探析中央銀行的獨立性

【摘要】在經濟全球化日益發展的今天，金融全球化已成為不可阻擋的趨勢，銀行在金融體系中占據著舉足輕重的地位，而中央銀行更是以其特殊身份出現在金融體系當中。近些年伴隨著我國財政體制和經濟體制的不斷完善和發展，中央銀行的獨立性問題已被放到中央銀行制度改革的重要位置，也是完善中央銀行制度的核心。我國中央銀行既有獨立的一面，又有依附于政府的一面，因此，加強中央銀行的獨立性，并賦予其一定的貨幣政策決策權，是我們在迎接金融全球化過程中必須經歷的重大考驗。

一、對中央銀行獨立性的認識

國家在制定和執行其有關貨幣政策時，都應獨立于政府的法定職權和地位。“中央銀行的獨立性”實際上是指中央銀行的“相對獨立性”。這種相對獨立性既不能完全獨立于政府的控制之外，同時也不能凌駕于政府機構之上，而應當接受一定監督和調控，并在國家總體宏觀經濟政策的指導下，與其他政府機構相互協作和配合，獨立地制定和執行有關貨幣政策，根據市場的需要進行貨幣政策和決策的金融監管。

二、我國中央銀行獨立性現狀淺析

我國中央銀行在法律和組織上，都具有相對的獨立性，隨著市場改革的推進及經濟的發展，這種獨立性也在不斷加強。具體表現在以下方面:

（一）目標的相對獨立性

我國央行所實行的貨幣政策目標是獨立的，即保持貨幣幣值的穩定性，同時促進經濟增長。

（二）經濟、政治上的相對獨立性

中央人民銀行貨幣政策委員會僅是一個決策咨詢議事機構，政府享有最終決策權。現階段我國的主要貨幣政策有三項，分別為：存款準備金制度、再貼現業務和公開市場操作。相對于國務院的最終決策權而言，中央銀行只享有一般貨幣政策事項的決策權，對于一些重大貨幣政策事項，如年度貨幣供應量、利率、匯率等只有制定和執行權。

隨著改革開房和經濟的發展，我國央行的獨立性在不斷增強，但由于歷史時期特殊現狀等各種條件的限制，其相對獨立性仍然存在許多不足，在一定程度上削弱了央行影響宏觀經濟的能力。主要表現在：

1.行政方面獨立性不足。在我國現行的法律體系中，央行是隸屬于國務院的組織機構，政治地位相對較低。有一定的行政依賴性，缺乏廣泛的代表性。

2.經濟方面獨立性不足。央行沒有獨立的貨幣發行和財政來源，無法控制貨幣政策傳導的源頭，在實際工作中，央行與財政部門，地方政府，商業銀行各部門的資金關系，常常會干預和影響其決策的執行和貨幣政策的宏觀調控。當央行的貨幣政策與它們造成沖突時，它們會以各種理由討價還價，采用各種措施抵消貨幣政策的效應，阻礙貨幣政策的實施。

3.職能方面獨立性不足。貨幣政策的實際決策權屬于國務院，央行只有執行國務院決議的執行權，缺乏應有的自主決策權，夾雜著各個經濟部門的意志，對于客觀經濟形勢的制定和貨幣政策很難得到獨立的體現，同時這一過程中的時滯性也降低了貨幣政策的效力。

三、增強我國中央銀行獨立性的建議

1.加強中央銀行經濟上的獨立性。首先，要立法確立中央銀行的經濟獨立的地位，對相應的責任制定追究條例，在法律上賦予央行更多的自由， 提升央行的政治地位。其次，央行應有自己的資金來源，避免依賴財政部門進而影響貨幣政策的執行，進一步分離央行和政府的財政，使央行有獨立自主的行使權。另外， 國家要集中力量加強經濟建設， 使我國的金融業平穩健康地發展， 為央行經濟獨立性的發展創造良好的外部環境。

2.成立統一的監管機構，賦予中央銀行貨幣政策的決策權。目前中國人民銀行只擁有部分決策權，只有少部分一般事項能夠自行決定，重大事項需報國務院批準決定，程序的煩瑣和時間上的延遲都會影響于央行職能的有效性，要解決這個問題，應將金融業監管權力集中起來，成立統一監管機構，并對以前僅咨詢議事并提出制定和實施貨幣政策建議的貨幣政策委員會進行改革和調整，任命一批具有較高貨幣銀行專業知識造詣，和有長期實際經濟工作，經驗豐富的人員組成新的貨幣政策委員會，重新界定貨幣政策委員會的職能和權力， 賦予其實際的貨幣政策決策權。

3.參與金融管制，監管并影響銀行的行為，使得貨幣政策的傳導渠道暢通有效。同時，保留央行對在中央銀行開戶的金融機構一定的檢察權，如商業銀行，及時把握金融機構的財務狀況以及金融市場的實際風險。

4.逐步實現利率的市場化。我國的利率管制較為單一，利率彈性較低，影響了利率政策效應的發揮，對央行所施行的貨幣政策有效性也有很大程度的削減。

5.增強政府的財政能力，大力發展公開市場業務，進一步完善貨幣政策工具，優化貨幣政策操作，從而給強化中央銀行獨立性打下堅實的基礎。

6.就目前來看，我國的央行業務水平與適應更大獨立性的能力還有一定的差距，因此在給予其更多自由和權力的同時，應著手努力提高央行的整體業務水平和公開市場操作水平，與獨立性相輔相成，才能使央行的職能得到有效施展。

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作者簡介：弋甸園（1991-），女，漢族，陜西省華縣人，就讀于西南財經大學國際商學院，研究方向：國際商務。

（責任編輯：趙春暉）