中國石油企業跨國經營問題分析

李維毅

(中國石化化工銷售有限公司華北分公司，天津 300271)

據《BP世界能源統計年鑒》的資料公布，2011年中國原油進口量增加到254 Mt，創歷史最高紀錄，石油進口依存度高達59.8%，成為僅次于美國的全球第二大原油進口國。分析全球地緣政治動蕩，有很多問題的焦點都鎖定在能源上，石油資源對于國民經濟來講，其重要性是無與倫比的。中國石油、中國石化和中國海洋石油這三大石油、石化集團是國內油氣資源勘探開發和經營的主要企業，其作為國際石油市場競爭主體而從事的跨國經營，對確保中國石油安全乃至國家安全都具有舉足輕重的影響。

1 中國石油企業實施跨國經營的必要性

1.1 石油供需矛盾的現狀及發展趨勢

截至2010年，中國石油剩余探明可采儲量為2.79 Gt，占全球剩余探明可采儲量(185.523 Gt)的1.5%，居世界石油資源的第13位。由于受陸上石油資源儲量有限且開采難度日益加大、油田開發進展緩慢等因素影響，中國原油產量增長緩慢，2005—2010年年產量保持在180～210 Mt。

據統計，2001—2010年，中國國內生產總值(GDP)增長率為年均7.2%，國內石油消費量逐年增加。而2001—2010年，中國原油生產增長緩慢，年均增長率僅為2.13%，原油消費卻以7.28%的年均增長率增加，缺口只能通過進口快速增長來彌補。根據過去10年我國原油凈進口年增長率，假定2011—2020年我國原油進口年增長率為7%，到2020年我國原油進口量將接近翻番，約為464 Mt;假定2020—2025年的進口年增長率進一步降至4%，到2025年進口量亦達565 Mt;假定今后我國石油年產量以3%的速度增長(高于2007—2010年的2.13%)，則2020年和2025年的產量分別為267 Mt和310 Mt。以此推算，2020年和2025年的進口依存度分別為63.5%和64.5%［1］。在近期國內石油儲量不可能出現大的突破的情況下，以中國三大石油、石化集團為代表的石油戰略性產業的“國家隊”和主力軍，對國家石油安全應責無旁貸、承擔重要義務，同時走出國門，實現跨國經營，也是三大集團拓寬生存空間、謀求競爭優勢的必然選擇。

1.2 實施跨國經營戰略的必然性

關于石油進口與石油安全的關系，目前國際上存在兩種說法:一是當一國石油進口量占國內消費量的30%時就會產生安全問題;二是當一國的石油進口量超過50 Mt時，國際石油市場的行情變化就會影響到該國的國民經濟運行，而當一國的石油進口量超過80 Mt以后，就必須運用外交、經濟、軍事等手段來保證石油供應的安全。

隨著我國國民經濟對進口石油的依存度的不斷上升，國民經濟對國際油價的波動將會更加敏感。因此，從國家石油安全和全面建設小康社會的戰略目標出發，應高度重視我國油氣資源的可持續發展，必須采取有效的應對措施以保障國家石油安全。而鼓勵我國石油企業“走出去”正是國家石油安全措施的重中之重。因此，從一定意義上講，“走出去”開發和利用國外資源是我國石油工業持續發展的重要途徑，是我國國民經濟可持續發展的迫切需要，也是我國石油企業“走出去”的內在驅動力。為此，應加快實施資源國際化戰略，鼓勵我國石油企業跨出國門，開拓國際油氣資源市場。

1.3 實施跨國經營的根本動因

加入世界貿易組織(以下簡稱“入世”)后我國按世界貿易組織(WTO)要求承諾減讓關稅、取消非關稅壁壘，給予外國公司石油石化產品貿易權和分銷權，中國石油、石化企業開始面對來自跨國公司的巨大競爭壓力。跨國公司利用中國“入世”的條件，憑借其在資金、管理、技術、產品、市場營銷和服務等方面的優勢，傾力打入中國市場，以獲取更多的市場份額為目標，與中國的石油、石化企業展開競爭，“國內市場國際化”的趨勢甚為明顯。為此，我國企業只有通過競爭，充分利用國際國內兩個市場、兩種資源，發揮發展中國家的后發優勢和比較優勢，不斷提升企業競爭力，才能真正與這些老牌的世界石油公司進行競爭和較量。就油氣資源而言，由于其資源本身的稀缺性和布局上的極不平衡性，形成極大的國際比較利益差距和巨大的獲利空間，尤其是中東海灣地區豐富的油藏和極低的開采成本，更加大了這一差距。海灣地區成了商家必爭之地，成了石油大亨和跨國巨頭們角逐的對象，同時，海灣地區也是世界政治經濟格局中極不穩定的地區之一。我國石油企業應緊緊抓住國際市場機遇，走出國門，積極參與國際市場競爭，通過跨國經營，擴大商品銷售、獲取廉價自然資源和國際比較經濟利益，最終提高企業國際競爭力。

2 中國石油企業跨國經營的現狀

20世紀90年代初，我國石油企業就開始探索國際化經營的路子，“國際化戰略”作為石油企業的三大經營戰略被提出并實施。

2009年以來，中國石油、中國石化和國家開發銀行利用全球金融危機帶來的機遇，通過貸款換石油資源的方式，獲得了一系列成果，先后和多個國家簽署了貸款換石油(或石油資產)的協議，其中，俄羅斯250億美元，巴西100億美元，委內瑞拉120億美元，安哥拉10億美元，哈薩克斯坦50億美元。這些協議可使中國每年獲得70 Mt原油保障，在一定程度上保障了中國未來的能源安全，也適當地分散了中國外匯儲備資產的風險。在購買國外石油公司股權上，先后有中國石化收購了瑞士石油企業Addax的全部股權，中國海洋石油和中國石化收購了安哥拉3個區塊的部分股權，中國石油成功完成了新加坡石油公司和日本大阪煉廠股權收購等。

但總體而言，我國石油企業的國際化經營仍處于初級階段，企業的國際競爭能力無法與世界大石油公司相抗衡，要打破現有的資源壟斷競爭格局，從中分得油氣市場的“一杯羹”不是一件容易的事。對此，我國企業要有足夠的思想準備和競爭儲備，做好打“硬仗”和長期“作戰”的準備，通過制定正確的發展戰略，進行有效的目標市場細分和市場定位，采取相應的對策措施，鞏固現有成果，穩妥推進，分步驟實現國際化經營的戰略目標。

3 中國石油企業競爭力分析

3.1 石油企業競爭力的衡量

企業競爭力主要表現在5個方面:一是在同業競爭格局中的地位;二是與客戶之間的討價還價能力;三是與供應商之間的討價還價能力;四是潛在競爭對手的進入威脅;五是替代產品公司的發展狀況［2］。具體來看，由于石油產業自身的特殊性，其競爭力主要表現在同業競爭和國際化競爭這兩方面，而最終表現為國際化競爭。

3.1.1 石油產業的競爭主要表現為同業競爭

石油作為國際上重要的戰略性物資，該行業技術和資本高度密集，進入壁壘較高;石油作為主要的一次能源，目前還沒有哪種能源產品能夠有效替代它的地位和作用;石油公司普遍實行的一體化經營模式和石油價格形成機制的特殊性，使供應商和消費方的價格協商余地相對較小。因此，石油產業的競爭更多地表現為同業競爭。石油、石化產業形成了一個完整的價值鏈，從上游勘探開發到下游煉油化工、市場營銷等各經營環節，都對創造整體價值發揮著重要的作用。

3.1.2 石油產業的競爭最終表現為國際化競爭

世界石油資源分布的嚴重不均衡，決定了石油作為一種國際化的商品，其競爭的焦點主要集中在對世界稀缺石油資源的爭奪上。隨著國際大石油公司紛紛登陸國內市場，國際競爭日趨國內化，特別是煉化產品的質量標準、價格和供貨渠道等正在加快與國際市場接軌。我國日益加劇的石油供需矛盾，迫切需要加快實施“走出去”的跨國經營戰略，建立穩定的海外石油生產供應基地和安全的運輸通道。

因此，隨著全球經濟一體化趨勢的加強和我國石油市場開放，石油企業的競爭就更直接地表現為國際化的競爭，中國石油工業也必將面臨更為激烈的競爭和更為嚴峻的挑戰。因此，清醒地分析我國石油工業的競爭優勢和劣勢，制定相應的發展戰略和對策措施，對于國家和企業來講都是至關緊要的。

3.2 石油企業競爭力現狀分析

3.2.1 國際貿易經驗不足，對國際石油市場的變化缺乏預見性

長期以來，我國石油、石化的生產和營銷基本上是封閉式運行的，沒有融入國際貿易的大環境。今后我國對國際石油市場的依賴將會越來越大，國際油價的跌宕起伏，將對我國石油、石化企業產生顯著影響。因此對國際石油市場變化的預見性，就顯得十分重要。而這種預見性，要基于對國際貿易的長期實踐和經驗數據的積累。近年來的事實已經證明，沒有豐富的國際貿易經驗，如果貿然行事，將存在較大風險。

3.2.2 管理體制落后，效率低，不適應市場經濟

我國的石油、石化企業在從計劃經濟走向市場經濟，再邁入經濟全球化的過程中，面臨的挑戰比過去更多、更復雜，因此迫切需要用一種全新的管理理念和管理方法來管理企業。盡管三大石油、石化集團已經進行了許多改革，但從戰略決策的科學和及時、信息的快速反饋和充分利用，創新環境和創新條件的形成、組織機構的扁平化，人才的有效使用等多方面來審視，我們與國外大公司相比還有相當大的差距，對此必須有清醒和足夠的認識。

3.2.3 技術創新能力不強

我國的科研開發工作，目前還是以跟蹤和模仿為主，因此原始創新的成果不多。擁有專利的多少，大致可以反映出創新能力的強弱，在我國已授權的石油化工專利中，國外公司已占50%以上，特別在有機化工類中已超過80%。相反，我們到國外申請的專利數量很少。長此以往，我們將會面臨兩種局面:一是需付高價才能買到新技術，增加了生產成本;二是尖端技術、高新產品會受到技術封鎖，出了高價也無法買到。

3.2.4 缺乏資源優勢，容易受制于人

依據目前情況預測，我國石油的供需矛盾將會愈來愈大，到2020年，對進口石油的依賴度將達63.5%左右，而油價跌宕起伏，變化很大，對進口石油依賴愈多，風險愈大。國外大公司的原油自給率相對較高，如BP公司的原油自給率達70%，雪佛龍公司則達80%，抗風險能力相對較強。

4 中國石油企業實施跨國經營的戰略

石油資源的“走出去”戰略主要指:一是要遵循國際石油行業資本運作規律，到海外進行石油開發，占領和拓寬資源渠道，保證我國原油進口的穩定供應，將產油國的政治風波及地區沖突對我國石油安全的干擾及影響降到最低;二是要通過建立“石油金融一體化”體系，綜合運用各種金融工具，積極參與國際石油期貨市場的套期保值，爭取國際石油定價的發言權，這將有利于石油生產者、供應者和消費者規避風險。2008年以來的全球金融危機使得我國企業面臨嚴峻的考驗，但是也蘊藏著一定的機遇，我國石油企業應該抓住機遇，積極進入國際石油市場，更多地參與到跨國并購的浪潮中去，利用跨國并購來做大做強，提高企業競爭力。

4.1 實施構筑多層次的戰略聯盟，提高企業自身競爭力

當前，我國石油企業在國際石油合作中處于后來者的地位，要使企業真正融入國際石油分工協作的利益集團中，必須充分利用各種石油聯盟的力量。根據目前國內特點分析，中國石油企業要重點建立以下兩種類型的油聯盟［3］。

4.1.1 國內主要石油企業建立聯盟

全球石油、石化產業的發展趨勢，對我國企業的生存和發展都提出了嚴峻挑戰，競爭對手正變得更加強大，其資本優勢和壟斷地位不斷鞏固。我國的石油、石化企業無論規模和競爭能力都尚不足以與之抗衡。在這樣的競爭格局中，中國石油企業只有盡快打造一艘“航母”，擁有足夠強大的實力，才能贏得發展的主動權。

由此可以看出，我國的石油企業應該在規范的市場范圍內加強聯合、建立聯盟，一致應對國外大公司。同時以聯盟的形態去參與國際競爭，既可以更好地整合資源，實現優勢互補，有利于發揮中國石油公司在產業、市場、技術等方面的整體優勢，又可以避免將有限的資金、人力和物力用于國內的無序競爭和重復建設。

4.1.2 與國際其他石油企業建立聯盟

一是繼續加強與跨國石油公司的聯盟，過去我國石油企業與跨國石油公司的競爭多于合作，彼此沒有形成戰略聯盟關系。近些年通過國內消費市場換跨國公司的國外油氣資產、以戰略項目換戰略項目等方式，推動了中國石油企業和跨國石油公司建立聯盟關系，實現優勢互補的合作利益，今后應加強這種聯盟形式。二是與產油國的石油公司的聯盟。必須抓住資源全球化的新機遇，從原油勘探開發的需要出發，建立與資源國石油公司的合作，加強國際油氣資源的勘探開發合作，分享國外油氣資源，對于構建我國安全穩定的油氣供應體系具有重要意義。

4.2 加快實施“走出去”戰略下的“石油金融一體化”

應當強調，經濟全球化下的競爭已經是實物市場與虛擬市場聯動的全方位競爭。當前，不僅國際石油市場上的操作日趨金融化，期貨交易量已經完全脫離了實物供給量與需求量，而且在其價格波動的背后，國際金融資本已經大規模參與到了實物市場中來。應對這樣的競爭格局，我們也需要在“走出去”的戰略中制定相應的金融對策，要把石油領域的“走出去”與金融領域的“走出去”、石油安全與金融安全聯系起來考慮［4］。

我國石油資源短缺，需求量大，在國際石油市場的價格競爭中基本處于被動地位。近年來盡管也有一些公司參與期貨交易，但一般只停留在套期保值的層面，對市場價格的影響力很小。這種狀況非常不利于我國的總體利益，據粗略估算，在2004年石油價格的暴漲中，我國為120 Mt的進口量大約多支付了88億美元。在未來一段時期，我國將是國際石油市場上新增需求的主要來源國，我們需要大規模參與風險市場的競爭，使我國在市場價格形成與市場游戲規則制定上具有更大影響力。但現時國內在制定產業經濟政策和宏觀經濟決策時，石油天然氣產業和金融業是分開考慮的，而目前國際上的趨勢是石油和金融已經密不可分了。近幾年油價之所以漲得這么厲害，并不是供應有問題，而是金融機構與石油組織聯手操控的結果。

4.3 構建母國的體制優勢和政策支持體系，以利于發揮發展中國家的后發優勢

4.3.1 健全完善企業海外投資管理體制

中國企業的海外投資管理體制，是改革開放以來隨著海外投資事業從無到有、從小到大的發展歷程逐步形成的，已經遠遠不能滿足目前海外投資和企業跨國經營業務發展的需要。近些年來，海外投資經濟效益較低、重大投資損失事件時有發生，正是管理體制落后的直接反應，建議成立一個“海外投資管理委員會”，負責制定海外投資的戰略規劃，統一境外項目審批，對境外企業實施監管等職能。

4.3.2 積極制訂和完善相關的法律法規和雙邊協定

一些發達國家為了鼓勵和保護本國對外投資，制定了較完整的法律制度。如美國有“對外投資保證制度”，德國有《對外經濟法》。我國也急需專門制定和建立一部相關法律，如《海外投資法》或《海外投資保險法》，鼓勵和保護我國企業本土化、國際化，使我國的海外投資能夠有法可依。同時，我國政府應在WTO的規則體系下，加快和世界各國簽訂雙邊或多邊投資保護協定，為中國企業走出去提供良好的環境。

4.3.3 政府為企業提供相關的金融服務

我國石油企業“走出去”開發海外資源，面臨諸如政治、經濟等現實風險，因此，風險規避就成了企業關心的首要問題。由于當前國際上資源富集的大油田仍主要掌握在西方的國際壟斷資本手中(世界排名前20的大型石油公司壟斷了全球已探明優質石油儲量的80%)，導致我國在海外已獲取的資源產地大多分布于政治經濟不穩定的敏感地區。企業在投資時，還要面對融資等困難。畢竟，“走出去”是要到海外投資，國內的金融機構必然會考慮貸款的安全性考慮，由此導致的放款謹慎性是可以理解的。企業應該廣泛拓寬融資渠道，規避項目投資的財務風險，比如可以利用政策性金融機構的擔保，通過專門的政策性產業基金籌措一部分資金等。對此，國家已經確立了專業的政策性金融機構幫助企業規避風險，比如中國出口信用保險公司提供的海外投資險，就可以幫助企業覆蓋東道國的政治動亂、外匯匯兌限制、戰爭和政府征收等風險。

世界石油經濟和石油政治演進的歷史表明，“競爭下的合作”將是21世紀世界石油領域發展的主要趨勢。在當今世界石油經濟全球化和一體化趨勢下，中國的石油企業要在國際聯合投資中爭當作業者，努力成為多個合作伙伴中的牽頭人或組織管理者。同時實施資本運營戰略，通過上下游一體化介入國際市場，提高國際化水平和國際競爭力。

［1］田春榮.2011年中國石油和天然氣進出口狀況分析［J］.國際石油經濟，2012(3):1－5.

［2］邁克爾·波特.國家競爭優勢［M］.北京:華夏出版社，2002:1－20.

［3］倪秀紅.試論中國石油企業跨國經營戰略選擇［J］.經濟研究導刊，2010(4):2.

［4］李巖，田澤.中國石油企業跨國經營若干風險及對策分析［J］.石油化工技術經濟，2007，23(3):4.