微金融的發展趨勢:網絡借貸

摘要：隨著互聯網技術的發展和普及，電子商務的出現，人們逐步將電子商務和金融業務結合起來，隨之P2P網絡借貸的概念浮出水面，但它作為一個新鮮的事物被人們接受還需要一個過程。針對目前國內主要經濟政策，央行屢次提高存款準備金率的做法也對個人貸款產生了影響，因此在一定程度上推動了網絡借貸的發展。網絡借貸成為熱點問題，因此筆者希望通過研究這些問題癥結所在，借此促進網絡借貸的健康發展。

關鍵詞：網絡借貸；電子商務；金融監管

分類號：F832.4 文獻標志碼：A

從定義來說，網絡借貸指在網上實現借貸，借人者和借出者均可利用這個網絡平臺，實現借貸的“在線交易”。網絡借貸其實并不難理解，它是一種通過網絡工具來實現資金借貸的功能，為資金的借入者和貸出者提供資金的一種新的金融模式，一般借貸的額度都不高，并且無抵押，完全是一種信用借貸，如圖1所示。

隨著金融危機的發生、蔓延和漸漸遠去，我國也日益加強了對國內金融的管理，同時繼續推進積極的財政政策，而貨幣政策也由適度寬松改為穩健，這一系列的措施都說明了我國更加關注金融管理問題。分析2011年我國實施的一系列經濟政策，例如央行幾次上調存款準備金，可以看出國家加緊了貨幣的投放，而對于作為創造信用工具的銀行來說不得不加快了金融管理的步伐，我國銀行特別是商業銀行實行嚴謹的管理模式，加強銀行信貸的管理，而且對各個企業及一些個人客戶也提出了更高的信貸要求，這樣就使得民間借貸受到了一定的阻礙，于是出現了網絡民間借貸這種新型的網絡借貸，借此來滿足民間資金的需要。

2011年8月23日，銀監會辦公廳發布了《關于人人貸有關風險提示的通知》，要求銀行業金融機構務必建立與人人貸中介公司之間的“防火墻”。嚴防人人貸中介公司幫助放款人從銀行獲取資金后用于民間借貸，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。但是至8月底，被人們寄予厚望的“中國最嚴謹的網絡借貸平臺的哈哈貸網站”卻接近尾聲，與這一現象對立的是全國各地新增了很多P2P網絡借貸平臺，這些公司在各個地區重復開展這種經營模式，這種矛盾的現象引起了人們的思考。

縱觀國內形勢，這種新出現的借貸模式不僅僅滿足了民間資金的需要，更重要的是對我國的金融環境和電子商務的安全提出了更高的要求，因此通過研究網絡民間借貸的發展，將這種借貸方式和電子商務更好結合起來，建立一個適應這種模式的市場環境。

1 網絡借貸存在的問題分析

(1)網站平臺信息不對稱且存在隱患。關注國內新聞，逐步提高存款準備金，金融機構加緊資金的收縮，個人貸款難度增加等現象接連出現，于是一些急切獲得資金的人通過網絡發帖求貸款，而瀏覽者都在帖子下方留下聯系方式，雖然這些提供貸款的回復者都自稱為“民間借貸”，但大多數聯系地址模糊，留下的聯系方式也非常簡單，而且雖然提出了低息、免抵押等吸引人的條件，卻很少提出明確的利息率。盡管不少網絡信貸平臺都宣稱有完整的審核機制，但假信息的產生仍是不可避免的。借款人的資料和借款用途僅通過網絡驗證并不可靠，造假對于蓄意騙錢的人來講難度并不大，如此可能出現一人冒出多人注冊進行欺騙的問題。這些不僅會造成網站不能正常運營，而且也會為信息提供者帶來一些問題。

(2)網站涉嫌網絡高利貸。從2007年8月中國第一個P2P信用網上借貸平臺拍拍貸成立以來，國內網絡借貸網站有紅嶺創投、拍拍貸、人人貸、哈哈貸等15家左右，每月交易金額大約3000萬以上。在紅嶺創投網站，一個正在籌資的1個月期借款年利率達到了20％。而這并不是特例，查看拍拍貸網前20項借款列表，其中有11項都屬于違法“高利貸”。而在紅嶺創投網首頁出現的14項正在招標的借款中，也僅僅只有2項沒有突破高利貸法律上線。根據最高法院1991年頒布的《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》規定：民間借貸的利率可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護。最高達4倍的高利率正是網絡借貸得以風靡的首要原因。不可否認，這種非法的交易也會帶來“洗錢”，“黑幕交易”等違法行為。

(3)監管的空白。有一個問題引起了人們的關注，通過網絡促成的民間借貸，一旦發生糾紛，借貸雙方的責任如何規定。作為運行網絡信息技術的網站，同時卻涉及著金融資金中介的業務，如此特殊的業務模式是否屬于非法操作?又有誰來監管他們?借貸網站自運行以來，一直行走于法律邊緣。目前這些借貸網站到底是由銀監、工商、公安、網監等哪個部門監管或協調監管，尚無確切的說法，可以說監管幾乎處于真空地帶。

網絡民間借貸不同于銀行借貸，它是在出資人和借款人之間直接進行的，屬于直接融資而不是間接融資，網站作為第三方信心平臺，不屬于金融機構，只是起到撮合交易的作用，這種交易并沒有金融機構的直接參與，這意味著網上借貸業務在中國目前還難以納入“正式”金融體系的監管范圍中。剖開來說，一方面，網絡借貸活動毫無疑問是金融交易，按照當前監管原則當納入監管體系；另一方面，發揮網絡貸款中介作用的網站不是金融機構，所以沒有具體的監管對象，監管也無處著手。由于這個新興的行業規模尚小，監管尚未提上議事日程。而且因為網絡借貸平臺的活動始終處于法律的邊緣，因此缺乏具體的監管依據，各地人民銀行分支機構或銀監會派出機構都無法對其實施有效監管。特別是P2P網貸模式，白行融資、自行放貸，這其中的風險很大，沒有外部監管，可以肆意地吸收存款、發放貸款。

(4)網絡借貸中的風險問題。各個網站都采取了一些防范風險的機制，如表1所示。但就事實來說，不可避免主要出現以下2個問題。

第一，逾期不還款問題。作為民間借貸的一種，網絡借貸也有民間借貸中普遍存在的投資風險。加之互聯網的不確定性因素比較多，雖然網上借貸平臺都引進了財付通、支付寶等第三方支付平臺對資金進行監管，希望借此來消除資金被挪用、侵占、隱匿的風險，但由于貸款并沒有抵押，一旦借款人違約或者網絡平臺運行出現問題，借貸人的投資能否收回成為未知數。另一方面，客戶借款后，一旦到期沒有能力還款或者故意不還，網站如何應對也沒有相應的解決辦法。多數網絡信貸在借貸過程中都沒有抵押，完全在過往信用的基礎上借貸，缺乏對借款人的有效牽制。目前在欠款追討方面，我國沒有相應的法律保障，即使銀行的欠款也不能運用銀行自己的力量追討，而是交由專門的機構或者訴諸法律。不過在對方借款數額較小的情況下，運用法律等手段成本太高，有可能得不償失。即使網站提供墊付功能，例如按照紅嶺創投的做法，但是網站資金也是有限的，如果壞賬超過了網站的運用資金，就可能導致網站倒閉，進而借款人的資金同樣無法收回，這同樣是一個值得我們重視的問題。第二，資金安全問題。從網絡借貸平臺的運營模式可以看出，借貸雙方的信用狀況難以完全認證，有可能產生欺詐等風險，而風險只能由貸款方自己承擔。雖然網站采取了一些防范措施，表1中的齊放網要求借款的同學必須通過一系列的認證，但這僅僅屬于輔助性的辦法，缺乏實質性的約束力，如果借款人仍然不認賬，最終這些借貸資金的安全性無法得到保證。再比如拍拍貸遇到違約的情況將協助催收，但是辦理的程序卻很復雜，違約的成本較高，這將導致風險的進一步加大。

仔細研究資金在網站平臺的運轉情況，網絡借貸資金并不是由出借人的賬戶直接轉入借款人賬戶，而必須通過網絡平臺才能實現周轉，多數網絡信貸平臺都是通過支付寶之類的第三方支付形式來完成的，但也有些網絡信貸平臺是直接轉入個人賬戶，這讓許多人對資金安全感到憂慮。支付寶等支付手段是針對陌生人交易安全支付需要而設立的，當前網絡信貸平臺借貸雙方發生的是借貸關系，而部分網絡信貸平臺通過支付寶等工具來完成借款交易，實際上是利用了支付寶的擔保信用額度。

2 網絡借貸進一步發展的對策建議

網絡民間借貸是一把雙刃劍，因此我們要綜合其利與弊，提供一個良好的市場環境，更好的發揮功能，可以從以下幾個方面人手。

(1)建立完善的社會信用機制。從上面的分析中我們可以看出，這種模式的網絡的借貸無需擔保，無需抵押，是一種完全的信用交易機制，因此建立完善的社會信用機制就顯得尤為重要。而目前關于哈哈貸關閉的主要原因是“基于目前中國市場的信用問題及哈哈貸目前遇到運營資金的短缺”。2011年10月19日國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，部署制定社會信用體系建設規劃，指出良好的社會信用是經濟社會健康發展的前提，是每個企業、事業單位和社會成員立足于社會的必要條件。

首先，培養人們誠信意識。在一個信用評價和監管機制不健全的環境下，人們在交易過程中守信的意識還很淡薄，由于人們的失信成本很低或者不存在失信成本，人們就會變得越來越不守信，那么就無法繼續開展這種借貸模式，也無法更好的發揮電子商務的現代作用。因此要促進網絡借貸的發展，就離不開誠信的支撐，這是一個長期的過程，同樣也是一個難題，需要國家支持和人們自覺意識。其次，建立鼓勵機制。可以賦予一些相關部門依據法律法規實施獎懲的權利。如對信譽好的一方給予優惠，而對于失信的一方給予處罰，使他們在經濟上收到損失，并對其進行重點監督，同時將失信方的不良行為記錄進行廣泛傳播。再次，保證信用中介服務機構的獨立性。信用中介服務機構必須堅持獨立、客觀、公正的基本原則，保證中介機構的獨立性，對整個信用行業乃至整個市場經濟的健康發展都是至關重要的。因此，為了保證信用報告的可信性，信用中介服務機構必須是獨立、公正、平等的第三方。

(2)網絡民間借貸陽光化。網絡民間借貸，這個名詞在大部分人的眼里仍然是一個陌生的詞語，人們對于它的認識還處于初級階段。目前比較受重視的問題是一旦交易失敗，借貸雙方以及第三方中介的法律責任該如何承擔，因此針對這個主要問題，我們需要通過法律法規將網絡民間借貸陽光化。據央視經濟半小時報道，在面臨網上借款人惡意拖欠債務的時候，網上貸款人和網站除了把違約人的名字寫上黑名單之外，往往無所作為。究其原因，主要是因為網上貸款涉嫌高利貸和違法經營。因此，債權人即使訴諸法律，也不一定能夠保護自己的權利。如果不及時改變這一現狀，中國網上借貸市場將產生越來越多的惡意拖欠案例，最壞的結果可能導致網上借貸交易消失。因此國家需要針對網絡借貸的發展，將網絡借貸提升到管理的層次，使之為大眾了解，避免盲目從事網絡借貸業務。

(3)加強金融監管。由于網絡借貸從事資金融通業務，一旦出現風險，也容易引發社會安全問題，因此，將其納入金融監測和管理的機制十分必要。第一，明確監管機構。第三方支付既提供信息服務，又是金融業務的延伸，資金安全是最大的問題，因此應由我國銀監會主要負責業務監管。從工行深圳分行電子銀行部了解到，紅嶺創投已與工商銀行深圳分行協商合作進行資金監管，目前已經商量好管理費用、開立資金監管賬戶，由銀行對網站借貸雙方的資金進行合理監管，以保證借貸雙方資金的真實流向。第二，確定監管對象。監管第三方支付的重點是客戶資金的安全性。第三，建立監管制度。要建立嚴密的監管制度，同時還要加強監管的力度，如出現異常時凍結銀行存款等。第四，加強日常監管。特別要加強對網上“洗錢”及其他違法活動的監管。2008年中國成為世界上網民數量最多的國家，隨之而來的金融犯罪必將呈現增長的態勢，對此應加強日常監管，防止產生違法犯罪活動。

(4)加強風險控制。網站應該建立一套完善的風險控制機制，對借款方的身份、收入、信用等方面進行嚴格的審核制度，設置等額限制制度，從源頭上控制風險，加強資金的安全保障。例如，可以在網站設置一個借款額度，對于信用不同的借款方采取不同的額度。另外，國家也需要通過外部環境遏制風險的進一步發生，從宏觀層面來說，需要規范一些合理的控制流程，減少風險的發生，例如我們可以在一部分地區設立試驗點，綜合國家的政策開展規范的網絡借貸平臺，一方面起到一個良好的帶頭作用，引領其他平臺規范發展，另一方面也可以更好的控制風險的發生。

作為民間借貸與網絡的結合體，網絡借貸是未來微金融的發展趨勢，對于現在國內為數不多的網絡借貸平臺，應鼓勵其不斷完善自己，通過借鑒國外網站的成熟經驗，同時結合國內實際情況，加強風險的控制機制。

3 結論

網絡借貸是電子商務和金融業務的結合產物，從2007年正式落戶上海以后，可以看到它取得的成就，通過探索一些網站平臺例如拍拍貸、紅嶺創投、宜信等的情況可以了解到網站日趨成熟，但相對于國外的發展來說，我國的網絡借貸還處于初期，還顯得稚嫩，發展環境還不完善，因此需要針對我國網絡借貸出現的一些問題進行探討。在貨幣收緊的情況下，網絡借貸對中小企業融資也帶來了一定的積極影響，所以不應該一刀切，應該看到這種借貸模式帶來的便利條件，只要將其控制在安全領域，就能充分發揮對我國經濟發展的作用。