公允價值計量方法淺析

摘要：公允價值在我國實際應用中存在的問題如意凸顯，其最大難題在于公允價值的計量。如何能夠真實、客觀地計量公允價值，成為公允價值會計推行中急需解決的問題。該文針對公允價值計量方法進行淺析。

關鍵詞：公允價值；計量；方法

一、公允價值的定義

各國的經濟發展狀況不一樣，會計準則對公允價值的表述也不完全一致。

國際會計準則委員會對公允價值所下的定義為：在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債結算的金額。

我國在2006年新出臺的會計準則中對公允價值的定義基本采用了國際會計準則委員會的定義，即：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。

從上述定義綜觀公允價值，可以歸納出以下幾個特點：

（1）公允價值是一種估計價格，它基于非真實的交易，要參照市場或運用一定的估價技術；

（2）公允價值計量發生在非強制、非關聯的市場交易中；

（3）公允價值計量發生在熟悉業務、沒有關聯關系并且完全出于自愿的交易雙方。

現在的主流觀點認為，公允價值是一種復合計量屬性，它包括符合公允價值定義的歷史成本、現行成本、現行市價、短期的可變現凈值和以公允價值為計量目的的現值。顯然，它不是與歷史成本相對立的概念。

二、會計計量理論

會計計量無論在理論上還是實務中都是會計的核心，會計及其理論的發展總體上一直受制于計量理論和方法的發展。正如著名會計學家井尻雄士所言：“會計計量是會計系統的核心職能。”可以說，會計理論發展史在相當程度上也就是會計計量理論和方法的發展史。

會計計量是履行會計基本職能的一種確定價值運動量值的技術手段，一般由計量屬性和計量單位構成。計量屬性一般可歸結為歷史成本、現行成本、現行市價、可變現凈值、未來現金流量現值五種。計量單位則只有名義貨幣單位和一般購買力單位兩種。計量單位與計量屬性組合成幾種不同的計量模式。從表現形式上看，會計計量主要包括資產計價和收益決定兩個方面。從歷史成本會計發展到今天的公允價值會計，它至少同對資產的認識（資產的定義）、資產計價目的和收益確定方法的變遷緊密聯系。

三、資產計價理論與公允價值計量

資產計價理論的研究重點在于如何根據明確的資產定義確定最合理的會計計量模式。就是說一個項目要作為資產加以確認和計量，首先必須符合資產的定義，這樣，資產定義就成為資產計價的前提。早期的資產定義強調資產的存量特征。例如，美國會計原則委員會（APB）在第四號報告中則將資產定義為：“資產是企業按公認會計準則所確認和計量的經濟資源”。但是企業擁有資產的基本目的是運用，運用的結果是要為企業帶來經濟效益。因此，要全面闡述資產的經濟內涵，不僅要指出資產的存量特征，而且還要表明資產的流量特征。資產的流量特征就是它能為企業帶來預期的經濟利益。那些不能給企業創造效益的項目，即使它們表現為一定的存量特征，也不能確認為資產。

現在，資產被廣泛認為是一種資源，即資產能帶來未來的經濟利益。例如，FASB將資產定義為“特定的主體由于過去的交易或事項而擁有或控制的可能的未來的經濟利益”；IASC對資產的定義是“由企業控制的預期導致未來經濟流入的企業資源”；我國會計準則指出資產是“企業過去的交易或事項形成的、由企業擁有或控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源”。可見，當前的資產定義完全摒棄了原有的重視歷史成本的傾向，強調資產的實質是未來的經濟利益，能夠為企業帶來經濟流入，從而為資產的公允價值計量提供了理論依據。公允價值是指在公平的市場交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換和債務清償的金額，這一金額通常能夠很好的體現交易雙方對該項資產所能產生的經濟利益的預期。

收益決定理論主要圍繞著經濟學收益與會計學收益概念展開。傳統的會計學收益是以權責發生制作為確認的基礎，以歷史成本原則作為計量基礎，并按照配比原則計算和分配，即“利潤=收入一成本”。與會計學收益相比，經濟學收益強調現行價格重新購置實物資產所需要支付的金額；以實物保持為基礎，將資本視為是一種生產能力，要求各要素所有者投入的資本所具有的生產能力應得到完整保持；經濟學收益不僅包括實際交易所產生的收益，也包括價值變動等非交易因素所帶來的收益；會計學收益是收入和成本配比的結果，而經濟學收益則是期末與期初兩個時間點上凈資產的差額，具體公式是“收益=期末凈資產-期初凈資產-本期資本投入+本期資本收回”。從理論上講，如果物價絕對穩定，兩種收益決定模式所得出的收益應當是相等的，但是在現實的環境中，這種假設是不存在的。這就引發了人們關于怎么樣的收益才更真實的爭論，并產生了一些使會計學收益向經濟學收益改良的方法，全面收益的觀念開始進入會計學收益的研究領域。全面收益的確定，離不開對資產負債項目的現行價值進行計量，而現行價值更多的體現為公平市場交易中自愿交易雙方所確定的一項資產或負債的公允價值。因此，以公允價值作為會計計量的基礎，不僅符合經濟學收益概念的要求，而且有助于全面收益計量模式的實現。

四、公允價值計量方法的困惑

公允價值計量模式具有順周期效應，市場形勢好時，容易助長泡沫，而在市場不好時，又會使情況變得更糟糕。2008年全球性金融危機促使人們開始思考危機產生的根源。年底各大公司財務年報披露業績下滑、資產大幅縮水。但令投資者大跌眼鏡的是有些公司業績下滑的主因并非資產減值準備的計提。特別是金融機構，也非息差縮小導致利息收入減少，而導致其驟降的是公允價值變動損益。銀行的損失主要體現在其持有的其他上市公司的股票和外幣債券的大幅縮水上。面對市場的變幻莫測，這種大幅變動進一步加劇了危機的恐慌。于是有專家認為，會計的公允價值計量原則也是導致危機的原因之一，甚至認為公允價值的應用是導致金融危機的罪魁禍首，銀行不適宜運用公允價值計量。

因此，雖然公允價值計量有其合理性和不可替代的優點。但由于公允價值計量運用的時間還不長，還存在著許多的不足。主要問題是公允價值的可靠性和可操作性，這些方面的應用都需要進一步完善。

（編輯：ZK）