我國金融綜合經營風險分析及相關政策建議

　　 摘 要：在全球金融業綜合經營趨勢的大背景下，我國金融業進行綜合經營是必然的選擇。在有效控制風險的前提下，鼓勵金融機構創新，逐步實現金融業綜合經營，是我國穩步推進綜合經營的有效途徑。文章在綜合分析國內金融業綜合經營現狀的基礎上，結合我國金融業的實際情況，總結了金融綜合經營的風險特征，提出了規避金融綜合經營風險和發展金融綜合經營的政策建議。
　　 關鍵詞：金融綜合經營 風險管理 金融監管 政府推動
　　 中圖分類號：F830 文獻標識碼：A
　　 文章編號：1004-4914（2012）05-188-02
　　
　　 金融業綜合經營一般是相對金融業的分業經營而言的，主要是指金融機構通過一定的組織形式向客戶提供銀行、證券、保險等不同種類金融服務的經營方式。“十二五”規劃綱要明確指出，要積極穩妥推進金融業綜合經營試點，這是順應全球金融業發展趨勢的必然要求，是提升我國金融業整體綜合實力的重要舉措。
　　 一、我國金融機構綜合經營的現狀
　　 我國的金融機構一直以來都是實行“分業經營、分業監管”，但2006年，國家通過的“十一五”規劃綱要和次年的全國金融工作會議均提出“穩步推進金融業綜合經營的試點”，逐步放開對綜合經營的限制。業界逐步形成了四種不同的綜合經營模式：一是以商業銀行為主的綜合經營模式，依靠銀行的客戶資源、銷售渠道和管理經驗，以銀行的業務單元或非銀行子公司的形式提供多樣化的金融服務，如中國銀行、工商銀行等；二是以非銀行金融機構為主體的綜合經營模式，其中以中石油、銀河金融控股公司和新希望公司為代表，它們中有的以金融為主，有的以實業為主；三是完全的金融控股集團模式，主要有中信集團、光大集團、招商局集團，在保險機構中則有平安保險，母公司一般情況下不從事具體的業務，主要是對旗下的子公司進行統一的規劃、管理，而不同種類的子公司則提供多元化的金融服務和其他非金融服務；四是區域性的金融控股公司，如上海國際集團、山東省魯信投資控股有限公司等。
　　 二、金融業綜合經營的風險特征
　　 （一）金融綜合經營帶來的經營管理風險
　　 綜合經營尤其是金融控股公司和單一金融機構一樣，面臨信用風險、市場風險和操作風險等，同時由于它本身的特殊性而需要應對一些特殊的風險。
　　 1.內部交易風險。金融控股公司及各跨業經營的子公司間由于相互持股、相互擔保、資金和商品的相互劃撥、相互轉移利潤等復雜的資金與業務往來關系