淺析我國商業銀行金融創新的動因及途徑

摘要：2002年隨著國家放寬金融市場，商業銀行開始尋求各種金融創新的途徑來追逐利潤，尤其近幾年來，商業銀行的金融創新業務取得了不少的成績，但不可避免地存在一些問題，解決商業銀行金融創新的途徑是：創新的著眼點要立足于市場及客戶；創新的方式應以原創型為主；要建立有效的金融創新機制；提高產品和服務的科技含量；加強創新產品的營銷力度；挖掘金融創新的整合力量。

關鍵詞：商業銀行；金融創新；原因

一、商業銀行金融創新的原因

（一）規避風險是金融創新的重要動因，一方面隨著國際金融市場一體化的不斷發展，國家之間經濟金融聯系越來越密切，在一國所發生的經濟金融動蕩和危機不可避免地會波及到其他國家。另一方面，由于國際資本流動帶來的沖擊，國際金融市場的動蕩加劇，在此背景下，金融機構為了防范和化解金融風險，不斷要求開發新業務，創新金融工具，使金融創新更加活躍。

（二）金融競爭是金融創新的重要原因。在金融創新過程中，提高創新者的市場競爭能力始終是創新的重要動力。為了突破利率管制需要和吸收日益增加的民間儲蓄，非銀行金融機構大量增加，且其業務在金融機構中所占份額逐漸上升。非銀行金融機構的成長使之與商業銀行之間競爭越來越激烈，二者的界限也在逐漸消失，金融創新成為商業銀行與非銀行金融機構的主要籌碼。90年代以后，商業銀行與非銀行金融機構之間的界限進一步打破，商業銀行在多功能、綜合化方向上的發展也取得了長足進展。因此，金融同業之間的市場競爭變成了全方位、多領域的競爭，與此相適應，金融創新也在不同領域全方位展開。此外，各國金融管制的陸續放松帶來了金融競爭的國際化，因此，金融機構紛紛借助于金融創新以適應國際金融市場一體化發展的需要，金融創新的范圍由國內市場擴展到國際市場，金融創新的內容則涵蓋了國際金融界的各方面。

（三）市場經濟機制的日臻完善，為商業銀行金融創新準備了廣闊舞臺。市場經濟是以競爭為特征的經濟，這種競爭在市場機制比較成熟的市場里，它成為了創新的原動力。從目前國內創新的現狀看，不論是創新產品的壟斷，還是核心競爭力的保持，都有其階段性，隨著市場的開放，這些優勢都會由強轉弱而成為相對的概念。惟有創新能力，才是市場機制里最為閃光的亮點。對商業銀行而言，創新能力的強弱將決定其在競爭市場中的壽命，因此說，商業銀行金融創新進程會呈現加速發展的態勢，這是金融創新的時代特征。

（四）科技手段日益豐富，為商業銀行金融創新提供了前所未有的物質載體。綜觀當代金融創新，尤其是以銀行卡、電話銀行、網絡銀行、手機銀行為代表的產品創新方面，其中每一項產品的創新或功能的完善都與科技的發展息息相關。商業銀行組織架構的變革，從某種程度上講，也是科技發展引發的。商業銀行科技實力的強弱決定商業銀行創新能力、經濟效能的高低，這是金融創新發展史上的又一顯著特征。

二、商業銀行金融創新中存在的主要問題

目前，我國商業銀行金融創新無論在制度上，還是在品種、工具上都取得了可喜成績，但必須看到，我國商業銀行金融創新由于受體制、宏觀政策等多方面因素的制約，與發達國家和地區相比仍然有很大差距，主要表現在以下幾個方面：

（一）金融創新動機存在偏差。西方國家金融創新動機一般基于兩個目的：一是追求利潤，從創新中牟利；二是規避管制，增加經營的靈活性。總之，對市場份額和資源的爭奪與占有以及利潤的誘惑是市場經濟條件下金融創新的真正動機。基于此動機，西方銀行每推出一項金融創新，都會經過系統的策劃和研究，充分考慮其成本與收益、需要的技術條件、市場需求程度、推廣的經濟規模等。我國金融創新的動因有所偏差，金融機構創新的微觀動機則偏向于在無序競爭中搶占市場份額，出現了許多不計成本甚至負效益的金融創新。

（二）金融創新環境還不完善。具體表現在：一是我國仍存在比較嚴格的金融管制，如利率水平、業務范圍、資本市場、分業經營體制等方面都存在著嚴格的金融管制，使得商業銀行創新空間受到很大限制。二是整個社會的金融意識、消費習慣還處在一個“開發階段”。市場的成熟程度也成為商業銀行金融創新的阻隔，這種阻隔又反過來制約金融創新向廣度和深度擴延。如信用卡產品的應用就在很大程度上受制于網絡環境和居民的消費習慣和市場的接受程度。

（三）金融創新效率不高。與西方國家進行比較，我國的金融創新效率不高，具體表現有三：一是金融創新活動缺乏系統性，使創新成果的優勢不能充分發揮。二是金融創新缺乏科學性，使金融創新產品的優勢無法發揮。三是金融創新缺乏規范性，不按國際慣例辦事。

（四）吸納性創新多，原創性創新少。改革開放以來，我國創新的金融產品達70多種，范圍涉及金融業和各個層次，但85%左右是通過“拿來”方式從西方國家引進的，屬吸納性創新。真正由我國首創、具有我國特色的原創性創新較少。

三、商業銀行金融創新的途徑

（一）繼續加強政府引導。我國的金融市場不完善，金融機構建立不久，內部經營機制不成熟、金融工具簡單、競爭并不激烈，追求利潤和規避管制的內部創新需求并不強烈，單靠市場引導自發地進行大規模、深層次金融創新是不現實的。這就必須加強政府引導，用貨幣政策及宏觀調控措施，形成金融機構進行金融創新的外部壓力。

（二）以體制創新為主線，發展和引進適合我國國情的金融工具。金融體制的創新包括金融市場體制的創新、金融機構體制的創新以及金融監管體制的創新幾個方面。加強金融體制的創新，對于完善金融市場，健全金融機構的內部經營機制，形成適合我國國情的監管體制具有重要的作用。我國早已確立發展完善社會主義市場經濟的目標，金融創新也最終要回到以金融機構為創新主體，以市場為導向的金融創新模式，而培育完善的金融市場、金融機構、金融監管體制是這一模式的前提。體制創新的同時，開發和引進適合我國國情的金融工具，能夠活躍金融交易，增加金融機構的收益。

（三）衍生工具的引進和開發，要以市場規范化為前提。金融創新的主流是積極的，但任何事物都難免有其負面影響，金融創新也不例外。世界上因管理不善，而進行未授權的衍生工具交易導致虧損倒閉的事件時有發生。我國前幾年引進的衍生工具也因市場規范化建設嚴重不足，投機猖獗而大多歸于失敗。因此在引進必要的衍生工具時，必須加強監管，同時配套必要的法律法規。

（四）不但要注重數量的擴張，更要加強質量的提高。我國現有的金融創新重點放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設上，而金融創新的主體素質不高、創新的內容比較膚淺，手段比較落后。因此在注重創新數量的同時，加強創新的質量，注意引進和開發先進的金融技術，提高創新的科技含量。

（五）創新的著眼點要立足于市場及客戶，追求經營效益的最大化。金融創新是為增強自身實力，提高自身競爭力的重要舉措。因此，每一項金融品種的創新，都要與客戶緊密聯系起來，與追求經營效益最大化結合起來。這就從客觀上要求我們在創新時，既要考慮我國的國情，又要符合市場需求，符合消費者的需要。只有這樣，才能在金融角逐的主戰場爭得主動。

（六）加強以信息網絡技術為載體的金融產品和服務創新，提高產品和服務的科技含量。隨著信息網絡技術的發展，金融創新的范圍進一步擴大，金融創新的進程進一步加快。提高金融產品的科技含量，延伸金融的服務觸角，是商業銀行提高核心競爭力的關鍵。

（七）積極尋求資本市場上銀行業務創新的新突破，深入挖掘金融創新的整合力量。面對國內資本市場的發展變化，商業銀行應在資本市場上有所作為。加強與證券商的合作，加快發展證券市場上銀行中間業務。開發并完善網上銀行證券業務，提高中間業務在總收入中的比重。

（編輯：ZK）