論母子公司財務控制體系的構建

摘要：建立企業集團財務控制模式的根本目的，是為了使內部縱向各層次之間的財務關系得到妥善處理，協調縱向各層次的財務行為，明確集團各財務層級的財務權限、責任和利益，其核心問題是如何配制財務控制權限，其中又以分配母子公司之間的財權為主要內容。本文就母子公司財務控制體系的構建進行了探討。

關鍵詞：母子公司 財務控制 構建 實施

一、母子公司財務控制體系概述

企業集團母子公司財務控制體系，是基于母子公司間的產權和資本紐帶關系，為實現企業集團整體利益的最大化，以母公司對子公司財務活動的約束、檢查或糾偏為手段而形成的若干要素的有機結合，它是母子公司財務控制的核心，也是在出資者所有權及企業法人財產權基礎上產生的。構建企業集團母子公司財務控制體系，一要對母子公司財務控制進行目標定位；二要在目標定位的基礎上采取適當的控制方法，建立預算、制度、資金、人員、財務信息、審計、業績評價等控制體系，實施對企業集團經營業務的實際控制，表現為確定標準、糾正偏差、衡量業績等方面。也就是說，企業集團財務控制體系可以理解為一個基本層面(即目標定位)與三個環節(事前控制、事中控制與事后控制)。

二、母子公司財務控制目標定位

財務控制目標是企業進行財務控制所要達到的目的，是進行財務控制的出發點。企業集團由于組織特征和財務控制的特殊性，凸顯其財務控制的戰略意義。企業集團只有成功地實施有效的財務控制，母公司才能真正實現對集團成員的控制，它的經營管理才能被認為是成功的。

企業集團財務控制的總體目標可從兩個方面理解：集團出資者的財務控制與集團經營者的財務控制。從出資人的角度看，其將資本投入到企業后，其資本就與債權資本結合在一起構成了企業的資本，形成了企業的法人財產，此時出資人就失去了對法人財產的直接控制權。出資人要實現其資本保值增值并最終實現資本價值最大化的目標，只有通過控制其資本的方式操控法人財產權。[1]而資本控制既是產權控制的重要內容，也是財務控制的基礎和前提。從經營者的角度看，其財務控制的對象是其運營的法人財產，盡管法人財產的運作過程表現為實物資產的流動，但其背后的價值流轉過程才是資本的本質反映。因此，法人財產運作的控制過程在本質上可以看做是經營者對企業財務控制的過程。從兩者的關系上看，經營者的財務控制應服從并服務于所有者的財務控制，企業集團出資人財務控制的目標最終要通過經營者的財務控制來實現，這是由其委托代理關系決定的。

由此可見，企業集團財務控制的終極目標是由企業集團的終極出資者的目標決定的。由于出資者的目的及資本的本質決定了法人財產的運作目標是價值增值，故企業集團財務控制的總體目標應是集團整體財務價值最大化。

三、母子公司財務控制體系的實施方法

1.全面預算控制

全面預算控制則指在企業管理中，對與企業的存續相關的投資活動、經營活動和財務活動的未來情況進行預期并控制的管理行為及其制度安排的一種現代化的企業管理模式，它通過業務、資金、信息、人才的整合，明確適度的分權授權，戰略驅動的業績評價等，來實現“資源合理配置、作業高度協同、戰略有效貫徹、經營持續改善、價值穩步增加的目標”。企業集團具有規模優勢，一般具有跨區域、跨行業、不同產權組合的特點，在經營上，集生產、流通、科研、貿易和資本運作為一體，因而在管理控制上較復雜。

企業的全面預算可以分為經營預算、投資預算和財務預算三大類。經營預算是指企業日常發生的各項基本活動預算。它應當包括銷售預算、生產預算、材料預算、成本費用預算等。其中最基本和關鍵的是銷售預算，其是整個預算控制的基礎和起點，沒有銷售預算，就沒有全面預算。投資預算反映了企業關于固定資產的購置、擴建、改造和更新、資本運作的可行性研究情況。財務預算是指企業在計劃期內反映有關預計現金收支、經營成果和財務狀況的預算，它反映了各項經營業務和投資的整體計劃，是企業全面預算的總預算。

2.財務制度控制

企業集團要對其成員企業實施有效的財務控制，要在執行國家會計制度的基礎上，由企業集團根據集團實際制定一系列財務制度和會計制度，并要求成員企業切實貫徹執行。這些財務會計制度主要從集團角度出發，規范各成員企業的財務會計行為，維護集團總部和各成員企業的合法權益，提高會計信息質量及可比性，充分發揮財務會計工作在集團管理與決策中的重要作用。有條件的企業集團可以利用現代信息技術建立計算機網絡系統，將下屬子公司的財務信息集中管理，母公司財務主管可以隨時調用、查詢信息，掌握各子公司的經營情況，及時發現存在的問題。

3.財務信息控制

企業集團建立有效的財務信息系統，是進行科學決策的需要，也是了解下屬子公司經營狀況的需要。母子公司規模龐大，組織機構復雜，信息傳導鏈條比較長，這就非常容易導致信息在傳導過程中產生失真現象。信息控制的主要內容就是要保證運營信息能夠及時準確地傳遞到集團母公司。財務信息是反映企業的經營活動、正確評價企業的經營業績、預測企業發展前景的重要依據，如果母公司對子公司的財務信息都不了解、不清楚，那是會面臨很大的風險的。因此財務信息控制一直是母子公司財務控制中始終需要關注的重要問題之一。

4.貨幣資金控制

貨幣資金控制包括現金控制、籌資控制和投資控制等內容。目前，有的企業集團為加強資金控制，提高資金使用效率，建立了集團統一財務結算中心；有的企業集團建立了內部銀行方式實現資金的統一控制和調配；有的企業集團雖然沒有建立集團財務結算中心或內部銀行，但通過各種制度加強資金的控制和統一調配，以此提高資金使用效率。

5.內部審計控制

內部審計控制是母公司對子公司實行財務控制的最全面的、最終的防線。如何在集團內部建立有效的內部審計機制，充分發揮其強有力的監督功能，協助母公司檢查其對子公司實施資金控制、制度控制、人員控制的效果，以及檢查各子公司負責人是否忠實、有效履行好了財務監控職能，是每個企業集團必須重視的問題。

6.業績評價體系

企業集團內部所有權與經營權的分離，使集團母公司不能直接經營其資源。母公司自然會從自身利益出發，對所屬企業受托責任的履行情況給予極大的關注，采用的一個有效途徑就是對所屬企業進行業績評價，從而達到激勵與控制相容的目的。在財務控制循環中，業績評價處于承上啟下的關鍵環節，一方面，在財務活動、預算執行過程中，通過業績評價信息的反饋及相應的調控，隨時發現和糾正實際業績與預算的偏差，從而實現對財務經營活動過程的控制；另一方面，預算編制、執行、評價作為一個完整的系統，相互作用，周而復始的循環，以實現對整個企業經營活動的最終控制。而業績評價既是本次財務控制循環的總結，又是對下一次財務控制循環的開始。

企業集團應該建立一套科學的業績評價體系，對各子公司在一定經營期內的經營狀況、資本運營效益，經營者業績等進行定性定量考核分析，做出客觀、公正的評價，在評價的同時將各部門的經營業績目標與其部門的薪酬相掛鉤，起到激勵和督促、監督的作用。

運用平衡計分卡，通過對財務、顧客、內部經營過程、學習和成長等方面的評價將企業戰略轉化為具體目標和評價方法。企業運用平衡計分卡中的財務指標保持對短期經營業績關注的同時，又通過非財務指標反映了企業在保持長期財務業績和競爭優勢方面取得的成果。因此，推行平衡計分卡是提高企業集團評價效果的一種有效方式。

參考文獻：

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[3]樂麗玲. 集團公司內部會計控制的具體內容與方法研究[J]當代經濟(下半月)， 2007，(12)

[4]梁翼昕. 我國企業集團的財務控制研究[J]商情(財經研究)， 2008，(06)