論如何加強證券公司財務管理

摘要：企業財務管理是根據資金運動的規律，遵守國家法律制度，對企業生產經營過程中資金的形成、使用和分配，進行預測、計劃、控制、核實和分析，提高資金運用效果，實現資本保值增值的管理工作。該文從實踐的角度來探索證券公司財務管理職能部門的目標以及達到該目標的途徑和方式。

關鍵詞：財務核算；財務管理；內部控制

企業要建立以財務管理為核心的管理體系，要服從和服務于經營需要，改善和提高工作效率及經濟利益。就要建立健全會計信息和統計信息相結合的電算化管理。那么，證券公司應從以下幾方面加強財務管理。

一、推行全面預算管理，引導公司業務發展，有效降低經營成本

要達到合理有效地實施預算控制，需要注意以下幾個方面的問題：

一是公司領導的重視，不斷提升整個公司的成本意識。一個企業的文化從某種意義上講，是企業領導層意識的反映。公司領導不重視、不倡導的事情，在全公司內是不可能實現和成功的。

二是制訂合理的控制措施，讓預算成為硬性約束。做到這一點，不僅要建章立制，還要求預算職能管理部門堅決地執行和落實。其實，預算的控制只要控制住核心部分并能持之以恒地做就能取得成效，即凡是超過預算或預算外的開支，財務部門不予列支，除非經公司規定的程序審批通過。

三是費用預算要全面覆蓋，每項預算有相應的承擔部門，由公司承擔的下放至相關歸口管理部門，由歸口管理部門負責。任何一項無人承擔責任的工作都是不可能做好的，因此將每一項費用預算分攤至相關部門并達到全部能找到責任人，是保障預算執行的重要環節。

四是建立完善的預算考核體系。這是達到預算效果的懲罰和激勵手段，一個部門或一個項目，如果收入沒有達到預算目標，或者費用開支超過預算指標后，公司對這個部門或這個項目的負責部門無任何意見，聽之任之，那就意味著公司的預算只是一個擺設。要實現預算的目標，就必須對預算執行結果進行考核，并將之作為對一個部門及其主要負責人年度績效考核的重要組成部分，與之升遷、薪酬等掛鉤。做不到這一點就不要推行全面預算管理。

二、通過建立科學的財務考核和激勵機制促進公司的發展

現階段，各證券公司對部門或員工的財務考核，大多采用利潤提成的方式，即按實現利潤（或凈收入）的水平，乘以一個固定（或浮動）的提成比例作為對此業務部門的獎勵。這種方法存在幾個方面的不足：

一是忽視了市場行情的因素：我國現時的證券業仍未擺脫靠天吃飯的初級階段，行情好時，各主要業務收入大幅提高；行情差時，則收入大幅降低甚至出現虧損。行情好時，毫不費力也能取得縱向同比較好的業績；行情差時，即使再努力也可能顆粒無收。

二是出現與之相似的結果：行情好時，一個不努力的部門能因行情的因素獲得很好的經營業績并因之得到豐厚的個人獎勵；行情差時，即使部門全體再努力，也很難取得好的獎勵。這種現象顯然是不合理的。

為避免上述不足，筆者傾向于“彈性預算考核到部門，以崗定薪到個人”的財務考核模式。即對各業務部門的財務考核與市場情況相聯系，根據市場情況，滾動編制收入和利潤預算，以實現更合理科學的考核辦法。對個人的財務績效考核，則按其崗位職責進行，并與其所在部門和團隊的業績相聯系。

三、加強資金管理，保障資金供給

首先要做到資金的集中管理，即公司所有資金集中于總部，各分支機構除保留少量日常費用備用金（一般以分支機構兩個月現金費用開支為限）外，其余資金全部上劃至公司總部，由公司統一調度使用。此舉一則可減少沉淀資金，二則可有效降低分支機構的資金風險。

其次，要做好資金的授權管理，即任何部門和分支機構使用資金，均須按公司規定的程序申請報批，未經公司批準，不得擅自調撥和使用資金。

再者，加強資金管理必須做到資金業務的集中和統一管理，所有資金的融入和融出，均由職能部門按公司的授權和規定統一辦理，任何分支機構未經公司同意和授權不得開展此項業務。

另外，加強資金管理還應遵循資金決策與業務決策相分離的原則。資金管理不能脫離業務，業務也不能脫離資金供給的約束，但在具體的操作與管理上，資金決策不能代替業務決策，業務條線根據其業務需求提出資金需求，預測業務發展的好壞，并對業務的最終執行情況負責；資金管理條線審核資金審批程序、資金規模，并平衡各項業務作統籌安排和分配資金，不對業務執行結果負責。

最后，要建立資金的內部定價機制。業務部門使用資金必須遵循有償使用的原則，按一定的成本（如按一年期貸款利率或同業利率等），記人其考核利潤；業務部門上存的資金按高于同業存款的利率計算收入，同樣記入考核利潤。這樣不僅有利于資金的集中管理，更有利于資金的合理配置。

四、做細做深財務分析，為公司決策提供參謀

財務分析不是報一報流水帳和羅列一些數字、指標，而是通過財務數據的表象，去尋找和發現一些潛在的趨勢性和規律性的內容，為公司發展諫言獻計，提出改進措施，并進而促進公司的健康發展。公司財務分析又可分為季度、半年度、年度財務分析。一篇高質量和有價值的財務分析應涵蓋如下三個層次的內容：一是要深入、細致、全面、客觀地反映公司的資產負債情況、盈利情況、經營狀況、資金狀況等；二是通過對資產質量、業務質量、管理質量和現金流的分析和評價，發現公司的優勢和不足；三是針對現狀及公司目標，提出可行的財務建議。

五、完善財務流程管理，有效降低業務風險

一是完善自有資金使用和調撥的流程管理，要明確規定財務部門審批的內容和重點，明確“未經財務部門審核不得劃轉資金”的規定。同時，嚴格規定，任何資金的劃轉必須經過財務部門，其余部門不得擅自劃轉資金。

二是要明確在客戶資金（尤其是大額客戶保證金）的存取流程中，財務審核是必經之途。這就要求財務人員必須按規定流程進行管理，從最基本的操作層面保證客戶資產的安全。

三是要明確各項支出的流程管理，明確各業務部門的審核內容、財務部門的審核內容，明確各級審批權限，并責任到人，再輔以預算控制，不僅可以有效降低成本，還可以收降低風險之功效。

綜上所述，企業財務管理貫穿企業經營全過程、覆蓋經營全方位，處于企業管理的核心地位。要做好企業財務管理工作，一靠具有良好素質的財務隊伍；二靠建立科學的合理的財務管理體制；三靠運用先進可行的管理方法。但首先要轉變觀念，真正確立財務管理在企業管理中的中心地位，充分認識和發揮財務管理的作用。

（編輯：ZK）