公司治理與會計信息失真

高俊偉

摘要：真實、可靠的會計信息是使用者做出正確決策的基本前提和條件，可現(xiàn)實情況卻是會計信息失真問題相當嚴重。本文對我國上市公司會計信息質(zhì)量的現(xiàn)狀及其成因進行了分析，指出會計信息失真的緣由并得出結(jié)論。

關鍵詞：公司治理會計信息失真產(chǎn)權結(jié)構(gòu)

一、會計信息失真、公司治理結(jié)構(gòu)的含義及其相互關系

（一）會計信息失真的含義。所謂會計信息失真，是指會計信息未能真實地反映客觀的經(jīng)濟活動，給決策者帶來不利影響的行為。企業(yè)提供的會計信息與企業(yè)經(jīng)濟活動有所偏差情況可分為會計信息的有意造假和會計信息的無意失實。會計信息的有意造假是指會計活動中當事人為了個人利益，事前經(jīng)過周密安排，故意以欺詐、舞弊等手段歪曲經(jīng)濟活動的會計事項；會計信息的無意失實是指會計人員在遵循會計規(guī)范提供會計信息的過程中，由于主觀判斷失誤、經(jīng)驗不足和會計系統(tǒng)本身的局限性等，造成會計信息未能如實地反映經(jīng)濟活動和會計事項的內(nèi)容。可見，會計信息失真是一種提供會計信息過程中蓄意違反的行為。

（二）公司治理結(jié)構(gòu)的含義。所有權和經(jīng)營權分離是現(xiàn)代公司制企業(yè)的最大特點，而所有權和經(jīng)營權的分離是建立在委托代理契約關系之上的。在這種契約關系下，公司所有者是通過建立激勵機制最大限度地使經(jīng)營者和股東利益一致，同時通過約束機制盡量避免經(jīng)理人員的“道德風險”問題。這種激勵機制和約束機制等制度安排就構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)。

（三）公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息的關系。首先，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是會計信息具有相關性和可靠性的制度保證。現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的主要目的是盡可能降低信息交易成本，既使得所有者不干預企業(yè)正常經(jīng)營，又保證經(jīng)理層按企業(yè)價值最大化原則經(jīng)營。完善的公司治理結(jié)構(gòu)應該包括鼓勵和監(jiān)控公司經(jīng)營者披露真實會計信息的制度安排。

二、公司治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷是會計信息失真的根源

會計信息失真是指會計信息沒有能夠真實地反映客觀的經(jīng)營活動，給決策者的相關決策帶來了不利影響。從會計信息供應鏈來看，會計信息是從由管理當局控制下的會計人員開始生成，然后歷經(jīng)注冊會計師審計，最終得以向公眾披露。若將公司治理置于會計信息的供應鏈中，我們可以發(fā)現(xiàn)，符合一定質(zhì)量的會計信息與公司治理中的管理當局、董事會及其審計委員會、監(jiān)事會的責任和作用等密不可分。我國目前公司治理結(jié)構(gòu)存在著制度性缺陷，筆者認為，這是造成會計信息質(zhì)量低下的最根本原因。

（一）公司外部治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷產(chǎn)生的原因

1.我國證券市場缺乏有效約束經(jīng)營者的條件；

2.經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場缺乏競爭性；

3.注冊會計師審計不夠規(guī)范；

4.缺乏有效的處罰機制。

（二）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷的原因

1.缺乏加強內(nèi)部會計監(jiān)督的強烈動機；

2.董事會成員構(gòu)成不合理；

3.監(jiān)事會監(jiān)督功能弱化。

三、完善公司內(nèi)部治理，提高會計信息質(zhì)量

會計的本質(zhì)是界定和保護產(chǎn)權，而有效的產(chǎn)權結(jié)構(gòu)則是高質(zhì)量會計信息的制度基礎。我國會計信息的失真問題，很大程度上緣于低效的“一股獨大”的產(chǎn)權配置。因此，優(yōu)化產(chǎn)權配置，完善公司治理結(jié)構(gòu)是解決會計信息失真的主要途徑。具體措施主要包括：

（一）降低公司國有股的持股比例

一般認為，當公司股權相對集中而又有若干相對控股股東時，可有利于形成和保持公司治理結(jié)構(gòu)的制衡機制，從制度上防范會計信息失真現(xiàn)象，保護相關人的利益。因此，降低國有股比重，構(gòu)造多元化股權結(jié)構(gòu)，是解決會計信息失真問題的治本之策。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)，重塑股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理四者之間的制衡機制

1.弱化國家股股權。在完整保留國有股分配權的前提下，按一定比例壓縮國有股在股東大會、董事會的投票權和決策權，為中小股東騰出投票和決策空間。

2.完善獨立董事制度。一是規(guī)范獨立董事的選聘機制。保持獨立董事的“獨立性”關鍵在于誰在選聘獨立董事以及誰在決定獨立董事的報酬。二是嚴格選拔獨立董事。三是建立獨立董事績效的評價制度，激勵和制約獨立董事的行為。四是使獨立董事在公司董事會中的人數(shù)保持一定數(shù)量，并賦予應有的職權，以制約控股股東，監(jiān)督經(jīng)理層。

3.建立經(jīng)理報酬激勵制度。我國大部分上市公司經(jīng)理的報酬實行年薪制，并根據(jù)利潤等財務指標來確定獎金。由于經(jīng)理人員報酬與本期利潤等財務指標掛鉤，而與公司的未來關系不大，與公司的價值變動不相關，公司經(jīng)理不可避免地產(chǎn)生短期行為。為此，應適當采用經(jīng)理股票期權等長期激勵方式，將經(jīng)理的報酬與企業(yè)的業(yè)績尤其是長期業(yè)績聯(lián)系起來，給經(jīng)理以一定的剩余索取權，從而在一定程度上減少經(jīng)理操縱財務報告的動機。

4.完善監(jiān)事會制度。監(jiān)事會應真正由股東大會選出，對股東大會負責，并保證監(jiān)事會在實質(zhì)上和形式上的獨立性。應賦予監(jiān)事會更大的監(jiān)督、彈劾、起訴權。改善監(jiān)事會成員結(jié)構(gòu)，內(nèi)部人的比例應加以限制，多吸收具備財務、會計和審計知識的中小股東代表、職工、社會中介機構(gòu)和有責任感的社會人士參加。

參考文獻：

[1]李維安.公司治理.天津:南開大學出版社，2001

[2]季小琴.公司治理、會計信息披露與會計監(jiān)管[J].湖北財稅，2003.11