新企業會計準則中公允價值的分析

蔡奕錦

近年來，國際會計準則及美國等一些市場經濟發達國家會計準則，紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運用，以提高會計信息的相關性。我國《企業會計準則——基本準則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并在17個具體會計準則中不同程度地運用了這一計量屬性，這表明我國會計向國際趨同邁出了實質性一步。公允價值的廣泛運用，意味著我國傳統意義上單一的歷史成本計量模式被歷史成本、公允價值等多重計量屬性并存的計量模式所取代。

過去，國際同行說中國的會計準則與國際慣例不接軌、不入流，其重要根據之一就是指中國會計計量屬性單一采用歷史成本，像公允價值這類反映現代市場經濟要求的計量屬性未得到運用。此次我國在基本會計準則中果斷引入并在具體會計準則中廣泛運用公允價值計量屬性，顯示了我國會計國際趨同的實質性進步，也充分反映了我國會計實現國際趨同的信心和決心。

為什么要將公允價值作為計量屬性？公允價值反映了市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現金流量凈值的估計，公允價值信息有助于會計信息使用者對未來作出合理的預測，并有利于驗證其以前所作預測的合理性；公允價值信息有助于投資者、債權人和其他使用者對企業的投資和融資決策進行評價，從而有助于其作出正確的決策。

采用公允價值作為計量屬性，是由財務會計的目的決定的。按照美國財務會計概念公告的提法，財務會計的目的在于“為現在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供有用的信息”。而“會計信息要于決策有用，要具備兩種主要的質量，即相關性和可靠性”，相對于歷史成本信息，公允價值信息更多地反映了市場對企業資產或整體價值的評價，可以與“資產負債表”較好地吻合，更具有相關性。因此，美國會計準則和國際會計準則將其作為會計計量的重要基礎。

我國在新準則中引入公允價值后，立刻引起了各方面的關注和討論，其中較為典型的觀點有兩種：一種是認為中國現階段的市場經濟并不完善，公允價值不易取得，難以操作；另一種是認為公允價值雖好，但公允價值的信息量不足，估計公允價值時存在復雜性、不確定性和高成本，容易被操縱，導致會計計量不真實。隨著市場經濟的不斷發展，企業經營業務模式不斷趨向于多樣化、復雜化，同時政府行為也更加商業化和市場化，企業對公允價值的內在需求日益增長，實際上有些企業已經在會計處理中變相地引入公允價值這一概念。

近年來，中國經濟始終保持著強勁的增速，不動產和基礎材料的市場價格不斷上漲，甚至翻了幾番，無形資產的價值也日益體現，包括商譽、專利、人力資源等。對于一些歷史悠久的老企業，嚴格來說，其會計報表在現行準則框架體系下基本無法真實地反映企業的財務狀況。回避公允價值的使用導致企業在會計處理上前后不一致，在相關性、可靠性及可比性上無法找到較好的平衡點，同時也使我國的會計準則與國際準則始終存在較大的差異。

由于回避公允價值而造成的上述差異在企業的會計核算中也暴露出越來越多的矛盾。以非貨幣性交易為例，因為要以置出資產賬面價值計量置入資產價值，就可能在實際核算中產生很多缺陷。

例如：湖南某上市公司2010年4月發布公告稱，當地州國有資產投資經營公司同意幫助該上市公司支付其購買一塊2.27億元土地使用權的費用作為對價，公司把控股98%的銷售子公司的全部應收賬款作價1.92億元轉讓給州國資公司，差額部分由上市公司以現金彌補，這些應收賬款的賬面原值為2.68億元，已計提壞賬準備1.09億元，凈值1.59億元。

上市公司認為這是單獨的兩項業務，分購土地及貨款收回，賬務處理如下：借：土地使用權2.27億元，貸：其他應付款1.92億元，銀行存款0.35億元；借：其他應付款1.92億元，貸：應收賬款1.92億元；實際出現壞賬損失0.76億元，核銷壞賬損失，同時轉回多提的壞賬準備：借：壞賬準備1.09億元，貸：應收賬款0.76億元，管理費用0.33億元。對該項會計處理是否正確，公司為了慎重起見，于2003年底專門請示了國家有關部門。該部門負責同志指出：該業務屬于債務重組，轉回的壞賬準備應計入當期資本公積，會計處理如下：

借：土地使用權2.27億元，貸：其他應付款1.92億元，銀行存款0.35億元；借：其他應付款1.92億元壞賬準備1.09億元，貸：應收賬款2.68億元，資本公積0.33億元，按照該部門負責同志的觀點，上述業務仍然分兩筆，第一筆與上市公司的處理一致，第二筆作為債務重組進行處理；但是另有部分專家對此提出不同意見，他們認為，這兩項業務可以合成一項，是一項資產置換業務，屬于非貨幣性交易。根據“以應收款項換入一項資產或多項資產，應當按照應收款項的賬面價值作為換入資產的入賬價值，涉及多項換入資產的按照換入其他資產公允價值占換入的全部其他資產的公允價值總額的比例，對換出應收款項的賬面價值進行分配”規定，其賬務處理如下：

借：土地使用權1.94億元，壞賬準備1.09億元，貸：應收賬款2.68億元，銀行存款0.35億元。從實質來看，這確實是一項以債權換土地的非貨幣性交易。按現行準則，非貨幣性交易會計處理的核心思想是以置出資產的賬面價值計量置入資產價值，但該公司會計最終以國家有關部門的意見為準進行了處理，這種處理實際上變相導入了置入資產以公允價值計量的概念。問題在于對該類業務的理解，是債務重組抑或非貨幣性交易，不同的理解會導致不同的會計處理結果。如果非貨幣性交易采取公允價值計量，就不會產生上述問題，不管是一筆業務還是兩筆業務，會計處理的結果都是相同的。

如果在上述事例中，假設州國有資產投資經營公司或該上市公司有大于2.3億元的資金可供周轉，并且用資金的實際劃付來完成交易，那么上述交易不僅無可非議地分成了兩筆業務，會計處理也變得非常簡單，公司回避了非貨幣性交易，土地使用權也可以名正言順地以交易價格入賬了。

從上述的分析中可以清楚地看出，將公允價值引入中國的會計準則框架已是大勢所趨。就會計的職能而言，就是要客觀地反映信息，而會計改良的主要目的是提高會計信息質量，這個質量特征就是美國財務概念框架（CF）概括的“相關性、可靠性及可比性”。試想，在一個房價已上漲了近10倍的市場背景下，企業的不動產價值仍然只能按原賬面價值來反映，這樣的會計報表還有什么相關性和可比性可言？當然，現有的會計準則對于遏制企業操縱利潤，提高企業盈利質量的確起到了一定的作用；另一方面，企業為了規避這些規定增加了交易成本，這種利用會計標準反會計黑洞的做法雖然有立竿見影之成效，但其代價是與國際財務報告準則背道而馳，而且實際上這樣“堵”也“堵”不住。債務重組、非貨幣性交易表面上迅速減少，但實際上，由于會計準則的經濟后果產生了更多不是以市場規律而是以會計規則為導向的經濟行為，如出售后再回購，債務重組設計為資產（股權）轉讓、非貨幣性交易分解成若干筆貨幣性交易等等。所以，與其“堵”，不如“疏”，既要遏制利潤操縱（保證會計信息可靠性），又要與國際會計準則保持趨同（提高會計信息的相關性及可比性），這中間的矛盾需要協調，主要表現在公允價值運用的非主導性和嚴格的限制條件兩方面。