微排經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融支持

　　微排經(jīng)濟(jì)是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)歷了“高碳”化道路之后提出的新戰(zhàn)略，而黑龍江省目前還處于工業(yè)化中期?！笆晃濉睍r(shí)期以來，作為東北老工業(yè)基地，黑龍江省大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，抓好節(jié)能降耗重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，節(jié)能降耗工作成效顯著，全省單位工業(yè)增加值能耗逐步降低。2010年萬元工業(yè)增加值能耗比2005年降低30%，超額完成了“十一五”時(shí)期25%的節(jié)能目標(biāo)，2011年全省單位GDP能耗下降3.4%，降幅位于全國(guó)前列。
　　拓展微排經(jīng)濟(jì)、發(fā)展微排金融存在的問題
　　黑龍江省金融發(fā)展現(xiàn)狀要求發(fā)展微排金融，構(gòu)建以全國(guó)為基礎(chǔ)符合黑龍省發(fā)展特點(diǎn)的新型碳金融體系。但是，黑龍江發(fā)展微排經(jīng)濟(jì)也存在著諸多的不利因素。
　　第一，目前，黑龍江省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少、信貸投放權(quán)限較小，金融不良資產(chǎn)的國(guó)有企業(yè)占比例高、資產(chǎn)量大。全省國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重高達(dá)88％，高出全國(guó)平均水平35個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款的存在導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)虧損嚴(yán)重，信貸資金長(zhǎng)期沉淀和無效占用，嚴(yán)重制約了金融機(jī)構(gòu)的信貸投放效能，同時(shí)由于經(jīng)濟(jì)深層次矛盾制約和銀行體制、機(jī)制、管理上的問題影響，信貸風(fēng)險(xiǎn)仍然嚴(yán)重。黑龍江省大項(xiàng)目建設(shè)、國(guó)企改革、新農(nóng)村建設(shè)、縣域經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等重點(diǎn)工作的信貸需求無法得到有效滿足。同時(shí)，地方銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)受資本金、經(jīng)營(yíng)范圍等因素限制，支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力有限。
　　第二，黑龍江當(dāng)前微排發(fā)展水平受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約。從人均GDP和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上來看，全省的人均GDP低于全國(guó)的平均水平；在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，第二產(chǎn)業(yè)的比重為52.5％，高于全國(guó)的平均水平48.6％；而第三產(chǎn)業(yè)的比重為34.4％，低于全國(guó)的平均水平40.1％。所以目前全省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還低于全國(guó)的平均水平，經(jīng)濟(jì)發(fā)展還相對(duì)落后，但同時(shí)也潛含全省發(fā)展微排經(jīng)濟(jì)有著巨大的空間，更應(yīng)抓住機(jī)會(huì)加快發(fā)展。通過對(duì)人均碳排放、碳生產(chǎn)率、單位GDP能耗三個(gè)指標(biāo)的比較分析，目前全省的微排發(fā)展水平落后于全國(guó)的平均水平，還處于萌芽階段。這除了受全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)滯后的影響外，還與全省長(zhǎng)期以來以煤炭為主的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)有關(guān)，能源的利用效率不高。要想改變這一現(xiàn)狀，發(fā)展微排經(jīng)濟(jì)，就必須在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，提高能源的利用效率。
　　第三，資源導(dǎo)向型發(fā)展模式不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向“微排”化轉(zhuǎn)型。高耗能企業(yè)的大量存在，以及在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要地位決定了全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“微排”化轉(zhuǎn)型將是一個(gè)長(zhǎng)期和漸進(jìn)的過程。能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)單一，煤炭消費(fèi)經(jīng)濟(jì)模式依然突出。煤炭仍是黑龍江省當(dāng)前的主要能源，存在利用效率低、污染重的特點(diǎn)，在開采和利用過程中對(duì)環(huán)境有不可逆轉(zhuǎn)的破壞。2006～2010年，全省規(guī)模以上工業(yè)煤炭一次消費(fèi)占全省工業(yè)生產(chǎn)能耗的比重依次為64.4%、66.1%、68.7%、68.3%和70.5%；而能效利用較高、污染相對(duì)較小的原油能耗比重卻逐年下降，比重依次為19.6%、18.5%、16.3%、16.3%和15.4%，可以看出工業(yè)發(fā)展對(duì)煤炭的依存度依然很高。
　　第四，農(nóng)業(yè)集約化快速發(fā)展、農(nóng)村生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變及城市化和工業(yè)化的加速，并伴隨產(chǎn)生對(duì)農(nóng)村生態(tài)環(huán)境巨大的壓力和負(fù)面影響。由于鄉(xiāng)村發(fā)展功能與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，鄉(xiāng)村旅游快速興起帶來大量的垃圾堆積，污染鄉(xiāng)村周圍的河塘與耕地。由于缺乏污水處理設(shè)備，河流溝渠大面積變成了臭水溝。而污水澆菜、污水養(yǎng)魚，又帶來了食品安全問題。農(nóng)村的環(huán)境污染，目前正沿著點(diǎn)線面，對(duì)城市形成包圍。
　　第五，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，金融生態(tài)環(huán)境欠佳。金融體系現(xiàn)狀與碳交易所必需的金融生態(tài)條件存在巨大差距，金融機(jī)構(gòu)參與碳金融的廣度和深度有限，同時(shí)對(duì)碳金融認(rèn)知度低，企業(yè)不了解清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目蘊(yùn)含的巨大價(jià)值；金融機(jī)構(gòu)對(duì)碳金融交易規(guī)則、操作模式等知之甚少；相關(guān)人才和技術(shù)儲(chǔ)備不足，缺乏專業(yè)的技術(shù)咨詢體系，金融機(jī)構(gòu)無法有效識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。碳金融理財(cái)業(yè)務(wù)尚屬空白，無力開發(fā)、設(shè)計(jì)此類新型理財(cái)產(chǎn)品。
　　金融支持微排經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策建議
　　從目前金融支持微排經(jīng)濟(jì)面臨的問題來看，政府和金融機(jī)構(gòu)都必須要做出努力并見予行動(dòng)才能解決。政策體系的完善是首要任務(wù)，金融機(jī)構(gòu)自身也要增強(qiáng)支持經(jīng)濟(jì)的動(dòng)力，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。只有這樣我們才能構(gòu)建高效的碳金融市場(chǎng)，增強(qiáng)在國(guó)際金融體系中的話語權(quán)。故鑒于此，提出以下政策建議：
　　第一，完善支持微排金融的政策體系。對(duì)于我國(guó)來說，應(yīng)當(dāng)通過立法形式確定節(jié)能減排的約束性指標(biāo)，并逐級(jí)分解到地方和重點(diǎn)企業(yè)，確立完善的監(jiān)測(cè)和考核體系。確立財(cái)政支持政策，制定有關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，建立“綠色信貸”目錄指引為銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展服務(wù)，并且要求以設(shè)立項(xiàng)目的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范項(xiàng)目的實(shí)施。借鑒國(guó)外支持微排金融發(fā)展的相互配套、嚴(yán)密完善的政策體系，建立完善的氣候變化數(shù)據(jù)庫，健全碳交易監(jiān)管和法律政策，提高我國(guó)在國(guó)際碳交易中的地位，為微排金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。地方政府要著眼于大局，給予微排金融的發(fā)展以政策的鼓勵(lì)和支持。建議利用赤道原則來作為銀行履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的基準(zhǔn)。執(zhí)行赤道原則需要自主制定環(huán)保原則的能力以及相應(yīng)的獨(dú)立執(zhí)行的能力，這些能力則是建立在銀行內(nèi)部相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配置的基礎(chǔ)上。國(guó)家要制定政策促進(jìn)銀行加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配置，提升其能力以便更好地執(zhí)行赤道原則。
　　第二，加強(qiáng)微排金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)多樣化。要實(shí)施對(duì)微排經(jīng)濟(jì)的金融支持，就必須加強(qiáng)微排金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新。首先，學(xué)習(xí)國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)。例如，荷蘭銀行首先設(shè)計(jì)氣候指數(shù)和水資源指數(shù)，然后推出收益與其掛鉤的氣候理財(cái)產(chǎn)品和水資源理財(cái)產(chǎn)品。其次，積極探索發(fā)展與碳排放權(quán)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。例如，商業(yè)銀行可以推出掛鉤微排消耗的基金，開展碳權(quán)的質(zhì)押融資貸款等；保險(xiǎn)公司可以推出有關(guān)碳排放的保險(xiǎn)。最后，發(fā)展碳信托類產(chǎn)品。其設(shè)計(jì)理念是為那些具有環(huán)保意識(shí)和微排金融知識(shí)的企業(yè)設(shè)立碳信托投資基金，將這筆資金投資于具有CDM開發(fā)潛力的項(xiàng)目中，通過這些項(xiàng)目的開發(fā)獲得相應(yīng)的核證減排量（CERs) 指標(biāo)。而通過發(fā)展碳指標(biāo)交易、碳期權(quán)期貨來完善微排金融的服務(wù)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還可以為企業(yè)提供投融資咨詢、擔(dān)保、信托、租賃服務(wù)。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行推行的清潔發(fā)展機(jī)制融資顧問業(yè)務(wù)就是一次有益的嘗試?？傊?，金融機(jī)構(gòu)自身必須要做到創(chuàng)新機(jī)制靈活，提高創(chuàng)新能力，創(chuàng)造出適合中國(guó)國(guó)情的新型微排金融產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)微排經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。
　　第三，掌握碳排放交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。全球已經(jīng)形成以碳交易為主的市場(chǎng)體系，掌握碳交易價(jià)格定價(jià)權(quán)是爭(zhēng)奪話語權(quán)的關(guān)鍵。2009年國(guó)家發(fā)改委為CERs制定了最低交易價(jià)格8歐元/噸，試圖打破中國(guó)CERs賤賣的困局，但是這是不夠的。若要掌握碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)，就必須加快微排金融的建設(shè)。中國(guó)的微排金融建設(shè)還處于初級(jí)階段，政策、法律、設(shè)施、人才等各方面都比發(fā)達(dá)國(guó)家落后。只有國(guó)家積極扶持，金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)取，才能趕上發(fā)達(dá)國(guó)家。而要改變目前在碳交易產(chǎn)業(yè)鏈中的低端地位，就要建立自己的微排金融市場(chǎng)，與發(fā)達(dá)國(guó)家一起在碳交易二級(jí)市場(chǎng)上爭(zhēng)奪。碳交易的定價(jià)權(quán)與碳交易是以哪種貨幣結(jié)算有重要作用，所以實(shí)現(xiàn)人民幣的國(guó)際化，使其成為碳交易的結(jié)算貨幣是必需的。
　　第四，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)微排金融的認(rèn)識(shí)。微排金融是一個(gè)潛在的巨大市場(chǎng)，為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供了巨大的商機(jī)。要提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)微排金融的認(rèn)識(shí)：首先，要使得金融機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)識(shí)到“微排金融”的價(jià)值，意識(shí)到如果做好與其有關(guān)的業(yè)務(wù)，能得到多大的回報(bào)。只有先意識(shí)到這點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)才有動(dòng)力發(fā)展微排金融業(yè)務(wù)。其次，金融機(jī)構(gòu)要了解到微排金融市場(chǎng)的操作模式，以及項(xiàng)目是怎樣開發(fā)和運(yùn)行的。只有了解了規(guī)則，金融機(jī)構(gòu)才能正確地開展業(yè)務(wù)，不會(huì)盲目發(fā)展。再次，金融機(jī)構(gòu)需認(rèn)識(shí)目前微排金融需要哪些產(chǎn)品和服務(wù)，迅速確立自己的市場(chǎng)定位。例如，商業(yè)銀行可以發(fā)展中介服務(wù)。中國(guó)目前作為碳排放權(quán)的出售方，與國(guó)外機(jī)構(gòu)的談判往往處于劣勢(shì)地位，因此需要對(duì)項(xiàng)目比較了解的中介服務(wù)。商業(yè)銀行可以發(fā)展這方面的業(yè)務(wù)，增加收益。最后，建立統(tǒng)一的溫室氣體排放限額交易市場(chǎng)。中國(guó)要想實(shí)現(xiàn)通過市場(chǎng)化來支持微排經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，就必須建立一個(gè)可供國(guó)內(nèi)企業(yè)之間進(jìn)行交易的市場(chǎng)。世界最著名的碳交易市場(chǎng)是歐盟排放交易體系、英國(guó)排放交易體系、美國(guó)芝加哥氣候交易所和澳大利亞新南威爾士州的溫室氣體減排體系，這些交易市場(chǎng)為我國(guó)提供了很好的經(jīng)驗(yàn)。我們通過吸收西方國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，建立和完善自己的多層次的溫室氣體排放限額交易市場(chǎng)。
　　第五，建設(shè)以哈爾濱為中心的推進(jìn)微排經(jīng)濟(jì)的金融體系。哈爾濱要想成為東北乃至全國(guó)區(qū)域性金融中心，必須加速金融機(jī)構(gòu)的集聚，營(yíng)造金融業(yè)集中優(yōu)勢(shì)。在大力支持現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的同時(shí)，積極引進(jìn)境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并擴(kuò)大現(xiàn)有銀行在市、縣設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，各類新型金融機(jī)構(gòu)和金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)更加健全；鼓勵(lì)和支持開辦農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)，從而形成主體豐富、門類齊全、功能完善的金融組織體系。
　　（本文為中國(guó)人民銀行鶴崗市中心支行和哈爾濱金融學(xué)院聯(lián)合課題組成果，成員：苗閆、王秀清、靳生、張濤、呂青