關于建設全方位金融體系促進小微企業融資發展的思考

邱俊如

【摘要】小微企業是我國國民經濟增長和發展的主要動力，小微企業融資難的問題一直是社會熱點。本文從解決小微企業融資難題的戰略意義出發，分析了小微企業融資難的原因，并從各類商業銀行、類金融機構、社會金融配套等方面提出建設全方位金融支撐體系的建議。

【關鍵詞】小微企業；融資難；全方位；金融支持

一 解決小微企業融資難題的戰略意義

1．小微企業是我國國民經濟增長和發展的主要動力

小微企業是指國家統計指標的規模以下企業，年主營收入在2000萬元以下的小型企業和微型企業。家庭作坊式企業、個體工商戶都屬小微企業范疇。據統計，全國有6000多萬戶小微企業和個體工商戶，其數量占到了企業總數的99%，其生產總值占GDP的60% 左右，上繳稅收接近國家稅收總額的50%，提供了75% 以上的城鎮就業崗位。小微企業廣泛分布于工業、服務業等各個行業，從事商貿、餐飲、物流、外貿等各類活動，是我國實體經濟的堅實基礎。

2．服務小微企業是金融服務實體經濟的根本體現

近幾年來，社會上部分資金進入股市、樓市進行投機活動，甚至有民間資本惡意炒作形成了“蒜你狠”、“豆你玩”等事件，大量的資金充斥在虛擬經濟領域，對整個國民經濟造成不利影響。2012年全國金融工作會議上，溫家寶總理指出“要堅持金融服務實體經濟，確保資金投向實體經濟……防止出現產業空心化現象”。金融服務實體經濟，最根本和最基礎的即服務于小微企業。有效解決小微企業融資難題，支持小微企業健康快速發展，對于保持我國經濟平穩較快發展，增強國民經濟活力具有重要的戰略意義。

二 小微企業融資現狀

1．小微企業總體的融資獲得率低，融資成本高

目前，我國仍然以銀行間接融資為主要的融資方式。據銀監會測算，我國銀行貸款主要投放給大中型企業，大企業貸款覆蓋率為100%，中型企業為90%，小企業僅為20%，幾乎沒有微型企業。根據中華全國工商聯統計的數據也顯示，我國規模以下企業中有90% 的企業沒有和銀行發生過任何借貸關系，而微小企業中95% 沒有和銀行發生過任何借貸關系。小微企業在貸款時一般都無法享受基準利率，而且要支付更多的浮動利息，加上部分商業銀行采取的存貸款掛鉤、提前扣除利息、搭購相關理財產品等方式，使得小微企業的實際貸款成本接近或超過銀行基準利率的兩倍，融資成本較高。

2．銀行提供的小微貸款門檻高于客戶實際需求

近幾年來，不少銀行在政府有關部門的引導和支持下，已先后開設了小企業信貸中心、小企業金融中心等特色專營機構。雖然其主要目的是解決中小企業、小微企業融資難題，但仍存在起點過高的現象。例如，作為我國首家小企業信貸專營機構，招商銀行小企業信貸中心設定的客戶對象為銷售收入2億元以下、且信貸金額不超過1000萬元的中小企業；在業務辦理速度上，在資料齊全的基礎上，信貸中心平均審批時效在兩個工作日以內，非抵押類業務平均放款時效一周，抵押業務平均放款時效兩周。定位于“小微企業銀行”的民生銀行，截至2011年底，其小微企業貸款余額已經達到2400億元，貸款戶達到14萬戶，支持了150萬人的就業。按照這一數據計算，其平均每戶貸款余額為171萬元，這已經是中國金融正規軍中最沉下心來服務小微企業的銀行了。從銀行業界和監管機構的規定來看，500萬元以下被認為是小微企業的標準貸款額度。宜信公司開展了一項針對小微企業的問卷調查，收集了全國36個城市共3231家小微企業的相關數據，涵蓋了批發零售、住宿餐飲、加工制造、文化娛樂和信息科技等多個行業，結果表明，64% 的企業表示其日常資金短缺額度在10萬之內，94% 的企業資金短缺額度不超過50萬元。即使是年營業額在千萬以上的企業也以50萬元之內資金短缺為主，且多用于短期用途，如購買原材料、償還應付款項、發放工資等，因此融資期限以短期為主。宜信公司的調研還發現，小微企業對獲得資金的速度要求很高，主要集中在5～10個工作日，82% 的小微企業要求貸款審批時效不超過10個工作日，有43% 的企業主希望能在五個工作日以內獲得貸款。

可見，商業銀行即使放下身段，其能夠提供的貸款產品的額度也大大超過了小微企業的實際需要，其業務辦理的速度仍然滿足不了小微企業的急切需求。反而觀之，也即商業銀行小微企業貸款的門檻仍然較高。

三 小微企業融資難的原因分析

1．企業本身內部融資有限，外部融資渠道單一

小微企業本身規模小，依靠企業內部融資方式積累資金的速度和規模有限，依靠外部融資時融資渠道較為單一。與大型企業可通過股票、債券等資本市場融資不同，小微企業進行直接融資缺乏可行路徑，中小企業板、創業板市場成功上市的企業規模仍偏向中小型，而非小微型；中小企業集合債券（票據）市場發行困難，覆蓋范圍小。而最為常見的銀行貸款渠道卻存在貸款難，即使能貸到，貸款的成本也比較高。

2．信息不對稱下的成本收益比促使銀行偏好大額度貸款

由于信息不對稱的廣泛存在，任何一家機構發放貸款，都必須對客戶進行詳細調查后才能做出決策，這就產生了貸款的交易成本。一般來說，大金額的貸款比小金額的貸款，在相對收益上更具優勢，貸款金額的高低與此筆貸款的利潤大小成正相關關系。因此，一般商業銀行都愿意選擇大型企業作為客戶對象。特別是在銀根緊縮，直接融資渠道不暢的情況下，商業銀行通過給大型企業貸款已經能夠獲得較為豐厚的利潤，就不會再有動力去貸款給小微企業了。

3．配套信用體系不健全導致放貸機構不敢貸款

目前，我國信用體系建設特別是針對小微企業的信用體系還不健全。一是小微企業信用信息來源有限。目前商業銀行獲取客戶信用信息的主要渠道是通過人民銀行的信用信息數據庫（征信系統）。由于小微企業在商業銀行獲得貸款非常少，人民銀行的征信系統幾乎沒有歷史信用記錄。小微企業本身就存在實力較弱、經營不穩定、財務管理不健全等問題，加上缺少信用信息，銀行為了防止信息不對稱帶來的道德風險，寧愿選擇拒絕小微企業的貸款申請，這會使得原本有良好發展潛力的小微企業也難以獲得銀行融資。二是信用信息的共享機制缺失。除了人民銀行的征信系統外，小微企業及小微企業主在工商、海關、稅務、水、電、煤等部門都能夠留下信用信息，但由于部門之間的分割，這些信息還不能實現很好的共享，如果需要到這些部門查詢信息，需支付相應的費用，這又將增加小微企業的貸款成本。

四 建設全方位金融體系促進小微企業融資發展的建議

1．大型商業銀行加大產品和制度創新

隨著金融市場的不斷發展，金融脫媒的現象愈加普遍。在此背景下，原來以大型企業為客戶定位的大型商業銀行也可以選擇資質良好的小微企業為客戶對象，此舉既能在一定程度上解決小微企業融資難題，又能為商業銀行開拓新的市場和利潤增長點。一方面，大銀行應加大產品創新，開發適合小微企業的產品和服務。如考慮到小微企業缺少信用信息，但其貸款需求額度一般不會很大，期限也較短，多為臨時性資金周轉，銀行可將小微企業貸款從企業貸款轉為個人貸款，以小微企業主為貸款對象，將企業主的個人及家庭財產納入還款來源的范圍。具體操作上，可以采用給企業主個人授信或允許信用卡透支的方式來進行貸款的發放，但授信或信用卡透支額度要高于一般個人客戶的授信或信用卡透支額度，綜合考慮小微企業的經營狀況因素給予核定。另一方面，在貸款管理制度上要進行改革，改變以往的大企業貸款調查程序和審批流程，根據小微企業“短、頻、急”的融資需求特點進行優化，提高貸款審批效率。在對貸款人員的考核上可適當提高不良貸款容忍度，促進信貸人員發放小額貸款的積極性。

大銀行具有網點和技術方面的優勢，應發揮它的規模效益，力主以量取勝，但要避免面面俱到。政府或有關監管部門在出臺相應財政激勵、稅收優惠政策進行引導時，應允許各大型銀行自主創新，選擇自己適合和有特長的領域開展業務。如在選擇客戶對象時，可以選擇當地較為集中的行業或銀行本身有優勢的行業為切入點，集中于某一些行業的小微企業客戶，而不是所有行業。如此，大銀行才有開展業務的動力和可能，若依靠政府強制其去做不愿意做的事情，效果會大打折扣。

2．中小商業銀行走特色化道路

與大型商業銀行相比較，中小商業銀行具有地緣、人緣優勢，應采用人海戰術，力主以效率取勝。在小微企業貸款技術上，提倡用關系型貸款代替交易型貸款，體現本地化、特色化的原則。具體而言，中小商業銀行應將業務發展集中于其機構所在區域，盡量減少跨區經營，充分發揮其地緣優勢，有效解決信息不對稱問題。近幾年來，一些全國性股份制商業銀行相繼推出一系列創新產品和服務，逐漸形成了自己的特色。如交通銀行依托“展業通”品牌，推出了生產經營、貿易融資、工程建設、結算理財、廠商聯運、個人投資六大小企業業務產品套餐，并制定了獨立的授信要求，強調通過現場“兩單一量”（稅單、對賬單、水電表數字）等，驗證公司經營情況。中信銀行按照小企業所在的資金線、產業鏈、生意圈細化產品體系，設計了“銀行＋擔保＋市場＋企業”“房產抵押＋N”、“工業廠房法人按揭”等產品模式。浦發銀行成立了上海分行科技企業服務中心，設立了專職從事科技金融業務營銷推進、企劃管理和授信審批的機構。北京銀行堅持用差異化的定位打破同質化的競爭，塑造了科技金融、文化金融、綠色金融、民生金融等特色品牌。

3．類金融機構引入民間資本，擴大融資供應規模

目前，小額貸款公司、典當行、擔保公司等類金融機構都可發揮對小微企業的融資支持作用。特別是小額貸款公司，近幾年來在國家的政策引導下，其數量規模有了空前的增長，截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，發揮了較好的金融毛細血管的作用。2010年5月國務院公布了《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，明確鼓勵民間資本進入金融領域。2012年3月，《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》正式通過，這些政策的出臺已經發出了強烈的信號。但全國仍有不少地方出現“兩多兩難”的現象。一方面是民間資金多卻投資難，另一方面是小微企業多而融資難。究其根源，與金融體制改革滯后，金融管制壁壘森嚴，金融市場開放不夠，沒有建立起與民營經濟發展相適應的民間金融體系有關。政府應盡快出臺具體的實施細則，破除民間資本進入金融領域的“玻璃門”、“彈簧門”，發揮民間資本在融資中的重要作用。

4．建立完善的金融配套體系

小微企業的融資特征與大型企業不同，小微企業能提供的貸款擔保條件與放貸機構的授信決策標準都與大企業貸款有很大差別。因此，除了商業銀行、類金融機構等放貸機構加大產品、制度創新外，整個社會金融體系應給予相應的配套支持。一是加快推進小微企業信用制度建設，全面收集小微企業的各種信息入庫，建立信用信息征集與評價體系，且逐步擴大征信系統的接口范圍，打破目前商業銀行為大的征信系統接口格局，實現全方位接口。二是加快動產融資業務的相關系統及法律建設。據統計，商業銀行接受的信貸擔保物70% 左右是土地和建筑等不動產，但是廣大中小企業資產價值的70% 左右是應收賬款與存貨，他們普遍依賴動產擔保資源。因此，要加快應收賬款質押登記系統、融資租賃登記系統等的配套系統建設，相關法律法規也應盡快出臺。三是統一建立小微企業貸款擔?；稹Ｐ∥⑵髽I貸款難，主要難在擔保?？赏ㄟ^建立貸款擔?；鸬男问剑黾有∥⑵髽I貸款獲得率。擔?；鸪丝梢杂烧斦y一設立外，還可由行業協會、專業市場、龍頭企業等設立，形式多樣。

參考文獻

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