國民經濟核算體系和貨幣與金融統計手冊的比較與思考

摘要：無論是對宏觀經濟動態的把握，還是宏觀政策的制定，都需要經濟理論與宏觀經濟數據作為支持，經濟金融統計必不可少。而其中，SNA和MFS作為國際統計的標準，一直發揮著至關重要的作用。該文嘗試從宏觀上把握SNA與MFS的區別與聯系，并以金融工具分類為切入點，細致探討兩者的具體不同。

關鍵詞：SNA；MFS；金融工具

一、SNA與MFS概述

隨著全球化進程的加快，世界各國的經濟都在迅猛發展，但在統一向前的大步伐中，世界各國的發展仍體現出明顯差異。為了增強統計的國際可比性，協調世界各國的宏觀經濟統計制度，聯合國、國際貨幣基金組織等國際組織先后制定了《國民經濟核算體系》（SNA）、《國際收支手冊》（BOP）和《政府財政統計手冊》（GFS）等國際統計準則。2008年聯合國專家組又對國民經濟核算體系（SNA1993）進行了修訂，推出了08SNA。

SNA以全面（綜合）生產理論為基礎，運用會計賬戶方法對一定時期一個國家或地區國民經濟活動的全部內容進行系統的統計核算，為宏觀經濟分析、決策和管理提供客觀依據。SNA作為最為全面和系統的宏觀經濟統計國際準則，其中包含相當豐富的貨幣與金融統計國際準則。

但是，在2001年，經過長期研究和多次修訂，國際貨幣基金組織又頒發了一部專門的貨幣與金融統計國際準則《貨幣與金融統計手冊》（MFS），用于指導和協調世界各國的貨幣與金融統計。MFS的出版，填補了貨幣與金融統計領域國際準則的空白，對世界各國的統計、金融事業及宏觀經濟管理均具有劃時代的意義。在概念和原則上，MFS與1993年SNA保持一致，并與《國際收支手冊》（簡稱BOP）和《政府財政統計手冊》（簡稱GFS）等國際統計準則相互協調。

本文嘗試從宏觀上把握SNA與MFS的區別與聯系，并以金融工具分類為切入點，細致探討兩者的具體不同。

二、宏觀把握SNA和MFS的區別與聯系

SNA是關于整個宏觀經濟統計的國際準則，MFS則是專門針對貨幣與金融統計的國際準則。僅就貨幣與金融統計而言，兩大國際準則之間既有密切的聯系，又有明顯的區別。

（一）核算目的不同

SNA是為了核算國民經濟的整體運行而設計的。它以整個社會再生產為主線，全面核算再生產的條件、過程與結果。全面測定生產、收入、分配、使用和資產負債的總量。在SNA中，反映國民經濟的綜合指標主要有國民生產總值（GNP）、國民生產凈值（NNP）、國民收入（NI）、個人可支配收入（PDI）等。國民經濟全部活動以賬戶和矩陣的形式列出。賬戶形式即會計賬戶的借貸格式，借貸雙方平衡，最基本的是生產、消費、積累和國外（即國際經濟往來）四大賬戶。體系中包括：國民收入計算，投入產出表，資金循環表，國民資產負債表與國際收支表等內容。

MFS是關于貨幣與金融統計表述方式的國際準則，是為了測定整個社會的金融活動狀況、分析其對國民經濟的影響而設計的。MFS范圍覆蓋了廣義金融的各個方面及相關經濟活動，內容包括貨幣與金融統計的定義、分類、指標、方法和表式等。它以經濟體中的資金運動為主線，側重于金融性公司部門以及次部門的金融資產負債的流量和存量核算，在金融領域自成體系。

核算目的的不同是SNA和MFS最根本的區別。

（二）理論基礎與指標體系不同

MFS和SNA兩套核算目的的不同導致他們建立的理論基礎也不同。SNA以社會再生產理論為基礎。社會再生產理論認為：社會生產活動是一個生產-分配-流通-使用不斷循環的過程，是一個綜合物質運動與價值運動的過程，生產活動是一起經濟活動的中心，以此為指導，SNA全面核算社會再生產的生產-分配-流通-使用各環節的價值和實際的流量與存量。其總量指標有國內生產總值、國民總收入、國民可支配收入、消費、儲蓄和資本形成總額等。

而MFS以金融理論為依據。金融理論認為：貨幣供應取決于基礎貨幣和貨幣乘數；貨幣供給可以制約貨幣需求，進而影響國民經濟的運行。以此為指導，貨幣與金融統計全面統計了金融交易形成的流量和存量，根據金融性公司的職能不同，核算了影響經濟和金融過程的重要指標，詳細描述了金融性公司部門以及次部門的債權和債務。

（三）SNA和MFS的主要聯系

1 核算主體一致

一國之內的單位、個人和國外的單位、個人參與的經濟與金融活動，是SNA和MFS核算的主體。

2 核算客體一致

盡管SNA和MFS在核算內容上與有關于生產、分配、使用等方面的差異，但是金融資產和負債額流量與存量是二者相同的核算客體。

3 基本概念一致

SNA和MFS在經濟核算的許多基本概念上取得完全的一致。比如常住單位。機構部門、金融交易、金融資產、負債等，兩套核算體系采用了完全相同的定義。

三、SNA與MFS金融工具分類比較

MFS的統計標準是以SNA的統計標準為基礎的，SNA的統計標準是組織、計量、處理經濟體中非金融和金融活動的完整框架。因此，SNA的基本原則決定了MFS的統計原則。但是，由于兩者統計的目的不同，因而SNA貨幣與金融統計與MFS無論在體系結構和具體內容上均存在較大的差異，下面就以金融工具的分類為例，具體來比較SNA和MFS的不同。

SNA沒有明確提出對金融工具進行分類，只從存量（金融資產）與流量（金融交易）出發將金融工具分為不同的七個類別。它采用復合分類法，在第一層次上把金融資產和負債劃分為七種：貨幣黃金和特別提款權、通貨和存款、股票以外的證券、貸款、股票和其他權證、保險技術準備金、其他應收/應付賬款。同時對一些一級分類做了二級分類，例如保險準備金分為住戶對人壽保險準備金和養老保險的凈權益。保險費預付和未決索賠準備金。對于貸款和債券分為長期和短期。

MFS在SNA分類的基礎上對金融工具進行了詳細的分類。具體表現在：一、把新的金融衍生產品作為一類，并對金融衍生產品做了詳細分類。二、MFS對債券分類比SNA細致。MFS不僅依據期限，而且結合利率、抵押和衍生特性對債券進行了分類，具體分為零息出售的短期債券、固定利息出售的長期債券、抵押轉移債券和有衍生特性的債券。三、SNA把貸款分為短期和長期，MFS沒有期限劃分，而是根據性質分為商業信貸和銀行承兌匯票、金融租賃、分期付款等多種。四、對于股票，MFS要求金融性公司對于股票和其他股權負債方作為一類登錄，然后再按照所有者貢獻的資金、留存收益、一般和特別準備金、特別提款權、價值調整分別登錄。MFS對于其他應收/應付賬戶做了更為細致的分類。

綜上所述，可以看出，在金融資產分類上，MFS比SNA詳細得多，并且增加了一些新金融工具的討論。

（編輯：ZK）