徐州：發揮自身資源優勢拓展高新創業投資業務

■ 李中亞 魏鐘瑞

（徐州產權交易所，江蘇徐州221003）

徐州：發揮自身資源優勢拓展高新創業投資業務

■ 李中亞 魏鐘瑞

（徐州產權交易所，江蘇徐州221003）

徐州市政府副秘書長李京城到訪江蘇高投，同張偉總裁進行交流

為了有效改善徐州金融生態環境，破解中小企業創業融資難題，推動徐州區域性金融中心建設步伐，加快徐州高新技術產業和產品培育，在徐州市政府的支持和主導下，徐州市國盛投資控股有限公司聯合江蘇省高科技投資集團、徐州恩華投資有限公司共同發起成立了徐州市高新創業投資有限公司，三方于2010年4月份共同出資設立徐州高新創業投資基金，基金總規模為人民幣2億元，以徐州五區五縣的裝備制造、新能源與節能技術、新材料技術、電子信息技術、生物醫療技術、資源與環境技術、現代服務業和農業等產業為投資方向。

徐州私募股權投資基金整體運營時間較晚，機構偏少，截至目前在江蘇省發改委備案的本土基金僅為4家，與徐州市快速發展的經濟運營模式不相匹配，難以為本土企業轉變企業經營管理方式提供必要的資金支持。另外，本土企業實際控制人股權控制情結較為嚴重，基金通過市場運作順利參與企業股改步履維艱。雖然國內其他私募股權投資基金紛紛瞄準發展潛力巨大的徐州市場，但是本土基金卻在股權投資方面很難與基金發起人、基金管理人和企業形成有效合力，徐州基金面臨有錢無處投的尷尬局面。為盡快消除這一不利徐州經濟發展的奇怪現象，徐州市政府決定將該基金交由徐州產權交易所，與基金管理人，即江蘇省高科技投資集團共同運作管理，移交工作定格在2011年的7月份。

徐州市政府做出這個決定，是對徐州產權交易市場不斷提升和完善的經濟服務功能以及積聚的資源優勢的高度認可。徐州產權交易所自1996年成立以來，累計為全市450多家企業提供產權轉讓、政策咨詢、交易鑒證等服務，通過市場運作，征集到的意向受讓方等項目投資人不下千家。徐州產權交易所對這些投、融資需求信息進行登記造冊，分類建立投資和融資需求數據庫，并盡可能實現動態管理，適時進行更新維護，而這些保存了十來年的項目數據，在高新創業投資工作開展過程中發揮了巨大作用，使企業情況簡要和投融資信息一覽無余，為高新創業投資工作主攻方向確定了重點目標，有的放矢，產生了事半功倍的效果。

在從事傳統產權轉讓業務過程中，為了保證每筆產權轉讓業務的順利進行，都會同各行業主管部門和財政、國資、發改、經信、金融等綜合管理部門以及縣（市）區政府部門進行細致溝通，徐州產權交易所因此與這些部門建立了良好的工作協調關系。徐州產權交易所以產權交易聯席會議的形式將這一關系固定下來，定期或不定期的邀請有關部門領導和業務主辦人員舉辦產權交易研討活動，加強產權市場的業務宣傳，共同解決產權市場建設過程中的問題，強化有關部門對產權市場建設的支持力度。在工作開展過程中，一些諸如與企業關系的協調，為企業提供的額外增值服務，以及高新創業投資項目的成功運作很大程度都來自于有關部門對產權市場的大力支持。

一年多來，徐州產權交易所會同江蘇高科技投資集團篩選企業項目100多宗，對其中80多家企業進行重點走訪，并成功對一家從事差別化纖維生產企業和一家從事工程機械設備租賃的公司進行股權投資，企業經營得到必要資金扶持后，發展勢頭強勁，差別化纖維生產企業已進入上市程序，有關上市培育和資料報會工作正在穩步推進。另外，經過前期案源的不斷開發，目前對十余家企業進行重點跟進，其中對五家企業的股權投資工作已進入盡職調查程序，涉及行業包括貴金屬回收的新材料生產、通訊設備的制造安裝和軟件開發、礦用井下運輸設備的生產制造、綠色健康食品生產加工和規模經營的化工產品生產。這些工作的成功開展為高新創業投資基金的持續運作奠定了堅實基礎。到2012年底，如果項目運作順利，徐州基金首期出資將全部用罄，目前徐州市政府已著手準備成立第二家具有政府背景的私募股權投資基金，擴大徐州市現有股權基金規模，放大財政資金杠桿效應，助推徐州企業和經濟發展。

當然，對企業的股權投資不是僅僅給企業提供資金那么簡單，如果僅限于此，企業完全有理由可以放棄本地基金轉而選擇實力更為雄厚的其他基金。為了牢牢吸引已投資企業和潛在融資需求企業的眼球，徐州產權交易所在為企業提供增值服務方面進行了有益探索。如幫助企業聯系金融機構和擔保公司等中介機構，通過股權投資帶動企業間接融資；與江蘇高科技投資集團一起，幫助企業申報高新技術企業，合理減稅；幫助企業協調與省、市政府有關部門的關系，取得許可經營權利，擴大企業經營范圍，增加企業利潤增長點；代辦企業工商變更登記，為企業優化資源配置，多渠道實現融資而向土地、房產等管理部門協調辦理抵押登記手續；聯合國內知名券商為企業提供上市培育和規范管理咨詢服務等等。徐州產權交易所的目標，就是用產權市場完善的市場服務功能促進高新創業投資工作的開展，賦予私募股權投資以全新的概念和內涵。

（第一作者為徐州產權交易所所長）

徐州產權交易所所長李中亞陪同江蘇高投投資總監尤勁柏考察企業