河南省投資擔保公司外部風險及其規避

馬莉娜

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

河南省投資擔保公司外部風險及其規避

馬莉娜

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

河南擔保行業的發展為破解中小企業融資難題提供了可行的方法。河南省投資擔保公司面臨的外部風險主要包括：政策和法律風險、監管風險。因此，應加強擔保行業法制建設；加強政府監管力度，完善監管體系。此外，河南省投資擔保公司要提高自身的風險控制水平。

河南省；投資擔保公司；政策與法律風險；監管風險；規避

通常意義上來說，貸款人在向銀行貸款的時候，銀行為了降低風險，不會直接放款給貸款人，而是需要貸款人找到第三方（即投資擔保公司）為其做信用擔保。擔保公司根據銀行的要求，對貸款人的資產、項目或抵押品等進行實地勘察，出具證明材料，將審核后的資料交到銀行，表明擔保公司愿意為貸款人的信用做擔保，銀行復核后發放貸款，擔保公司從中收取一定的服務費用作為利潤來源。

一、河南省擔保行業發展現狀

河南省擔保行業出現于21世紀初，是隨著河南經濟的快速發展和中小企業隊伍的壯大而產生的。河南擔保行業的發展為破解中小企業融資難題提供了可行的方法。在發展過程中，河南擔保行業形成了獨特的“中介＋擔保”模式。擔保公司作為中介人，將需要資金的個人或企業與資金充裕者聯系起來，由擔保公司作擔保，當場簽署一份三方合作協議。資金充裕者不通過擔保公司直接將資金按照協議約定借給借款人。如果借款人沒有能力按約定時間償還，擔保公司將無條件代償，這也就是所謂的鄭州模式。因為具有“不摸錢”、“一對一”和“擔保代償”三大特點，鄭州模式在最大限度上保證了放款人的利益。

2008年至今是河南擔保行業飛速發展的時期。2008年金融危機爆發后，國家貨幣政策發生變化，銀根縮緊，大量的資金從股市退出，居民手中的閑置資金增多，出于防御通貨膨脹和資產保值增值的目的，人們開始尋求新的投資渠道。被高收益吸引到投資擔保公司理財的客戶數量增加，這在一定程度上促進了投資擔保行業的發展，投資擔保公司的利潤也開始翻倍。隨后3年內，河南省擔保行業呈現瘋狂式增長。資料顯示，河南省投資擔保公司數量由2008年初的190多家發展到2010年底的1640家，占全國擔保公司數量的四分之一，3年增長了將近9倍，注冊資本從50多億元增加至560多億元，從業人員由不足4000人發展至10萬人。

但是，我們也應該看到，河南省投資擔保公司在迅速發展的同時也存在一些問題，如法制不健全，監管不力等。河南省投資擔保行業非法集資、高息吸儲、違規放貸、超額擔保、關聯擔保等亂象嚴重。繼2011年鄭州誠泰事件、洛陽盛歸來事件之后，河南圣沃投資擔保有限公司、河南寶銀投資有限公司資金鏈斷裂，引發河南省擔保行業危機，并出現一定范圍的擠兌現象，引發了河南省擔保行業倒閉潮。因為屢生事端，河南省擔保行業被扣上諸多罵名。

二、河南省投資擔保公司面臨的外部風險

河南省擔保行業為什么會出現倒閉潮呢？誠然，擔保公司內部管理不規范等因素與此現象有一定聯系，但更重要的是擔保行業存在外部風險，這是所有擔保公司都面臨的風險。外部風險主要包括政策和法律風險、監管風險兩部分。

（一）政策和法律風險

這主要是指法律法規的缺失以及政策的不可執行性。河南省擔保行業發展迅速，但目前我國有關擔保方面的法律法規還不健全。《中華人民共和國擔保法》是一部有關擔保的根本大法，但它僅從最基本的方面對擔保的方式、責任等做了一些粗略的規定，對擔保行業中可能出現的問題及風險等都沒有具體規定。2010年，“七部門”聯合下發《融資性擔保公司管理暫行辦法》，這是一部比較全面的擔保法，但它主要是針對公司制融資擔保機構，不可能對整個擔保行業做出規范。地方層次的法規、規章雖然內容明確、針對性強，但是大多數只是一些暫行規定，是地方政府針對擔保行業出現的問題而出臺的暫時性的解決方法，無法對擔保法律體系的補充、完善做出貢獻。［1］

近幾年，河南省政府不斷出臺關于擔保行業健康、規范發展的政策，擔保行業準入門檻不斷提高。2010年，河南省開始集中整頓、規范擔保公司，在4個月的時間內，河南誠泰投資擔保公司因為違規吸納資金而導致400多位理財客戶數億元資金無法收回。如果不對擔保行業的操作細則、規則流程進行規范，政策的執行力度就會大打折扣。相關擔保政策的頒布，往往是在擔保事故發生之后，具有滯后性，根本就不可能從源頭上防范事故的發生。

（二）監管風險

擔保行業的監管通常需要一個強制性的監管機構和一個自律性的監管機構。在河南省，目前的強制性監管機構為工業和信息化廳，而自律性監管機構——河南擔保行業協會缺失，這形成了監管的漏洞，弱化了監管效率。

從2009年開始，河南省具有擔保公司審批權限的機構變更為河南省工業和信息化廳。擔保公司是為中小企業融資提供擔保的企業，在性質上偏屬于金融機構，可是卻由工業和信息化廳來監管，存在監管機構不合理的情況，必然容易造成監管缺失、弱化、不到位的情況。［2］

2002年9月，“河南省企業信用擔保協會”成立，只是該協會有名無實。行業協會是一個自律性的組織，它的宗旨是服務、監督、管理、協調，服務于擔保公司，監督擔保公司的運作質量和公司員工的職業道德，維護社會公眾的利益，促進擔保行業的科學發展。擁有1640家擔保公司的河南擔保行業居然沒有正常運轉的行業協會，擔保協會的缺失加劇了擔保行業的風險。

三、政策建議

雖然目前河南省擔保行業存在一些問題，但是，隨著法律制度的健全，擔保行業必將得到規范、健康的發展。針對河南省投資擔保公司存在的外部風險，應從以下幾方面采取措施：

（一）加強擔保行業法制建設

立法部門要加快擔保行業法制體系的建設，盡快出臺一系列關于擔保行業規范、健康發展的法律法規。地方政府也要在不與國家法律沖突的情況下，針對本省本地區擔保行業發展的實際情況，出臺適合本地區的規章。這些法律規章的制定要具有前瞻性，能夠對未來擔保行業發展中可能出現的問題進行管理，要有具體的操作標準和執行細節。

（二）加強政府監管力度，完善監管體系

對擔保行業的監管要從源頭開始，提高準入標準，對經濟發展程度不同的地區允許有不同的準入門檻。河南省工業和信息化廳在行使審批權前，要對即將成立的擔保公司進行實地調查，嚴格審查，切實維護廣大投資者的利益。在擔保公司運作過程中，政府監管部門和擔保行業協會要聯合監管，提高監管效率和質量。

（三）擔保公司要提高自身的風險控制水平

擔保行業屬于高風險行業，擔保公司的風險控制需要公司所有工作人員的配合。工作人員必須是高素質的專業人才，具有從業資格證，在面對各種風險時有高度的敏感性。此外，擔保公司應規范公司業務操作流程，在擔保前、擔保中、擔保后分別進行嚴格的調查和監管，跟蹤借款人的資金運用情況，一旦發現問題及時報告公司。建立風險管理制度，加強員工道德素質培養。［3］

擔保行業是市場經濟體制下的產物，是順應歷史、社會、金融發展需要而產生的，有利于社會閑散資金發揮更大的作用，促進了民間資本、社會閑散資本的流通，搞活了經濟，帶動了就業，增加了投資人的收益。

［1］麻麗麗.商業擔保公司風險管理與控制［J］.經濟視角，2010（7）.

［2］宋軍，馬嘯.投資擔保公司的運營現狀、存在風險以及防范措施——基于宿州市的個案研究［J］.宿州學院學報，2011（9）.

［3］蘇鄭偉.論擔保公司風險管理與可持續發展問題［J］.江蘇科技信息，2010（8）.

F830.593

A

1673－1395（2012）03－0055－02

2012－02－26

馬莉娜（1985—），女，河南鞏義人，碩士研究生。

責任編輯 葉利榮 E－mail：yelirong＠126.com