至到1角不等。建陽高利貸案涉及面已不限于本地，還波及到周邊的建甌甚至上海等地。

建陽市一家擔保公司的老板，正是劉斌的三名主要下線之一。他向公安機關交代，明知正當行業不可能獲得如此高額回報，但仍抵御不住超高利潤的誘惑鋌而走險，“說到底就是想錢想瘋了”。

事實上，從本報記者的調查來看，建陽的高利貸案件并非偶然。今年以來，在民營經濟極為活躍的福建廈門、龍巖、泉州等地，類似高利轉貸、最終導致資金鏈斷裂的事件頻繁上演。而據香港《信報》報道，連月來，溫州出現嚴重的暴力討債，數以十計的企業老板四處“逃亡”，更傳出有銀行人員涉嫌詐騙攜款逃走，“金融秩序隱隱然有失控之勢”。

路透社也刊文表示：“在民間資本最活躍的中國溫州，今年民間借貸尤為瘋狂，因高息借貸、資金鏈斷裂，一個月內已有數家當地企業主‘欠款跑路’，不過這只是一個區域縮影。”

由于民間借貸行為存在交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易控制等特征，有些甚至以“地下錢莊”的形式存在，非法集資、洗錢等犯罪行為充斥其間。

李文溥等相關研究人士認為，在此背景下，國家應通過相關法律法規的制定，盡快將存在已久的民間金融納入正常監管與保護，降低民間借貸潛藏的巨大信用風險，以此維護企業生產經營和社會環境的穩定。從當前現實情況來看，將民間借貸行為納入監管，必須在其經營資質、利率空間、信用審核、風險防范、稅收政策等方面加以明確。

摘自《新華網》