欠發達地區農民專業合作社產權融資狀況調查分析——基于甘肅155家省級示范社的調查

□陳 瑜 楊林娟 謝鵬云 范瑞雪

欠發達地區農民專業合作社產權融資狀況調查分析
——基于甘肅155家省級示范社的調查

□陳 瑜1楊林娟1謝鵬云2范瑞雪2

現階段對欠發達地區農民專業合作社而言，產權融資是其發展的物質基礎，有效解決產權融資問題是解決其資金困境的關鍵。本文選取甘肅省155家農民專業合作社省級示范社作為樣本，通過調查分析其產權融資狀況及存在的問題，針對落后地區農民專業合作社提出了完善合作社各項制度、進行規范化管理、推進股份制改革、明晰政府財政資金產權等解決建議。

農民專業合作社;產權融資;調查分析;欠發達地區

一、引言

近年來，我國農民專業合作社步入了快速發展的新時期，然而資金問題卻一直影響和制約著合作社的發展壯大。如何切實解決合作社資金困境是消除其發展瓶頸的關鍵所在。從近年來我國學者的研究成果看，學者們認為只有全面改革農村金融體系，積極拓寬農民專業合作社籌資渠道(溫鐵軍，2007;王文獻，2007)才能有效解決合作社融資乏力的狀況。相應地提出了通過拓展政策性金融的業務范圍、鼓勵商業銀行提供優惠性貸款(孔祥智，2007)、加快信用社改革、創新信用社貸款品種(谷華，2008)、允許農民專業合作社從事農村金融業務，發展真正意義上的農村合作金融從而解決合作社融資問題(孔祥智，2007)。與此同時，學者們認為修正與完善合作社自身制度設計，以機制創新來提高合作社自身資金籌集能力，是解決融資困境的另一有效途徑(馮開文，2005)。具體講，合作經濟組織可通過提高入社社員的股金、吸收社員多樣化投資加強自身的資金積累(田莉，2010)，同時還要制定吸引外部資金的機制擴大吸收外部資金投入，提高合作組織的資金實力(余麗燕，2007)。顯然，目前理論界就農民專業合作社融資問題的研究更側重于解決合作社債務型融資困境。

對于欠發達地區而言，農民專業合作社起步較晚，合作社大多處于初創時期和發展初期，缺乏抵押品和充分的資信證明，因而債務融資特別是通過正規金融渠道融資困難很大。因此，如何激發合作社自身權益融資能力、解決產權融資問題就成為當前解決欠發達地區合作社資金問題的必要途徑。為此，“甘肅省農民專業合作社融資問題調查分析”課題組對甘肅省農民專業合作社進行了抽樣調查，希望通過深入調查分析合作社產權融資存在的問題能夠對改善欠發達地區農民專業合作社融資困境提供可借鑒的對策建議。

二、數據來源及調查基本情況說明

文中數據資料主要來源于借助“甘肅省農民專業合作社示范社理事長培訓會”的機會進行的問卷調查和在平涼、慶陽、武威、張掖等地進行的實地考查。調查中共發放問卷160份，回收有效問卷155份，問卷有效率達96.88%，最終確定樣本合作社為155家。本次調查的對象主要是農民專業合作社負責人及部分社員。

樣本合作社中，2007年之后成立的有136家，占總數的85%;從組建方式看，農民合作創辦的占59.9%、企業帶頭組建的僅占12.7%。可見，甘肅農民專業合作社起步晚，主要以農民合作方式組建，合作社創辦實體的很少。根據調查，99.36%的農民專業合作社存在資金困難，特別是用于擴大生產經營規模、推進標準化生產和組織培訓等方面的資金尤為緊缺。資金已成為合作社生存與發展的重要制約因素。

三、農民專業合作社產權融資狀況分析

(一)注冊資本規模普遍較小，現金出資比例偏低，合作社發展的原始資金不足

根據表1，樣本合作社注冊資本金在50萬元以下的占59.4%，合作社注冊資本規模普遍較小。甘肅農民專業合作社大多通過農戶合作方式組建，因此大部分合作社創立時的資金只有農戶入股的小額資金，除去開辦費、場地租用費，用于經營的資金所剩無幾，致使合作社連用于農資采購等事務的日常周轉資金都有困難。從出資方式看，現金出資的僅占38.34%，而非現金方式的出資比例高達61.66%(其中土地承包權入股占25.91%、房屋產權入股占17.10%、林權入股占 1.55%、技術入股占 16.06%、其他方式占1.04%)。顯然，由于注冊資本規模小且現金出資比例低，合作社發展的初始資本金嚴重不足。

表1 樣本合作社注冊資本金分布

(二)股權結構復雜多樣，合作社的管理層享有絕對控制權

樣本合作社中有139家合作社要求社員繳納股金并允許以多種形式入股，占樣本總數的89.7%。合作社之間股金標準差異較大：最低股金標準為5元/股，最高為100000元/股。原因是部分合作社的股份實際上是分為身份股和投資股，按照不同標準認購的。一般社員只需按較低標準認購身份股且認購股份份額會受到限制。據調查，全部樣本合作社中有119家對一般社員認購股份份額進行了限制，占樣本總數的76.77%，其中限定標準為不超過5股/戶的占63.87%(表2)。管理者或投資人則按標準較高的投資股標準繳納股金。還有一些不要求社員繳納股金的合作社，實際上是由管理層的核心成員認購了全部股份，因此股金標準相對較高。不同合作社采取的股金認繳標準有所不同側面反映出合作社股權結構的復雜性和多樣性。投資者和管理者憑借雄厚的資金實力占有合作社大部分股金后，決策權也相應地集中于管理層，組織的民主決策形同虛設，這一點極大地影響到社員的入股積極性。

表2 一般社員認股份額限定標準分布

(三)社員增資入股規模小，合作社資本擴張能力較弱

截止調查，在樣本合作社中只有69家合作社的社員進行了增資入股，占樣本總數的44.5%，增資總額為2941.02萬元，平均每家合作社增資42.6萬元。根據表3，增資額在50萬元以下的合作社占79.7%，顯然大部分合作社社員增資入股規模較小。從增資入股方式看(圖1)，社員入股方式主要以新增現金入股為主，通過惠顧返還保留和資本保留方式增資的相對較少。調查中還發現，大部分合作社主要是吸納合作社經營地域范圍內的農戶成為其社員，這種隱性的、地緣性社員資格限定極大地限制了合作社的資金來源。所以，合作社通過向社員籌資解決發展資金需求困難很大。

表3 社員增資入股額分布

(四)合作社盈利能力有限、盈余分配機制不完善，難以有效吸引外部投資

數據顯示(表4)，2007-2009年，樣本合作社平均盈利額分別為57.10萬元、60.81萬元、68.42萬元，盈利低于50萬元的合作社占樣本合作社總數的比例分別為85.42%、82.43%、83.72%。目前甘肅大部分合作社的經營項目主要集中于初級農產品的購銷，業務涉足農產品加工領域的很少，大部分合作社沒有經營實體，因此合作社盈利能力非常有限。具體到合作社的盈余分配問題，雖然有94%的合作社表示已建立了盈余分配制度，但是還存在諸如分配制度不透明、不穩定等問題。盈余分配制度的不完善，使得合作社和社員之間難以形成緊密的利益聯系。“資本報酬有限原則”使合作社在吸收外部投資和社員增資時原本就具有先天不足，再加上盈利能力弱、盈余分配制度不完善，合作社難以有效吸引外部投資。

表4 2007-2009年合作社盈利情況統計

(五)公共積累不足影響了合作社的風險抵御能力和可持續發展

根據表5，樣本合作社中沒有提取公共積累的有87家，占樣本總數的56.13%。絕大多數合作社表示沒有計提公共積累是因為將盈余直接投入到了經營活動中。計提了公共積累的68家合作社中，公共積累提取比例最低的為2%，最高為40%，提取比例不超過10%的合作社占60.3%，大部分合作社公共積累的提取比例明顯偏低。公共積累能力不足將直接影響到合作社的風險抵御和可持續發展。

表5 樣本合作社提取公共積累的比例分布

(六)政府財政扶持資金產權不明

樣本合作社中，共有83家獲得過各種形式的政府財政資金支持，占樣本總數的53.55%。其中在創社時期，得到政府資金支持的有49家，獲得的資助金額多在10萬元左右;在發展過程中，得到過財政資金資助的有68家，最多的獲得了100萬元財政資金支持。對于政府給予的扶持資金，合作社都明確規定扶持資金本身作為組織的公共財產，成員退社時不能分割，是公共積累資金的一部分。但是，絕大多數合作社都沒有將政府扶持資金量化到農戶賬戶中去，對于這筆資金使用過程中產生的收益的歸屬問題也沒有明確的規定。

四、結論及建議

通過調查分析發現，目前甘肅農民專業合作社在產權融資過程中主要存在以下幾方面問題：第一，受地區經濟發展水平制約，農民專業合作社在創立初期資金普遍匱乏;第二，合作社發展水平層次不齊，股權結構多樣但合作社管理控制權相對集中;第三，農戶投資能力弱、社員入股積極性不強，制約合作社增資入股;第四，合作社普遍盈余分配機制不健全，難以有效吸引資本流入。鑒于以上存在的問題，建議：

(一)進一步改革、完善農民專業合作社各項制度，推進合作社規范化管理

一個組織若要保持健康、可持續發展，健全的制度體系、規范化的管理是不可或缺的。落后地區合作社大多處于發展初期，其制度體系往往有“形”而無“神”，管理過程普遍較為混亂。因此，當前必須要從建立、完善制度體系著手，對合作社實施科學和規范化管理。要進一步完善合作社民主管理制度，避免合作社淪為管理階層追逐利益的工具。結合合作社自身實際情況靈活安排盈余分配制度，特別是資本相對稀缺的地區，可嘗試引入股金分紅和交易額分紅相結合的方式，有效驅動投資資本流向合作社。建立、健全合作社會計和財務管理制度，有條件的合作社需設立專門的會計崗位，建立規范的賬簿登記和管理制度。

(二)明晰合作社股權結構，對有條件的合作社進行股份制改造

明晰合作社股權結構就是要明確界定合作社各參與主體的責、權、利關系，從而形成一整套有助于提高合作社效率的激勵約束機制，這也是解決產權融資問題的最有效方法。合作社股份可明確劃分為身份股和投資股。一般社員和合作社主要管理人員必須認購身份股從而享有投票權，憑借社員身份可參與合作社的管理決策。合作社社員和外部投資者均可認購投資股，但投資股持有者沒有投票表決權，社員也不能因持有投資股而獲取附加表決權。投資股僅僅只是分享合作社經營成果的憑證。明晰股權最好的辦法就是對合作社進行股份制改造。通過成立股份合作社，一方面有利于穩定股金，還有利于廣泛的吸收社會資金。

(三)修正社員資格認定標準，激發農戶入社、社員入股熱情

通過修正社員資格認定標準，吸引更多農戶加入合作社是擴大社員股金規模的一種辦法。首先，破除基于地緣的合作社吸納社員規則。只要是生產經營活動符合合作社要求的農戶都可以成為合作社社員，這樣有利于合作社調整社員結構、擴大經營規模、充分吸收社員投資。其次，鼓勵有助于合作社不同發展階段需要的非現金形式入股。農村地區原本就缺乏經濟資源，因此更應該充分吸納各種有利于合作社發展的生產資料、人力資源，甚至于可靠的市場營銷渠道乃至準確的市場供求信息等，允許其所有者成為社員。

(四)加強對政府財政扶持資金使用的評估和監督，明晰政府資金產權

落后地區政府財力有限的情況下，必須以實現財政支持資金效益的最大、最優化作為資金使用目標。政府應建立起一套完整的合作社資信評估體系，以便于對合作社發展潛力定期進行評估并根據評估結果提供相應的支持。財政資金投入后要定期進行審計和稽查，確保財政資金能夠合理、規范使用，實現資金使用效益的最大化。現階段，由于政府資金產權不明晰，并沒有達到扶持個體農戶發展的目的。因此，建議將政府財政扶持資金設為公共股并量化到每個社員的賬戶，社員只享有收益權，當社員資格終止時，量化到個人賬戶的財政資金必須重新交還合作社并重新平均量化為其他社員的財產份額。

產權融資是農民專業合作社最早、最直接的資金來源，是其發展壯大的物質基礎。有效解決產權融資問題是消除合作社融資瓶頸的關鍵。完善的制度和規范化管理是合作社健康穩定發展的基礎也是股份制改革的先決條件，而只有通過明晰合作社權責關系，推進股份制改革，才能吸引資本要素源源不斷地流入合作社。

［1］孔祥智.金融支持與農民專業合作社發展［J］.中國農村信用合作，2007：32-33.

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［3］馮開文.國外合作社經驗縱橫論—幾個代表性合作社的最新舉措及對中國的啟示［J］.中國合作經濟，2005，(08)：45-48.

［4］谷華.農民專業合作經濟組織貸款難問題解析［J］.農村經濟，2008，(04)：128-129.

［5］黃祖輝，徐旭初.大力發展農民專業合作經濟組織［J］.農業經濟問題，2005，(05)：41-46.

［6］李曉渝，王文獻.我國農村新型合作經濟組織融資問題研究［J］.農村經濟，2006，(06)：119-120.

［7］田莉.楊凌區農民專業合作社融資問題研究［D］.楊陵：西北農林科技大學碩士論文，2010.

［8］余麗燕.農民專業合作社融資問題研究［D］.楊陵：西北農林科技大學碩士論文，2008.

At present，equity financing is material basis of farmers＇professional cooperatives in the underdeveloped area.The effective solution of problems in equity financing is the key to solve their financial difficulties.The article chose 155 farmers＇professional cooperatives as the samples and survey and analyze of the samples＇equity financing problems.It suggests the farmers＇professional cooperatives to perfect the system，normalize management，advance shares system reform and distinct the property right of government＇s financial funds.

Survey and Analysis of Farmers＇Professional Cooperatives＇Equity Financing in the Underdeveloped Area---Based on Survey of Provincial Demonstration Cooperatives in Gansu Province

CHEN Yu，etc(26)

F321.42

A

1008-8091(2012)02-0024-04

2012-01-20

甘肅省2010年哲學社會科學規劃項目"甘肅省農民專業合作社融資問題調查分析"的部分研究成果。

1.甘肅農業大學經濟管理學院，甘肅蘭州，730070;2.甘肅省農牧廳農經處，甘肅 蘭州，730000

陳 瑜(1980- )，女，甘肅天水人，甘肅農業大學經濟管理學院講師，主要從事農村金融問題研究;楊林娟，女，甘肅農業大學經濟管理學院教授，本文通訊作者，主要研究領域：農村金融與公共財政。