中小企業財務風險揭示與防范

【摘 要】在市場經濟中，中小企業財務風險問題日益突出。為了避免企業陷入財務危機，保證正常生產經營活動的順利進行，必須認識和積極防范財務風險。本文通過對中小企業財務風險的現狀、原因進行分析和探討，提出了財務風險防范和控制的措施和建議，有利于中小企業的健康發展。

【關鍵詞】中小企業；財務風險；風險防范

1. 前言

近年來，國內外經常有媒體報道某某老板“跳樓、跑路”的新聞，也經常會聽到一些昔日輝煌的企業風光不在，紛紛倒閉的消息，究其原因又驚人的相似，都是因為企業資金流的斷裂，導致企業經營失敗。其實企業出現資金流的斷裂導致企業失敗，只是直接問題的反映，實質上是企業缺乏財務風險防范和現金流的管理的能力，忽視財務風險與投資決策失誤是大多數公司倒閉的重要原因，因此對財務風險的認識、預防和控制已經成為當今企業所面臨的急需解決的問題。

2. 中小企業面臨的主要財務風險

中小企業財務風險主要是指企業各項財務活動過程中，受到各種難以預料和控制因素影響，使財務收益與預計效益發生偏離，從而使企業蒙受損失的可能性。這種可能性惡化的后果，短期的表現為企業財務現金流入小于現金流出，出現資金周轉困難；長期的表現為企業總資產賬面價值低于總債務的賬面價值，造成企業無力償還到期債務，即資金鏈斷裂，導致企業倒閉關門。據銀監會統計，近年來，有數萬家規模以上中小企業倒閉，其中不少都因經營虧損，引發財務危機而倒閉關門。由此可見，中小企業財務風險狀況不容忽視。根據有關統計資料顯示，許多中小企業存在著嚴重的財務問題，大部分中小企業的流動負債為49.1%，長期負債11.4%，所有者權益39.5%，資產負債率為60.5%，流動負債比率為81.2%，然而在如此高的資產負債率下，企業的資產來源卻是非常有限的，中小企業的融資途徑非常狹窄，大部分中小企業存在著嚴重債務風險和經營風險。

3. 中小企業財務風險產生的主要原因

3.1 財務風險產生的外部原因。首先是宏觀經濟變化。宏觀經濟的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的，其不利變化必然給企業帶來財務風險。中國加入世貿后，企業受國際經濟危機的沖擊日益明顯。其次是稅收法律規范變化。任何企業都有法定的納稅義務，稅負是企業的一項費用，會增加企業的現金流出，對企業理財有重要影響。企業無不希望在不違反稅法的前提下減少稅務負擔，稅負的減少，只能靠精心安排和籌劃。再就是是利率、匯率變動的影響。由于企業負債的利息率一般是固定的，如果未來利率呈下降趨勢，企業仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業的財務風險。近年來美元匯率持續走低直接使企業的盈利受到嚴重影響。

3.2 財務風險產生的內部原因。首先是經營者者風險意識淡薄，缺乏創新精神和轉型升級的意識。其次是企業內部財務關系不順，企業內部各部門之間在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。三是財務決策缺乏嚴肅性，財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。四是資本結構不合理，財務治理制度不健全。五是營運賒銷存在的風險，一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加，相當比例的應收賬款到期無法收回，直至成為壞賬。

4. 中小企業財務風險的控制和防范措施

財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，中小企業的經營者、管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。建議從以下幾方面采取措施：

4.1 提高財務風險意識，加強中小企業財務風險控制。中小企業要時刻關注國家宏觀政策的變化，應對企業投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應進行提早預測，以便及時采取措施。企業管理者要關注市場供需關系的變化，防止企業成本費用和資金需求增加使財務成本上升和資金鏈的中斷而出現經營虧損或資不抵債的財務危機。企業經營者要根據政策因素變化及時調整經營策略和投資方向，避免企業步入財務危機。在物資采購方面，應與供應商建立長期戰略合作伙伴關系，保證原材料穩定供應，在生產組織方面，依靠科技創新，管理創新降低成本活動，開發新產品，優化品種結構，生產高附加值產品。在銷售方面注重產銷銜接，以銷定產，及時調整營銷策略，積極開拓新渠道，培育新用戶，加速貨款回籠，加強業務整合，提高企業整體抵抗風險的水平。

4.2 建立財務危機預警系統，防范中小企業財務風險。企業財務危機預警系統，就是通過設置并觀察一些敏感財務指標的變化，而對企業可能或將要要面臨的財務危機事先進行預測的預報的財務分析系統。當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時，財務危機預警系統能發出警告，以提醒經營者早作準備或采取對策以減少財務損失，控制財務風險的進一步擴大。當一些比率出現異常時(如總資產周轉率，營業利潤率，資產負債率、流動比率等指標大幅度下降)。企業的經營者、管理者應隨時加強對以上指標的分析，適時調整企業營銷策略，合理處置不良資產，有效控制存貸結構，減少資金占用，還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度，使其盡快轉化為貨幣資產，減少甚至杜絕壞賬損失，加速企業變現能力，提高資金使用率。

4.3 健全內部風險控制制度，杜絕財務風險漏洞。針對中小企業存在的內部控制體系不健全，缺少必要的內部監控體系及制度的現狀，要建立健全中小企業內部控制制度和會計控制制度。同時實施內部牽制制度，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約，如會計與出納不得由一人監管；建立回避制度，會計負責人的直系親屬不得擔任出納人員；嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金，嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章，不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業務的全過程；嚴禁收入不入賬，銷售收入要及時入賬，不得賬外設賬，避免銷售人員直接接觸現金；建立成本費用預算制度，實施成本費用責任追究制度；加強存貨管理，對固定資產、存貨要專人保管，建立資產管理賬簿，壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構；要加強應收賬款管理，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡，對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，進行妥善的會計處理；保持財務資料完整。要選用具有專業技術資格的財務人員，避免任人唯親，健全會計核算體系。

4.4 優化資本結構，走企業轉型升級之路。中小企業要把資金的安全運作放在第一位，注意優化資本結構，使企業流動資產與流動負債的比率不低于2：1，流動比率的數值越大，資產的流動性就越強。此外，企業經營者還可把速動資產(流動資產中扣除存貨和待攤費用之后的資產)與流動負債的比率調整到不低于1：1的安全區域內，企業流動資產的變現能力就會增強。企業要根據自己的實際情況，選擇銀行借款、融資租賃、商業信用等合適的籌資方式，決不涉足高利貸。同時要制定科學的融資策略，降低財務費用，防范財務風險。中小企業在生產經營過程中僅僅盯住資產負債是不夠的，更要提高自身的核心競爭力，勇于創新走企業轉型升級之路。每一家企業面臨的外部環境都是相同的——融資難、招工難、成本上升、匯率下跌。然而結局卻有所不同，有的破產倒閉，有的在不利的條件下生存下來，穩步增長，靠的就是主動應對，勇于挑戰。

5. 結語

財務風險控制和防范是中小企業生存和發展的保障，是保持國民經濟強勁活力的重要舉措。這不僅需要中小企業自己提高自身素質、提高風險防范能力，也需要全社會為中小企業的發展創造一個良好的環境。在政策上適當的向中小企業傾斜，制定出更多適合中小企業發展的措施，制定出更多的減稅和稅收優惠政策，使我國的國民經濟得到更均衡更健康的發展，人民生活水平和綜合國力得到進一步的提高。