中國生豬產業鏈價格傳導機制研究

寧攸涼，喬 娟，寧澤逵

（1.中國農業大學 經濟管理學院，北京10083；2.西安財經學院管理學院，西安710100）

0 引言

從產業鏈角度分析，生豬產業鏈價格系統主要包括上游飼料生產環節中的育肥豬配合飼料，中游養殖環節的待宰活豬價格，以及下游屠宰加工環節的去皮帶骨豬肉價格。隨著居民生活水平的不斷提高，豬肉及畜產品在居民食物消費中占有越來越重要的地位。然而近年來，受食品安全事件與生豬疫病價格波動的共同沖擊，生豬與豬肉價格出現了多次較大波動，不僅影響居民食物消費，還影響養豬戶養殖收入，更影響生豬產業的平穩健康發展。鑒于生豬生產與豬肉消費的重要性，選取生豬這一主要畜禽品種作為研究對象，對其價格波動的傳導機制進行深入研究，通過揭示生豬產業鏈長期與短期市場價格傳導機制，有助于保障中國生豬產業的穩步發展、減緩生豬與豬肉市場價格的頻繁波動、促進中國畜牧業經濟結構合理有序調整等。

從圖內外相關文獻來看，農產品價格傳導機制的研究集中分析與討論價格傳導的長期與短期關系以及非對稱性問題，所采用的時間序列分析方法主要包括約翰森協整模型（Johansen Cointegration Model)、誤差修正模型(Error Correction Model)與格蘭杰因果關系檢驗方法（Granger）。這些研究成果為本文的研究奠定了堅實的理論與方法基礎，然而既有的成果對生豬價格傳導機制研究還存在如下不足：（1）只是側重在豬肉流通環節分析豬肉價格傳導機制，而沒有從整個產業鏈的角度全面分析生豬價格傳導機制；（2）只是側重分析豬肉市場價格傳導的非對稱性問題，而忽視了對生豬產業鏈價格傳導的長期與短期關系以及因果關系的分析。基于此，本文利用生豬產業鏈上游、中游與下游的月度數據，采用約翰森協整模型、誤差修正模型與格蘭杰因果關系檢驗方法比較全面地研究中國生豬產業鏈上游、中游與下游各種價格之間的引導關系與傳導機制，這將一方面為促進中國生豬及畜牧業產業鏈整合提供政策制定依據；另一方面為引出后續相關研究提供可供借鑒的思路與文獻資料。

1 數據來源與研究方法

1.1 數據來源

根據生豬產業鏈鏈條，從包括上游飼料生產與獸藥生產到中游的種豬繁育與生豬養殖，再到下游的生豬屠宰加工與豬肉流通消費，育肥豬配合飼料、待宰活豬與去皮帶骨豬肉是生豬產業鏈價格系統中的重要組成部分。本文將育肥豬配合飼料價格作為生豬產業鏈上游原料品價格的代表，待宰活豬價格作為生豬產業鏈中游中間商品價格的代表，去皮帶骨豬肉價格作為下游消費品價格的代表，三種價格共同組成生豬產業鏈價格系統，代表生豬產業鏈鏈條上的主要產品價格。本文使用2000年1月～2011年5月育肥豬配合飼料、待宰活豬與去皮帶骨豬肉的月度價格序列數據（分別記為feed、pig與pork），數據全部來自中國畜牧業信息網（http：//www.caaa.cn/）。

1.2 研究方法

本文將根據高鐵梅的《計量經濟分析方法與建?！狤Views應用及實例（第二版）》中的關于約翰森協整模型、誤差修正模型與格蘭杰因果關系檢驗方法的介紹，建立本文的實證模型。

（1）約翰森協整模型。在長期靜態影響機制中，如果所選擇的內生變量是一組同階非平穩時間序列，那么可對這些內生變量之間是否存在一個平穩的線性組合進行協整檢驗，判斷它們是否存在著長期協整關系。如果存在，那么可構建生豬產業鏈價格傳導效應的協整模型，模型如下：

在式（1）中，porkt表示去皮帶骨豬肉價格；feedt表示育肥豬配合飼料價格；pigt表示待宰活豬價格；α0為常數，α1、α2為系數，εt為隨機變量。

（2）誤差修正模型。如果生豬產業鏈存在長期協整關系，那么可以誤差修正模型分析產業鏈短期市場價格傳導機制。首先根據式（1）計算，然后建立誤差修正模型：

在式（2）中，Δporkt表示去皮帶骨豬肉價格的一階差分；Δfeedt表示育肥豬配合飼料價格的一階差分；Δpig表示代宰活豬價格的一階差分；ecmt-1表示滯后一期的誤差修正項；β0為常數，β1、β2、λ為系數，δt為隨機變量。誤差修正項ecmt-1前系數值λ的大小反映了對偏離長期均衡的調整力度。

（3）格蘭杰因果關系檢驗方法。對生豬產業鏈各環節價格關系進行格蘭杰因果關系檢驗時，可以建立如下模型：

式（3），隨機變量u1t、u2t、u3t假定為不相關。

2 實證結果分析

2.1 生豬產業鏈價格序列的平穩性檢驗

本文應用Eviews6.0軟件，采用ADF（Augmented Dicker-Fuler）單位根檢驗方法

檢驗各生豬產業鏈價格時間序列的平穩性，其檢驗結果見表1。

表1 生豬產業鏈價格序列的平穩性檢驗

表1表明：盡管育肥豬配合飼料價格、待宰活豬價格與去皮帶骨豬肉價格屬于非平穩序列，但經過一階差分變成平穩序列，因而它們均屬于一階單整序列。顯然，它們適合協整模型做進一步的分析，以便探討它們之間的長期均衡關系。

2.2 生豬產業鏈價格傳導的長期關系分析

由于生豬產業鏈價格系統包括3種價格，因此選用約翰森協整檢驗方法比較合適，其檢驗結果見表2。

表2 生豬產業鏈價格序列的約翰森協整檢驗結果

表2表明：生豬產業鏈3種價格序列中存在一個長期協整關系。這個協整關系可表示如為方程（括號內為t值，***表示1%的顯著性水平）：

式（4）表明：去皮帶骨豬肉價格與育肥豬配合飼料價格、待宰活豬價格之間存在著正相關關系。育肥豬配合飼料、待宰活豬分別變動1%，分別會引起去皮帶骨豬肉價格變動0.779%、1.385%。在長期中，待宰活豬價格對去皮帶骨豬肉價格的影響較強；而育肥豬配合飼料價格對去皮帶骨豬肉價格的影響較弱。

2.3 生豬產業鏈價格傳導的短期關系分析

運用誤差修正模型分析生豬產業鏈價格傳導的短期關系，首先需要確定價格序列的滯后階數。根據滯后長度準則（Lag Length Criteria），主要包括FPE和AIC準則，本文選取的滯后期為2階滯后，開展誤差修正模型研究。

表3 滯后長度準則判定VAR適宜滯后階數

具有長期協整關系的價格序列，可以通過建立誤差修正模型來揭示價格序列之間的短期變化。生豬產業鏈價格系統的短期誤關系可表示為如下方程（括號內為t值，***表示1%的顯著性水平）：

在式（5）中，ecm(-1)反映了變量在短期波動中偏離了其長期均衡關系的程度，稱為均衡誤差。誤差修正項的系數為負（-0.220），符合反向修正機制，即在短期發生價格突變時，價格系統在長期均衡關系的作用下會減輕價格的偏離，并促使各種價格走向均衡。同時，滯后1個月與滯后2個月的去皮帶骨豬肉價格、滯后1個月的育肥豬配合飼料價格估計系數均為負值，說明這些變量在短期內與去皮帶骨豬肉價格變化的方向相反；滯后2個月的育肥豬配合飼料價格、滯后1個月與2個月的待宰活豬價格估計系數均為正值，說明這些變量在短期內與去皮帶骨豬肉價格變化的方向相同。其中，滯后1個月的待宰活豬價格對去皮帶骨豬肉具有顯著正影響，而滯后2個月的去皮帶骨豬肉對去皮帶骨豬肉具有顯著負影響，除此之外，其他變量對去皮帶骨豬肉影響不顯著。

2.4 生豬產業鏈價格序列的格蘭杰因果關系

生豬產業鏈各環節價格序列進行應用格蘭杰因果關系檢驗（檢驗結果見表4），進而可以對生豬產業鏈價格間傳導的影響力度進行分析。表4表明：在上游價格對中游價格的傳導中，育肥豬配合飼料價格與待宰活豬價格互為格蘭杰原因；在中游價格對下游價格的傳導中，待宰活豬價格與去皮帶骨豬肉價格互為格蘭杰原因；在上游價格對中游價格的傳導中，育肥豬配合飼料價格與去皮帶骨豬肉價格互為格蘭杰原因。因此，生豬產業鏈3種價格互為格蘭杰原因，相互之間具有顯著影響。

表4 生豬產業鏈各環節價格間的格蘭杰因果關系檢驗結果

3 結論及政策含義

(1)中國生豬產業鏈各環節價格間存在著長期均衡關系。在約翰森協整檢驗結果中，去皮帶骨豬肉價格與育肥豬配合飼料價格、待宰活豬價格之間存在著正相關關系。育肥豬配合飼料、待宰活豬分別變動1%，分別會引起去皮帶骨豬肉價格變動0.779%、1.385%。在長期中，待宰活豬價格對去皮帶骨豬肉價格的影響較強；而育肥豬配合飼料價格對去皮帶骨豬肉價格的影響較弱。政府相關部門在進行價格預測或制定生豬產業政策時，不僅需要考慮生豬產業鏈下游的價格，也要考慮生豬產業鏈中游與上游的價格，從而增進價格預測的準確性與政策制定的科學性。

(2)中國生豬產業鏈價格系統存在一定的反向修正效應。在誤差修正模型結果中，生豬產業鏈價格體系中的誤差修正系數為反映-0.220，但進行t檢驗時該系數并不顯著。這種情況表明：中國生豬產業鏈價格系統存在一定的反向修正效應，即在短期發生價格突變時，價格系統在長期均衡關系的作用下會減輕價格的偏離，并促使各種價格走向均衡；不過這種反向修正效應的強度并顯著。政府相關部門在進行價格預測或制定生豬產業政策時，需要考慮價格系統本身的反向修正效應。

(3)中國生豬產業鏈價格傳導存在明顯滯后性。在誤差修正模型結果中，滯后1個月與滯后2個月的去皮帶骨豬肉價格、滯后1個月的育肥豬配合飼料價格估計系數均為負值，說明這些變量在短期內與去皮帶骨豬肉價格變化的方向相反；滯后2個月的育肥豬配合飼料價格、滯后1個月與2個月的待宰活豬價格估計系數均為正值，說明這些變量在短期內與去皮帶骨豬肉價格變化的方向相同。政府相關部門在進行價格預測或制定生豬產業政策時，需要考慮價格傳導的滯后效應。

(4)中國生豬產業鏈價格之間相互影響。在格蘭杰因果關系檢驗結果中，在上游價格對中游價格的傳導中，育肥豬配合飼料價格與待宰活豬價格互為格蘭杰原因；在中游價格對下游價格的傳導中，待宰活豬價格與去皮帶骨豬肉價格互為格蘭杰原因；在上游價格對中游價格的傳導中，育肥豬配合飼料價格與去皮帶骨豬肉價格互為格蘭杰原因。因此，生豬產業鏈3種價格相互之間具有顯著影響。政府相關部門在進行價格預測或制定生豬產業政策時，需要考慮產業鏈價格之間相互影響的效應。

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