如何準確了解企業(yè)經(jīng)營狀況

了解企業(yè)經(jīng)營狀況，有的可以根據(jù)財務報表指標看出，而有的需要進一步分析、比較才能得出結論。財務報表中有大量的數(shù)據(jù)可以根據(jù)需要計算出很多有意義的財務比率指標，企業(yè)經(jīng)營者通過觀察這些指標，可以進一步了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。筆者結合工作單位經(jīng)營實際，通過調查、研究，總結出如何準確了解企業(yè)經(jīng)營狀況的具體方法，供參考。

一、比較經(jīng)營現(xiàn)金流入、流出情況

若經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，說明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自適應能力較強，經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金不僅能夠滿足經(jīng)營本身的需要，而且剩余部分還可以用于投資或還債。

若經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，說明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自適應能力較差，經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金不能滿足經(jīng)營本身的需要。形成這種情況的主要原因可能是銷貨款的回籠不及時或者存貨大量積壓無法變現(xiàn)，為此必須查找原因及時解決。否則造成的經(jīng)營資金缺口只能通過收回投資或者舉借新債所得現(xiàn)金來彌補。

二、看企業(yè)償還債務能力

償債能力是企業(yè)償還到期債務的能力。償債能力是債權人最關心的，鑒于對企業(yè)安全性考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。保持良好的償債能力是企業(yè)生存和發(fā)展的重要條件。通過“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與負債總額”的比較，可以反映企業(yè)現(xiàn)金流量償付負債的能力，說明企業(yè)每1元負債可由多少經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量來保障。用經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量來進行比較，更能反映企業(yè)在不利用外部籌資情況下通過自有資金償還債務的能力。

該比值若為負數(shù)，表明經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負值，這時若有負債到期，只能變賣其他資產償還債務。為此企業(yè)應當積極采取措施控制負債規(guī)模，增加經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，提高償債能力。

該比值若為正數(shù)，說明具有相應償還負債能力，該比值越大，償債能力越強，財務風險越小。但該比值不能太大，太大說明資金未能有效利用，影響企業(yè)獲得能力。因此，該比值應當控制在經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量足夠償還到期債務即可，超出部分需要積極尋找投資機會，以獲取更大利潤。

三、看企業(yè)供銷狀況

企業(yè)供銷狀況是判斷企業(yè)生產經(jīng)營是否合理、企業(yè)是否有生命力的重要標志。通過“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”的比較，從中掌握企業(yè)大體的代銷狀況。

如果該比值大于1 ，意味著企業(yè)通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金大于購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量充足。形成原因：企業(yè)可能在本會計期間內因產品提價而使收入增大，如果沒有提價，那么企業(yè)可能在“吃”庫存，這時就應結合資產負債表看存貨的運用情況，如果存貨變動不大，則需要看企業(yè)是否收回以前年度的應收賬款或者預收賬款。這樣，通過層層推敲，問題的原因就能水落石出。

如果該比值小于1，意味著企業(yè)通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金小于購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量“入不敷出”。形成原因：企業(yè)可能支付以前年度應付賬款或預付賬款，這時就應結合資產負債表看應付賬款和預付賬款的變化情況，如果變化不大，則需要看是否存在庫存積壓情況。

四、看企業(yè)盈利能力

盈利能力是企業(yè)運用其所支配的經(jīng)濟資源，開展某種經(jīng)營活動從中賺取利潤的能力。企業(yè)只有不斷地提高盈利水平，才能生存和發(fā)展。

通過“營業(yè)利潤與成本費用（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用）”的比較，表明企業(yè)每1 元成本費用能夠取得多少營業(yè)利潤，該比值越高說明企業(yè)為取得收益而付出的代價越小，成本費用控制越好，盈利能力越強。耗費與利潤之間是此消彼長的關系，耗費多必然獲利小。因此，需要量化成本費用管理目標，加強成本費用管理，合理控制、節(jié)約成本費用、提高成本費用利潤率。

五、看企業(yè)資產質量

資產的質量是指資產的變現(xiàn)能力、未來進一步利用或與其他資產組合利用的能力。資產質量的好壞可以通過資產的有效性和有效運行來考察。

觀察企業(yè)資產的有效性，可以從剔除不良資產、充分考慮資產質量入手，控制和減少企業(yè)不良資產是企業(yè)管理的重要目標。通過“不良資產與資產總額”的比較，可以判斷企業(yè)的資產質量，提示企業(yè)資產管理和使用上存在的問題。該比值越低，表明企業(yè)資產利用效率越高，資產質量越好；反之，表明企業(yè)資產利用效率越低，資產質量越差。企業(yè)應及時查明不良資產形成原因，提出相應措施，盤活資產，提高資產利用效率。

考察企業(yè)資產有效運行，可以通過資產周轉速度來反映。通過“銷售收入凈額與平均資產總額“的比較，反映企業(yè)資產在一定時期內周轉的次數(shù)。它是觀察企業(yè)資產運營效率的重要指標，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營期間全部資產從投入到產出周而復始流轉速度，反映了企業(yè)全部資產的管理質量和利用效率。該比值越高，說明企業(yè)資產周轉速度越快，資產經(jīng)營效果越好，資產管理水平越高，獲利能力越強，資產質量越好；反之，則表明企業(yè)利用全部資產進行經(jīng)營活動的能力越差，獲得能力越弱，資產質量越差。為此企業(yè)必須采取適當措施提高各項資產的利用效率，及時處理多余、閑置的資產，不斷提高銷售收入，加快資產周轉速度。

六、看企業(yè)收益質量

收益質量是企業(yè)收益中的現(xiàn)金比重，即反映營業(yè)利潤中以現(xiàn)金回收銷貨款的比重。現(xiàn)金比重越高，收益質量越好。

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量實際上就是企業(yè)實現(xiàn)的可變現(xiàn)的經(jīng)營收入與實際支付現(xiàn)金的成本費用的差額，相當于采用收付實現(xiàn)制原則計算的凈收益，而企業(yè)同口徑營業(yè)利潤（指在不包括投資收益的營業(yè)利潤的基礎上加上籌資活動的財務費用、固定資產折舊和無形資產攤銷，減去所得稅費用）是按照權責發(fā)生制原則計算的，這樣就會造成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)利潤的不一致，形成有的營業(yè)利潤沒有現(xiàn)金流入的局面。

通過“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與營業(yè)利潤“的比較，可以反映企業(yè)經(jīng)營活動收益質量，說明每實現(xiàn)1 元營業(yè)利潤所獲得的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量多少，以此衡量企業(yè)經(jīng)營收益的風險程度。

特別強調只有當經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量和營業(yè)利潤均為正值時才可以進行比較。通過計算經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與營業(yè)利潤的比值來判斷經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力。該比值等于大于1，說明企業(yè)創(chuàng)造的營業(yè)利潤全部可以現(xiàn)金形式實現(xiàn)，該比值越大，說明企業(yè)盈利質量越好，貨款回籠工作做得越好；該比值小于1 ，說明企業(yè)創(chuàng)造的營業(yè)利潤部分以債權形式實現(xiàn)，一旦債權難以收回，就會造成壞賬損失，說明收益質量較差，可能發(fā)生現(xiàn)金短缺。為此企業(yè)應加大催收貨款力度，增加現(xiàn)金收入。

七、看資本保值增值

資本保值增值是指企業(yè)當年資本在企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況。通過“企業(yè)年末股東權益與年初股東權益“的比較，可以反映企業(yè)資本保全和增值狀況，它充分體現(xiàn)了對股東權益的保護，能夠及時有效地發(fā)現(xiàn)侵害股東權益的現(xiàn)象，反映股東投入企業(yè)資本的保全性和增長性。

該比值大于1 時，說明當期資本增值；該比值等于1 時，說明當期資本保值；該比值小于1 時，說明當期資本減值，該比值越高，說明企業(yè)的資本保全狀況越好，股東權益增長越快，抗風險能力和可持續(xù)發(fā)展能力越強。該比值若為負數(shù)，則表明企業(yè)的資本受到侵蝕，沒有實現(xiàn)資本保值，損害了股東權益，也妨礙了企業(yè)進一步發(fā)展壯大，應給予高度重視，提出措施及時解決。