海越股份:驚現“老鼠倉”陷阱

翁富

通過“老鼠倉”進行利益輸送的手法五花八門。盤中利用巨單突然砸盤給“老鼠倉”的送貨手法只是其中一種，也是最明顯、最“傻瓜”的操作手法。監管機構近年頻繁出手查處機構“老鼠倉”等利益輸送行為，而在利益面前“老鼠倉”是不會滅絕的，只不過是通過更隱蔽的做盤手法罷了。

市場上深入人心的“老鼠倉”砸盤送貨的具體實施過程很簡單：利益輸送方事前明確知會受益方，利益輸送方準備拉高個股時在指定日期、指定價格進行交易。利益輸送方通過已有的籌碼盤中突然大幅打壓股價，低價把籌碼輸送到利益受方帳戶。交易結束后利益輸送方快速拉升股價，讓利益接受方后市高價賣出。近年來，有個別機構操盤時進行反向操作利用，出貨時利用大賣單大幅砸盤制造“老鼠倉”輸送盤口，吸引投資者跟風，從而快速減倉出貨。海越股份（600387）2012年2月20日就出現這一幕。

下面通過動態盤口了解機構制造“老鼠倉”操盤過程，以及介紹如何回避這種主力故意設置的陷阱。

從海越股份2月20日公開數據看，買入最大前五名營業部各自的買入量都不大。該股當日就買方而言屬散戶行情。但賣方情況就很不同，賣出第一名財通證券杭州文二路營業部當日大量賣出，成交金額達1269萬元，占當天總成交金額18.3%。從數據分析，該機構在當日的出貨應是有備而來的。

筆者認為，早盤海越股份大幅砸盤行為應是當天大量賣出的主力故意所為。該主力操縱股價目的明確，利用大眾對這種老鼠倉行為的廣泛認識，故意砸盤制造老鼠倉行為，吸引廣大投資者跟風推高股價和接盤從而減倉出貨。這種操盤手段對于運作大資金的業內人士來說并不陌生，近兩年來經常出現某些游資主力利用該手法操盤出貨。而一般投資者卻不懂這些操盤內幕，至使其始終不明白其中的道理，而一直認為這種盤口大都屬于機構送紅包行為。

大幅砸盤制造虛假“老鼠倉”現象的操盤有多個明顯特點：一、主力已經身在其中并有一定的帳面盈利。砸盤制造“老鼠倉”陷阱個股一般為小盤股，近日成交不太活躍；二、砸盤時間多在早盤10：00點之前進行，絕大部分砸盤出現在開盤9：35分之前。開盤就砸的原因很簡單：大部分個股開盤后幾分鐘內成交一般都較清淡，此時并不需太大賣單就能將股價砸的比較深，而且能形成“老鼠倉”現象；三、砸盤賣單市值一般介乎80-200萬元左右，小賣單砸盤就能達到想要的效果，因此主力一般不會用更大的賣單砸出，賣單越大砸的如此低出貨損失更多。四、此類個股如屬于機構故意設置陷阱，股價砸盤后盤中會在跟風盤的買入下有所表現，但一般到了尾盤股價就出現明顯走弱。五、目標下一交易日低開低走，部分個股數日連續下跌，跟進者無利可圖。

因此，個股若出現上述砸盤“老鼠倉”現象，只要盤口符合上述中前三點，投資者不要輕易跟進以免上當；當目標股票走勢符合上面五點時，持有該股的投資者走的越快越好。