臺韓產業競爭的優勝劣敗

很多臺灣學者提到：當年臺灣在搞十大建設時，韓國還遙遙落后，不斷派出觀摩團來臺考察學習。甚至數年前，韓國與臺灣仍并稱“亞洲四小龍”。如今，韓國已然躋身世界發達國家之列，三星敢與美國的蘋果對決，現代汽車則在拚日本的豐田，韓國政府決心要在2025年成為全球科技前七大、資訊業前五大、航空業前七大。除了科技與產業之外，韓流文化已進入全球的文化市場，韓國人要把韓式料理發揚為全球五大飲食之一，甚至還想成為漢醫藥及漢文字的研究中心。

今年首季，臺灣股市上漲12.1%，似乎比韓國股市上漲10.6%還出色一些。但若觀察韓國前十大市值企業的市值都顯著增長，臺灣只有臺積電、鴻海繼續擴張，可以看出臺、韓競爭力優勝劣敗的一面。

臺灣前10大市值企業中，最大的臺積電今年以來業績穩健增長，市值增加了1865.92億元，而第二大的鴻海集團因入股日本夏普得到市場高度肯定，市值迅速躍升了2843.3億元，表現最為出色。但是除了這兩大企業外，其余臺灣前10大市值企業表現都乏善可陳，像中華電信今年市值減少71.36億元，臺塑“四寶”都在前十大市值企業內，但是臺塑化市值減少77.16億元，南亞維持平盤，臺塑及臺化小幅增加，而最大兩家金控公司——國泰金控與富邦金控也都原地踏步，宏達電市值則從1.063萬億元滑落到4643億元，是過去一年來市值折損最大的企業。

反觀韓國前十大企業的市值都顯著增加，如三星從1190億美元增長到1720.4億美元，現代汽車從384.65億美元增長到494.1億美元，韓國的汽車、重工、半導體產業也都顯著邁進一大步。這些都讓臺灣感到望塵莫及、自愧不如，同時又心存疑惑不解：為什么韓國總能贏得與臺灣產業的競爭？

砸大錢搞研發，掌握關鍵技術

韓國產業經貿研究院院長宋秉俊認為：盡管韓國國內也有貧富差距、大財團壟斷多數資源、與政黨政治斗爭等問題，但國家的整體方向是清楚明確的，那就是企業的國際化。

盡管韓國只是個中等國家，但它的發展戰略卻完全是大國格局。自1997年亞洲金融危機后，韓國人知恥而后勇，產業快速轉型，政府確定了科技立國的方向，擬定了全方位的科技產業政策，砸大錢搞研發，很少有其他國家像韓國這么舍得。韓國研發占GDP的比例高達3.74%，是世界第三高，臺灣則只有2.9%。

2012年度韓國知識經濟部的預算相當于4500億新臺幣，其中研發預算占1/4，投入零組件材料（約合110億新臺幣）、半導體/顯示器（35億新臺幣）、軟件（55億新臺幣）、機器人（31億新臺幣）、生技/醫療器材（20億新臺幣）等。未來韓國政府在研發上將繼續加強力度，目標是到2015年研發占GDP的比率提高至5%，進入全球領先行列。韓國整體研發金額中，政府貢獻了25%，剩下75%來自民間。韓國政府對企業的協助是按照規模，而非按照產業，中小企業從事研發的金額可以享受30%免稅優惠。政府研發的投入則選定未來最有潛力的領域，讓一些基礎研發成果商業化。以綠色產業為例，30%與綠色經濟有關的研發可以免營業稅，是經合組織國家中最高之一。

韓國大財團投資起來毫不手軟。在半導體方面，美國英特爾公司今年資本支出約合3688億元新臺幣，韓國三星資本支出約合3880億元新臺幣，超過英特爾，主要在DRAM與NAND芯片領域大舉擴張，并在晶圓代工領域卡位。臺灣臺積電今年資本支出算是歷年最高的，約為2100億元新臺幣。

韓國企業家以投資大膽著稱。例如在印度市場，日本汽車廠商一定先縝密研究再設工廠，初期產量只有5萬輛、1O萬輛，而韓國很快就設立工廠，初期產能就設在30萬輛。臺灣企業的速度根本追不上。

以韓國現代汽車為例，這個過去臺灣車主有點看不上眼的品牌，僅在6年前仍未擺脫廉價、質量一般的形象，此后每年投入至少13億美元用于研發，后來更進一步將研發支出增加至營收的5%，幾年間就脫胎換骨。現代汽車一開始學日本三菱的技術，現在甚至做得比三菱好，已追到跟豐田差不多，每年共發表五、六款新車，價格、質量都有競爭力，混合動力車技術水平已達世界二、三名的級數。

韓國汽車廠商從零組件到整車制造，90%都自已做，零組件很強，價格又便宜，美國克萊斯勒汽車就使用現代的引擎和變速器。沒有歐洲厚實的機電技術，也缺乏美國靈活的營銷策略，但是韓國的現代汽車，硬是不服輸地走出一條路，躋身全球前五大車廠，不僅得獎頻頻，營收、獲利更屢創亮眼成績。

2009年是全球汽車業最慘烈的一年，整體需求掉了21%，但現代汽車卻到處攻城略地，當年在美國銷售量甚至增長8%，是全球所有車廠中表現最好的。那一年，現代被美國汽車協會J.D.Power Associates選為年度風云汽車品牌，第一次嬴過豐田、通用。2010年，又被英國汽車專業雜志《AM》評選為歐洲年度汽車風云品牌。

現代汽車的Genesis系列也首度拿下北美地區非豪華車類最佳年度車款榮譽。這款超豪華轎車和奔馳E系列、寶馬5系列及豐田Lexus系列為同一等級，入門車款只有3.3萬美元，比同級車便宜許多。這款車是個里程碑，讓現代汽車成功擺脫低價形象。

再如現代的低端1.6升Avante車型，有6個安全氣囊、ABS，而且后座長，很安全，因為便宜，賣得最好。這款車的最低售價約46萬元新臺幣，而其他車廠同級車型多半超過50萬元新臺幣，且沒有安全氣囊。

現代有不少車型在世界上大受歡迎，叫好且叫座。例如全新伊蘭特（All New Elantra）上市一年多，已在全球獲得超過37項大獎，包括《福布斯》2011年十大暢銷車款亞軍、美國cars.com同級車性價比最佳等獎項。

綜合多個汽車專業雜志評論現代汽車成功的原因，包括：漸入佳境的國際級質量、流線型設計、技術進步、省油、具價格競爭力等。技術質量再上一層樓，也讓現代如虎添翼。例如4.6升TAU V8引擎，一開始與日本合作，現代汽車持續改良，2009年和2010年連續兩年拿下美國Ward Auto World專業媒體的最佳引擎獎。2009年，現代汽車推出全球第一輛天然氣、電池雙動力車，這款車同時也是全球第一款使用高效能鋰聚合物電池的實用電動車。

2011年，現代汽車合并營收相當于2萬多億新臺幣，在各車廠普遍低迷的大環境下還增長16%，獲利更增長35%，整個集團（包括起亞）汽車銷售排名躋身全球第五，僅次于通用、大眾、豐田和雷諾日產。

為了打品牌，現代汽車屢屢大手筆營銷。每逢美國重大事件，如超級杯足球賽、奧斯卡頒獎典禮，現代汽車單次砸入做廣告的金額超過700萬美元。

根據美國《彭博商業周刊》（Bloomberg Business Week）報導，轟動全球的游泳健將菲爾普斯（Michael Phelps）參加北京2008年舉行的奧運會。比賽進行中，當時在韓國負責對美國媒體采購的經紀人打電話給現代汽車的美國營銷部總監，詢問：我可以讓你第一個推出由菲爾普斯代言的廣告，但你現在就要做出決定。這位營銷總監當下立刻回復說可以，沒有跟任何上級請示報備，就花了100萬美元。4天后，菲爾普斯在奧運會拿下個人第八塊金牌?，F代汽車因動作快，搶得廣告首發。

目前現代汽車堪稱是繼三星與LG外，全球布局最深的韓國國際級企業之一。在韓國有三個工廠，海外有6個，包括美國、印度、中國、土耳其、捷克及俄羅斯。研發中心也遍布全球：在美國有三個，歐洲一個，印度一個，日本三個，可依照不同的市場需求推出適合當地的車款。例如在印度的研發中心專門研究低價小車，主要生產迷你車款i10及i20，其中半數供印度新崛起的中產階層內需市場。

今年3月6日，現代起亞集團會長鄭夢九搭乘私人飛機飛到瑞士，考察日內瓦車展及歐洲市場。起亞在歐洲占有率已突破5%，鄭夢九決定在歐洲最糟的此刻大舉進攻，訂出現代汽車今年在歐洲銷售46萬臺的目標，起亞則為35萬輛，比去年各增加15%及23%。

不畏懼景氣低迷，現代逆向操作，讓現代汽車集團擠進世界最強企業中。反觀臺灣，不僅沒有國際級的汽車品牌，汽車零部件行業只擅長生產周邊配件，例如車燈、塑料零件、車用導航系統等，還無法制造關鍵產品，例如最好的引擎。

另外，韓國內需市場大臺灣一倍，對培養產業能力和品牌比臺灣有先天優勢，例如紡織業。

韓國產業經貿研究院資深研究員樸勛指出：韓國人注重外表，促成紡織業發達。單單在服飾市場，韓國每年內需產值就達400億美元，目前已有1O個服飾品牌進入中國大陸。

樸勛認為，臺灣和韓國在紡織產業上是直接競爭對手，尤其是人造纖維領域最激烈。以整體技術來看，臺灣目前比韓國強，例如機能性紡織品，但以出貨量看，韓國大于臺灣。

韓國平價服飾近來在亞洲各地熱賣。韓國每年有20萬名紡織系所畢業生投入市場，有的一、兩個人就開個小工作室做設計，首爾服飾批發中心東大門附近有400個制造工廠，有很多來自中國大陸及日本的客戶光臨，今天訂貨，明天就可取貨。

在一些明日之星產業領域，韓國人愿意砸大錢搞研發，成效已出現，而且領先臺灣。例如生物技術產業，臺灣中研院院長翁啟惠曾公開指出：臺灣生技產業落后韓國，包括LG生命科技公司、三星集團都涉足生技業。韓國已成功將4項新藥推到市場，并積極發展生技學名藥。反觀臺灣進度最快的生物藥品研發公司，新藥進度仍在臨床二期到三期階段。

韓國在獲利高的消費電子產品零組件產業也做出一番成績。美國蘋果iPhone 4S的核心零件，多個由韓國制造，包括三星制造的微處理器、LG生產的觸控面板、海力士出品的Nand Flash存儲芯片等。

過去被歐美日掌控的主流核心材料，韓國尋求多點突破，制定出“零組件，材料展望2030年”計劃，決定投入1萬億韓元（約合260億新臺幣）研發十大核心材料，包括智能型鋼材、納米碳、可充電電池材料等領域取得突破。目前，在提高汽車、電視機耐用度的智能型鋼材方面，韓國已掌握每分鐘100米的鍍膜技術，在世界領先。

提前開始布局，搶占國際市場

再看韓國的LG電視廠商，由于重視技術研發，且在10年前已開始布局準備，在未來的全球電視競爭中取得靚麗成績。

過去數十年來，臺灣人欲買電視，心中浮現的第一品牌可能是日本的索尼，但近年來這種品牌印象已經改變。臺灣LG廣告營銷部品牌營銷課公關主任陳存性指出，最近臺北不少剛裝潢豪宅的高消費力客層，主動選用LG的超大尺寸液晶平板電視。而在過去，這些高端精英客層一向是日系品牌的堅定支持者。

近年來，LG在3D電視的技術上也領先同業。來到首爾江南區商務中心COEX，今年3月全球核能安全峰會才剛在此舉行過，吸引包括美國總統奧巴馬在內，全球53個國家和4個國際組織的領袖與代表，瞬間讓全球焦點聚集于首爾。LG的3D電視體驗區有意設在一旁的購物廣場中，以炫目的電視墻吸引全球來此游覽的各國使節、商務人士與觀光客。

體驗區內的解說員只要一見到好奇的目光，就會熱心遞上試看的3D眼鏡說：左邊這一臺是LG，右邊這一臺是其它品牌，一看就知道不一樣。右邊看了眼睛會酸、會閃，左邊不會喔。

別以為這只是測試水溫的概念商品。早在去年圣誕季，LG已靠著3D電視劇院產品在美國賣得非常好，讓LG去年第四季電視部門銷售量和凈利皆創新高。目前全球每4臺3D電視就有一臺出自LG。今年更公開表示，希望以后每個人聽到3D兩個字，第一個想到的就是LG。

臺灣LG商品企劃部協理鄭大一說：我們不但有3D電視，連3D內容都準備好了。鄭大一去年把臺灣的液晶平板電視業績做到全球分公司第二名，在臺灣市場占有率更超越了索尼，成為冠軍，可說是LG電視頭號業務戰將。他指出，今年LG出貨的電視中會有高達70%搭載3D功能。至于具備上網功能的智能電視，更早已是全系列產品基本配備。

臺灣LG廣告營銷部商品營銷課課長黃燕蓁認為，LG電視的成功在于把眼光放得長遠，主要是電視對許多消費者來說，不像手機、筆電，而是一種可以用上十幾年的商品。永遠關注于領先十年的技術布局，是LG成功打造國際品牌的重要關鍵。

其實，日本比韓國更早發展3D電視技術，卻因效果不佳，容易看了眩暈，以及內容不充足，只在日本國內接受度較高。LG等韓系廠商一向以日本為借鑒。黃燕蓁指出，LG研究日本產品后發現，3D市場不成熟的原因是商品還需改良，因此只要研發突破，就有機會。

LG去年已推出獲得德國檢驗機構萊因（TUV）不閃爍認證的3D電視，避免之前看太久會暈眩的問題。至于3D電視的內容不夠，LG也用技術解決。黃燕蓁指出，LG 3D電視具備獨特功能，可以把一般2D電視節目用數字技術自動轉化成3D內容。

在國際化方面，LG也做得比別人早，關鍵在于同業還在將低價過季商品賣到新興市場國家時，LG卻把全球最新科技產品推送出去。以LG奠定電視冠軍多年的印度市場為例，成功主因就是10多年前，當惠而浦、索尼等其它品牌只會傾銷落后淘汰商品，例如黑白電視到偏遠村落時，LG就擺上最新款大尺寸彩色電視，讓當地人相當驚艷。至今在印度人心中，LG就是高水平品牌，品牌力十分穩固。LG的液晶平板電視在印度市場已穩居冠軍地位多年，連韓國強勁對手三星也只能甘拜下風。

除了汽車和家電產品外，韓國的信息軟件產品也在進軍全球。

若你有機會到韓國首爾旅游，出地鐵站后迷路了，怎么辦？此時隨便找一位路人問路，無論是誰，通常熱心路人的第一個反應就是打開他手上的手機，點進桌面上的Naver窗口，幫你查找地圖方位，可以將從地鐵站到目的地的全部路線，甚至每一個轉角顯示出來，看完不會迷路。

在韓國很少人用Google，國內研發的搜尋引擎Naver才是本地人的最愛，擁有70%以上的市場占有率。

首爾是全球WiFi熱點數最多的城市，擁有全球最佳的網絡環境與最快的網速，創造出的不只有傲人的手機硬件大廠三星，還有網絡應用產業。1999年，由前三星員工李海珍等人創立的NHN，便是這一領域的成功典范。它開創出Naver這個被譽為韓國版Google的第一大搜尋引擎，以及韓國老牌在線游戲入口平臺Hangame，去年整體營收高達567億臺幣。

NHN也紅到臺灣，擁有廣大使用者。最為人熟知的是免費下載的行動通訊軟件LINE，靠著藝人桂綸鎂代言的廣告攻勢，以及可通過網絡收發免費簡訊、通話與貼圖的好用功能，不到一年就在全球創造2500萬下載量，更在臺灣、日本等16個國家的APP下載排行奪得冠軍，讓目前僅在中國大陸、日本與美國三地有分公司的NHN，在全世界爆紅。

NHN的總部位于首爾南郊盆唐市，走進2010年才落成的總部大樓，迎面而來的不是冰冷的商務會議室，而是充滿人文氣息的寬敞圖書館，有不少當地市民正悠閑看書。整棟辦公空間充滿書香氣息，讓人強烈感受到NHN作風不同于傳統韓國企業，特別注重開放和創新，從不拒人于千里之外，不只一樓圖書館對外開放使用，甚至還提供免費咖啡。

Google在韓國的市占率還不到10%，原因就在于Naver比Google更早開發了全球第一套可以結合文字、圖片的搜尋系統，更確實做到了親近韓國網友的本地化需求。例如想查韓國藝人Rain的消息，如果在Google搜尋引擎上打入Rain，會以為查下雨，最先跳出的是雨水氣象信息，但Naver上最先跳出的卻是Rain的演唱會動態。畢竟在韓國，很少網友會用英文查天氣，這就是本地化?？恐鳱aver囊括韓國70%以上的門戶網站市場占有率，NHN去年營收高達51%來自搜尋關鍵詞廣告。

不過2010年進攻日本，一開始并不順利。還好，LINE在關鍵時刻讓NHN大翻身。NHN海外事業發展部經理車知恩指出，LINE最初其實是由日本分公司開發，團隊只有15人，和全集團近3500人相比，真的非常少。然而2011年311震災之后，免費下載與使用的LINE引來大批日本網友使用，不到一年，下載數量就達到1500萬。

從去年中期至今，當日本LINE的下載量快速攀升，Naver日本在線搜尋流量也跟著往上沖，短短7個月就增長3倍，達到每月3100萬人次新高。而當NHN這股人氣引導到其它在線游戲、移動搜尋廣告后，對于日本分公司營收也有間接效益，2011年相比于前一年便多了10%的營收。

事實上，NHN全球整體的每日平均移動廣告搜尋業績在14個月增長了8倍，說明了移動工具正在對網絡帶來質變。車知恩表示，未來LINE仍會以免費模式發展，增加服務，讓網友粘在上面。

前團購網站Groupon臺灣創辦人郭家齊指出，臺灣企業與投資者，至今還不太能夠了解免費App軟件的魅力。但像是LINE這樣的軟件，只要把使用者的規模放大，即便是下載免費，借著人氣匯流，做其它服務也能獲利。

在以文化為底蘊的數字內容產業，韓國人更是橫掃亞洲。目前韓國共有200多款網絡游戲進入中國大陸。2011年8月大陸前20個最受歡迎的網絡游戲中，韓國包辦了7個，第一名《穿越火線》同時在線人數高達270萬人。不僅在中國大陸取得傲人成績，《穿越火線》同時拿下網絡游戲北美第一、越南第一、俄羅斯第一、印度尼西亞第二、菲律賓第二。

為求更大市場，韓國部分數字內容產品從一開始就設定國際性流行，例如動漫片《PORORO》，主角是只戴飛行帽的小企鵝，一開始是以歐洲觀眾為目標市場，目前已出口至90個國家。

運用龐大資本，干掉競爭對手

其實臺灣也很重視技術研發，每年對此投入也很大，但最后總被韓國企業干掉。除了技術外，韓國產業究竟強在哪里？為何臺灣兩兆雙星產業幾乎都死在韓國的三星電子手里，與三星沖突的臺灣電子企業幾乎最后都會被干掉？

臺灣資策會產業趨勢研究中心組長周士雄指出：韓國企業擅長以大財團做后盾，實現系統垂直整合；臺灣則擅長水平分工，將產業鏈拆到最細，或專攻利基型產品。韓國與臺灣產業的競爭模式是集合式對分拆式的競爭，韓國扶植完整的產業鏈，大集團旗下多種產品各自有景氣循環，可以互補。而臺灣廠商不僅單打獨斗，而且還不斷分拆成子公司，上市籌資，個別公司獨自面對景氣循環。臺灣中小企業的反應雖快，但是集團作戰能力還遠不及韓國。

三星電子贏的模式其實很簡單，對手如果投資10元把業務做起來，賺2元，那么它就用100元把業務做起來，然后只賺3元，以雄厚資本把價格殺低，逼迫對手逐漸退出市場。如果對手后知后覺，把投入資金從10元加到50甚至80元，最后也都會全部賠光。一旦對手出局，再提高價格，這100元就可以賺回。以資產回報率或是凈利的角度看，三星的初期投入產出可能都很差，但是每個領域逐漸用龐大資本吃下去，時間一到，整個市場都是它的。最近三星電子股價創歷史新高，就是讓競爭對手死光、一家獨大的結果。

臺灣與韓國當局在扶植產業的方式上也很不同。臺當局多半補助單一企業，韓國則是從整體產業競爭力思維，納入上游、設備商一起補助。韓國在景氣不佳時常能逆勢布局，當景氣反轉時取得絕對優勢，尤其對臺灣影響甚巨。

以DRAM產業為例，由于一個景氣循環約3至4年，包括4個階段：不確定期，開始增長，高峰及谷底。臺灣廠商多半在第二階段才投入，只能在高峰期賺一年，其它三年都在賠錢。而韓國則多半在第四階段谷底大舉投資，谷底布局買什么都便宜，等到景氣好起來就能大賺，一個循環賺三年，就有能力投入新的制程。經幾個景氣循環，臺韓差距越拉越遠。

三星電子2011年營收創下新高，今年2月22日，三星股價升至120萬韓元，將市值推高到1511億美元的歷史新高。1500億美元是亞洲企業極大的門檻，但三星超越了。

三星打敗了總部在英國的匯豐控股，成為次于可口可樂的全球市值第23大的企業。在亞洲的企業排行榜中，三星市值除了輸給中國的中國石油、中國工商銀行、中國移動及中國建設銀行外，已超越了日本任何一家大企業，連大車廠豐田汽車都被比了下去。

回頭看1997年的亞洲金融風暴，三星還是瀕臨險境的危險企業。但是2000年以后，三星卻旱地拔蔥而起，一路打敗所有的競爭對手。

三星的成功，也是臺灣與日本科技產業面臨危險的重要訊號。因為蘋果在零組件的自制率極低，零組件與組裝都采取外購模式。臺灣的代工產業鏈至少有分一杯羹的機會。這些年來，像從事組裝的鴻海、富士康，零組件不管是手機鏡頭模組的大立光、玉晶光，電池模組的新普、順達，或者是機殼的可成、鴻準，軟板的臺郡、臺虹、嘉聯益或是導光板的瑞儀，只能跟著蘋果的壯大，分得一杯羹。

但三星的零組件都是自給自足，臺系大廠能卡進三星供應鏈的機會其實十分有限，因此當三星不斷崛起、壯大，臺灣可能面對一場艱苦的零和競賽和殲滅戰，臺灣新上任的陳內閣必須對三星學多加重視。

其實三星的快速崛起與壯大不過是這10多年的事。上世紀90年代，三星從半導體與面板顯示器起家。在半導體領域，三星在DRAM產業根本不是英國美光、歐洲英飛凌、日本爾必達的對手，但今天這些對手都被三星殺得潰敗，日本爾必達已申請破產，臺灣廠商一家接一家退出。在半導體領域，臺灣最后勉強保有臺積電的晶圓代工。

至于面板顯示器，臺灣的友達光電和奇美電子原本還可與三星及LGD平起平坐，但這兩年，三星搶進AMOLED（主動式矩陣有機發光二極管）領域，在高解析度的AMOLED面板發光發亮，又把臺灣的面板產業，打成年虧1500億元的慘業。

臺灣的兩兆雙星產業都在過去10年之間徹底被三星邊緣化，使臺灣的IT產業蒙受重大傷害。

下一個臺韓競技的戰場已轉到手機領域。三星直到2000年才切入手機的制造，在2G的年代，三星以低價搶市；到2008年已成世界第三大手機品牌。摩托羅拉式微之后，三星更坐上世界第二寶座。到了2006年，三星順利切入智能手機市場。不過在2009年以前，三星的智能手機市占率不高，排名還在RIM（黑莓機）及hTC之后。但是2009年9月三星以谷歌的Android操作系統，推出第一代Galaxy手機，從此成為全球智能手機的領軍品牌之一。

回頭看2011年，是三星豐收的一年，除了半導體事業凈利仍穩健成長外，手機部門成了三星最重要的生蛋金雞，去年第四季三星的智能手機售出3650萬部，全球市占率23.5%，僅次于蘋果iPhone系列的3704萬支。但若以全年銷售來算，三星的9740萬部已經超越蘋果的9300萬部，也遠遠把一向執牛耳的諾基亞拋到第三名的位置。

去年第四季，三星公布營收達47.3萬億韓元，單季合并營收增長13%，凈利達4萬億韓元（約36.5億美元），營業利益年增率超過70%，其中移動通訊產品部門的營收、獲利都改寫歷史紀錄創新高。移動通訊和電訊設備部門占營收比重已達36%，成為帶領三星成長最快速的部門。

從營業利益來看，移動通訊部門過去虧損累累，總是吃掉三星的獲利，如今已占三星總獲利的67.2%，而一向穩定的半導體則占58.92%（因有部門虧損，故兩者相加超過100%）。三星穩住兩大部門，今年決定把去年第四季虧損2250萬美元的LCD部門分拆，這是三星今年最大的動作，三星確信AMOLED會快速取代TFT液晶面板，決定將面板事業從主體分拆出去，成立新公司，下一步再和日前生產手機AMOLED面板的三星移動顯示公司合并，完成面板事業的整合大計。

AMOLED為三星帶來很好的品牌效應，雖然目前AMOLED只占智能手機的10%，但已讓三星在技術等級更上一層樓。今年底，三星AMOLED八代廠將量產，臺灣則還停留在四、五世代線技術。友達、夏普、東芝都發表過所研發的AMOLED，但三星卻是全球第一個做到70%以上良率，可以商用的。三星零組件如光學膜、電池很強，以封鎖政策培養自己的AMOLED產業鏈，讓其它廠商只能全部自己摸索。韓國目前設備材料已有30%自足，臺灣則接近零，必須向美日購買。

三星顯示器新公司在今年4月1日成立，資本額為7億美元。目前三星的手機已全部采用AMOLED面板。下一步是大舉進軍大尺寸的AMOLED電視。在此之前，三星在去年12月結束與索尼的合作，買下索尼與三星合作的面板廠所有股權。

三星與另一大韓廠LGD加大力度，進入大尺寸高解析度的AMOLED電視，讓原本技術領先的日本等離子電視到毫無招架之力。去年第四季SONY大虧1590億日元。松下宣布大虧8000億日元，連一向獲利穩健的夏普，也預告2011會計年度至少要虧2900億日元。日系大廠也被三星殺得昏天黑地。

除了半導體事業，顯示器產業的技術大變革是三星崛起的最大關鍵。2006年，三星成為蘋果供應鏈最大廠商，大量提供蘋果關鍵零組件，也因此更加了解iPhone的內部構件，從中蛻變出了Galaxy系列，日前三星既是蘋果零組件最大供應商，也是iPhone和iPad的最大勁敵。

三星計劃2012年投資25萬億韓元（約6579億臺幣），為史上最大規模，其中半導體投入3947億新臺幣，面板投入1975億新臺幣。當面板景氣預計從今年下半年轉好，到時三星大規模的前期投資效益會更加彰顯。如新世代顯示器技術 （AMOLED），也是韓國前期投資帶來效益的證明。

過去的DRAM以及LCD，現在LED以及智能手機，還有未來的晶圓代工領域，沒有意外的話，三星都會逐漸成市場的領導廠商。它讓智能手機的對手蘋果以及晶圓代工的對手臺積電，在可見的將來都面臨危險。在財報上，臺積電的資產回報率比三星高一倍，蘋果比三星電子高兩倍，但是資本支出上，臺積電的73億美元大概是三星電子半導體部門133億美元的一半，蘋果的80億美元大概跟三星電子其他的資本支出差不多，三星電子總資本支出約220億美元，雖然投入多很多，但是總回報會差不多。不過就市場競爭的角度觀察，與對手的技術差距以及市場占有率最終都會縮小，甚至超前。

翻一下三星電子過去10年的配息紀錄，平均賺10元頂多只配1元給股東，理由是該公司有再投資的需求，相對于臺積電賺10元平均配5至6元，對于股東的慷慨程度完全不能比；但從另外一個角度講，也說明三星電子保有的再投資現金比它的競爭對手多。

再看一下轉投資與交叉持股，持股超過20%以上的子公司至少就有三星信用卡（35%）、三星電工（23%）、三星SDI（20%）、三星科技（25%），以及三星電子持有自己11.48%的持股，集團作戰的能力遠勝于競爭對手，一旦重點部門需要集團支援，忍受虧損的時間也比任何競爭對手都久。一旦對手撐不過三星電子點燃的降價戰火，任何對上三星電子的企業就可能從此自市場上消滅。

在這樣的背景下，三星集團的總裁完全可以憑自己的判斷制定下一波的發展策略，配置資源至需要的部門與產業。當然相對的，有些子公司或是部門就要暫時被犧牲。

簡單歸納五個三星電子無敵的原因：資本密集作戰，降價砍死對手，犧牲股東權益，極低的運作能見度，以及一位能夠拍板定案的領導者。

最后一點也是三星成功的關鍵，如果沒有集團總裁李健熙英明且獨裁的領導，三星集團不可能有今天的成功。但是李健熙今年已經82歲，他的兒子沒有這種拍板決定集團資源配置的能力，這個能力必須靠不斷成功的威望累積，原因是李氏家族對三星集團的持股有限，在這之中，持股20%的三星人壽抱了7%的三星電子，是李氏家族控制三星電子的關鍵，一旦李健熙以任何一種形式離開三星電子，他們的競爭對手才有可能好過一點。當然，這里的前提是，對手必須能撐到李健熙離開為止。

政府強悍，協助本國企業進入歐美市場

韓國不僅企業強悍，連政府也很強悍。亞洲金融風暴期間，當時金大中政府沒有錢，但就是敢借錢投資大的建設項目，例如高鐵、高速公路，仁川機場第一航站樓旅客出入量還沒滿，第二航站樓項目就已動工，目前正在建第三航站樓。

韓國政府為協助本國企業進入歐美市場，搶占亞洲貿易樞紐地位，靠著強大意志與執行力，加快簽訂與歐洲和美國的自由貿易協議。美方原本不積極，最初有31%的美國人反對。然而，韓國積極的態度加速了進行時程。韓國駐美大使館經濟事務委員金原恭是負責游說美方的成員之一，在2011年，他率領韓國自貿協議游說團拜訪了美國29個州的53個城市，宣傳自貿協議對美國貿易的好處，發動1萬多韓裔美國人向美國政府請愿，寫了7200封信給美國政府。

2011年，韓國國會通過韓美自貿協議后，2200名韓國人上街頭抗議，上百名示威群眾與政府爆發沖突，打傷38名警察，并圍毆鐘路地區的警察署長10多分鐘，他的臉部及肩部被打傷，帽子眼鏡被打掉，但韓國政府強悍立場不改。

美韓自貿協議在今年3月15日正式生效后，影響力立即可見。根據韓國《中央日報》的報導，由于取消了汽車零件4%的出口關稅，包括通用等大批美國汽車廠商訂單涌進韓國，是2011年的6倍。韓國消費者在大型超市搶購美國產品。在韓國最大的批發商場樂天瑪特，美國牛肉銷售比平時增加50%，柳橙增加25%。

自貿協議不僅改變了韓國的貿易內涵，同時增加了雙方的投資。根據韓國媒體報導，過去韓國對外投資最多的國家是中國。但著眼美韓自貿協議將簽署，美韓關系在2010年的G20會議后大幅改善，不少韓國企業開始增加對美投資，截至2011年6月，韓國對美投資金額已是對中國大陸的10倍。

韓國與歐盟27國簽署的自貿協議非常全面，觸及制造業、服務業、農業及政府采購、知識產權保護、環境等議題。韓國與歐盟的98%商品關稅將在5年之內降到零，將使歐盟與韓國貿易在未來20年內增加一倍。

韓國洽簽FTA之所以左右逢源，特別是受到大國青睞，以近5000萬人口，人均所得剛超過2萬美元的中型經濟規模，其實是最大的賣點。中型經濟體一方面擁有可觀市場，另一方面卻不致對大國造成太大沖擊，所以是大國極佳的洽簽對象。

FTA講求互惠談判，彼此開放市場。尤其是歐美的FTA號稱高品質，意味著來者不善，善者不來：既然要簽訂FTA，自由化的幅度、速度與深度都要夠，否則大可不必簽約，因為經濟效益也有限。例如，韓歐與韓美FTA都要求，從生效日起，雙方將近90%的工業產品貿易馬上零關稅，10年內可以保留不必自由化的農工產品比率頂多也只剩下1%到2%之間，產業也因此必須面臨極大的調整壓力。韓國政府的決心可見一斑。

對歐美而言，除了關稅減免之外，主要則通過FTA來降低韓國的非關稅貿易障礙，并打入其服務業市場，這部分則和韓國內部的監管法規大幅自由化密切相關。未來韓國經濟如能進一步脫胎換骨，藉由與發達國家簽署FTA來加大競爭壓力并大幅改革才是關鍵，而不在于伙伴國所給予的優惠關稅。

反觀大國之間的FTA就會比較困難，也會比較慎重，尤其是作為全球政經霸權的美國，如果要跟歐盟、日本甚至中國等大國洽簽FTA，可能還需要考慮到不致對WTO（世界貿易組織）多邊體系造成太大沖擊。

經濟因素固然重要，但FTA畢竟帶有相當濃厚的政經結盟意味，因此政治考量與外交政策通常才是關鍵，以韓國取得待價而沽的地位，并因此引發后續骨牌效應的美韓FTA為例，從美國的角度來看，無論是在朝鮮核武危機中鞏固盟友關系，或者在亞太區域經貿布局中建立東亞橋頭堡，韓國都是優先對象。

韓國上下從政府到企業，意氣風發，目標遠大，作風強悍。企業從全球競爭的高度來制定戰略，鎖定美日為競爭對手，在不同的戰場掀起一波又一波的國際攻勢，從產品制造到品牌營銷，從液晶面板到韓式美食，從硬件到軟件，想成為世界第一強。臺灣其實并非韓國企業的主要攻擊目標，只是附帶受到傷害。

此外，韓國人向來面對全球挑戰時很團結，可共度難關。韓國人愛用國貨是出了名的。上次1997年亞洲金融風暴時，政府呼吁民眾拿出家中黃金，得到民眾熱烈響應。這次全球經濟衰退，韓國人同樣很團結，例如很多企業不裁員，采取彈性工作分享機制，讓更多人有工作可以做。這點臺灣企業根本比不上。

中國大陸：韓國國際化最重要的戰略伙伴

以往，擁有血緣關系自恃的臺灣總以為自己與大陸產業關聯度最為密切，其實韓國才是中國大陸最重要的戰略伙伴。韓國與大陸的地緣關系十分接近，雙方的密切往來早已超乎臺灣人的想象。

從中國大陸到首爾，坐飛機只要一個小時。目前總共約有5.8萬名在韓國念大學的大陸學生。由于大陸好的大學很難進去，許多學生干脆出國，因為歐美學校既遙遠又學費昂貴，韓國成了不錯的替代選擇，一年學費加上生活費約1O萬人民幣。

中國大陸去韓國念書的學生人數逐年增加，韓國學生到中國大陸念書的更多，目前達6.4萬人，成為未來兩國深化關系的基礎。

事實上，大陸與韓國目前的往來已相當密切。據韓國商務部門估計，截至2010年底，在中國大陸取得永久居留權的韓國人有70萬人，占中國大陸外籍常駐人口的67%（不算臺灣在大陸的人數）；另有60萬中國大陸民眾常住韓國，占韓國外籍常住人口的一半。亦即，大陸與韓國已經成為彼此最大的外籍常住人口來源國。

國家間經濟關系有兩大指標：貿易量和投資量。從貿易量觀察，中國大陸和韓國對彼此關系極度重要。1992年，韓國的前三大貿易伙伴分別是美國（占23%）、日本（20%）及歐洲（13%），當時中國只占4%。到2010年，中國大陸成為韓國最大貿易伙伴，占21%，美日歐各剩占10%。目前韓國出口順差主要來源國是中國。而中國從日本進口商品最多，占10%，第二名是韓國，占7%。

在投資方面，1992年韓國在中國的投資金額是1億美元，在2004年達到高峰的62億美元，整整增長62倍。中韓經濟關系是投資帶動貿易的型態。2008年，韓國是第一個與中國簽訂貨幣往來協議的國家，規模達1800億人民幣，幫助人民幣踏出國際化的第一步，使雙方關系更加緊密。

目前，韓國主要經濟增長動力來自出口、制造業。然而，韓國政府希望能讓出口及內需產業平衡發展，提高內需產業的競爭力。未來，制造業及出口仍會是經濟增長最大的引擎。中國大陸是韓國最大的出口國，又是世界第二大經濟體，從韓國的角度來看，中國大陸是韓國最佳經濟伙伴，中韓雙方經濟往來正在呈現“爆炸性增長”。

首爾大學國際研究所教授鄭永洛指出：韓國內部正興起第三波中國熱：第一波是在1992年，雙方初步試探市場，建立貿易平臺；第二波在1999—2008年，因中國加入WTO，經濟往來朝多個面向擴張，包括人才、金融往來及制造業、服務業運作；第三波起于2008年，韓國在新一波國際化要找戰略伙伴，中國大陸是重要的合作對象。

就在美歐、美韓FTA分別于2011年和2012年正式生效后，為避免受到排擠，大陸甚至主動要求加速與韓國談判FTA，并已于今年2月24日舉行聽證會。韓國學者在會上一致認為：韓中FTA對韓國經濟貢獻遠大于韓歐及韓美FTA，韓國應該在汽車、手機等主要商品及服務領域，通過FTA攻占已居世界第一名的中國大陸市場。

鄭永洛認為：中韓FTA由于雙方情投意合或各有所圖，一般預計在開始協商之后，大概兩年內就會有結果。中國圖的是借由韓國刺激日本加入中日韓三國FTA，并作為后續東盟加三FTA的基礎，守住東亞而和美國所主導的TPP（跨太平洋經濟戰略伙伴協定）相抗衡；至于韓國則著眼于中國日益興起的消費市場，通過FTA減免關稅可早有一定優勢，充分結合貿易政策與產業政策。此外，ECFA的簽署，相當程度也加快了韓國與中國洽簽FTA的步伐。

西江大學國際研究院教授安世永認為：在中國市場還未開放、而且知識產權保護脆弱的服務、投資領域，韓國將會比美國、日本等競爭國更快取得成績。雙方彼此倚賴互補的關系和臺灣目前與大陸關系很近似。韓國對中國而言，是個可以提供全方位解決方案的主要來源國之一，包括國營事業民營化、產業發展、技術研發方面；而中國龐大的內需市場對韓國而言，是不景氣時代的經濟生命線。

臺灣和韓國不少產業發展及技術研究領先大陸一步，大陸很樂意向臺韓學習。以面板為例，三星在大陸蘇州的7.5代線已破土動工，而LG Display也決定在廣州建設先進的8.5代面板生產線，友達則入股昆山市的龍飛光電。

臺韓積極經營中國內需市場的動作都相當大，但韓國大型財團以其品牌優勢已在多方面贏得先機。三星負責中國業務的一位高層曾在公開研討會上指出：中國是韓國第二大的市場，比韓國的內需市場更重要。他評估，以中國的內需市場規模，三星可以在中國打造第二個三星集團。