商圈集群融資：助解小微企業發展難題

李莉

商圈這一群體的流動資金需求屬于典型的“短、小、頻、急”，融資困境始終存在

商圈是指集聚于一定地域或產業內的商貿業經營群體，最常見的商圈如商品交易市場、商業街區、物流園區、商貿服務業功能聚集區，以及包括上下游交易鏈條的供應鏈集群等。商圈這一群體的流動資金需求屬于典型的“短、小、頻、急”，融資困境始終存在。

商圈集群貸款：

小微企業融資新徑

商圈內小微企業由于資產規模小、財務信息不透明、經營不確定性大、承受外部經濟沖擊能力弱等制約因素，加上自身經濟靈活性的要求，其融資方式與大企業相比更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融機構的貸款，并體現出規模小、頻率高和流動性強等特征。較之大企業，商圈小微企業更加依賴通過企業之間的商業信用聯保互保、設備租賃等方式獲取融資。

商圈集群融資需要商圈中的小微企業相互“抱團”，由商會、龍頭市場或相對較大企業牽頭，與銀行和擔保機構等金融機構洽談，融資后再把款項分給商戶或小市場。這種聚群融資模式專門服務各商圈小微企業、個體工商戶，可提供批量化、審批高效、使用靈活、風險可控的綜合服務，相對于單個授信主體，采用商圈集群融資模式對商貿小微企業及銀行等金融機構而言是一種共贏格局：發展商圈集群融資，一方面放大了單個企業的信用，增強其融資能力；另一方面，降低了金融機構的征信成本，提高其為小微商貿企業服務的積極性。

不可忽視的是，商圈中的商貿企業包括很多個體工商戶，銀行獲取信息的難度極大，如何解除商業銀行對商圈企業的信用擔憂呢？第三方擔保機構的加入解決了這一問題，通過發揮擔保的杠桿效應和信用放大功效，在銀行和企業之間架起實操橋梁，銀擔雙方形成合力，共同為小微企業和個體工商戶做好融資服務。

在這種融資模式下，銀行、擔保機構、商圈管委會或管理組織三方合作，由商圈管理方推薦其市場內的商戶作為授信客戶，擔保公司為商戶向銀行提供擔保，充分發揮各自的資金、產品、服務、管理優勢，共同建立商圈集群融資的快速通道。依托商圈管理方對市場內商戶提供批量服務，不僅能夠解決小商戶單戶授信額度小、管理分散的困境，而且能夠搭建商圈管理方參與對商戶的監督與管理的平臺，有利于控制信貸風險。另外，擔保機構為商戶提供擔保，可有效解決單戶商戶申請授信擔保難問題，大大提高融資額度，助力商戶做大、做專市場。在當前信貸總量趨緊的大背景下，“復制”性較強的商圈集群融資模式已成為小微企業和個體工商戶的有效融資渠道。

商圈融資擔保：

助推批量集群融資

針對商圈集群融資需求，銀行、擔保機構和商圈管理方合作，研究推出了各具特色的業務平臺模型，其產品特色與運作模式大致為：銀擔合力，面向商圈、商業集散中心、商會等管理組織，為其市場內的中小企業、微型企業、商戶、商會會員等提供集群化、批量化的便捷擔保貸款，實現互助性增信、集群化融資。常見的業務品種包括：

——中小微企業及個體商戶流動資金擔保貸款

為商圈、產業集聚區、特色商業街區內的中小微商貿企業及個體工商戶提供用于生產經營的流動資金擔保貸款，采用多種靈活有效的反擔保措施，金額從幾十萬到數百萬不等，授信期限從1-6年不等。商圈管委會或管理組織對入駐商圈的中小微商貿企業或個體工商戶進行篩選，通過擔保機構為其中符合條件者擔保獲取銀行貸款。通過銀行、擔保機構、商圈管理組織聯合受理方式，合作各方共擔風險、分工負責，共同做好融資服務。

——租金按揭擔保貸款

為緩解商圈內商戶的租金集中支付壓力，由商戶作為借款人向銀行借款，擔保機構向銀行提供連帶保證，商圈管理組織承擔一定的擔保責任，貸款發放后直接支付市場主辦方，商戶分期償還銀行貸款。

——大型商場、連鎖超市供應商集群擔保貸款

在商場管理方的配合下，為大型商業中心、商場、連鎖超市上游供應商提供流動資金擔保貸款，解決因商場結算周期導致占壓供應商流動資金的問題，促進商場超市發展，緩解中小微供應商的資金壓力。

——供應鏈貿易融資擔保業務

針對商貿流通企業特性，以符合條件的核心企業牽頭，組織其集群內上下游企業、商戶進行封閉運作、互助擔保融資，弱化反擔保措施，解決商貿企業發展資金不足問題，推動其擴大經營規模。

——商鋪經營權質押擔保融資

針對融資規模較小、期限較短、需求更為靈活的生活資料交易類市場，其經營主體多為個體工商戶，大多無會計報表，擔保手段和抵押物也更缺乏，權利質押成為有效的融資途徑。個體工商戶將商鋪的經營權、優先續租權向擔保機構質押，以獲取銀行貸款。

“商保通”擔保模式：

商圈融資典型案例

案例1：為解決某批發市場內經營者融資困難，擔保機構與銀行、市場管理方按照“政府積極扶持、擔保機構擔保、市場搭建平臺、商戶自愿申請、統一操作規則、風險收益共擔”的原則，共同搭建了市場商戶融資服務平臺。借助市場管理方的力量，側重對商戶資信、經營實力、信用情況進行考核，適當弱化反擔保措施，實行靈活、高效的審批，首期擔保總額5000萬元，在授信期內循環使用，為無房產抵押又有貸款需求的一批商戶解決了融資問題。

案例2：A公司是某知名品牌北京、天津、河北、內蒙古四個區域的總代理，產品最終銷售渠道為各地商場、專賣店、折扣店、大型超市，下游經銷商眾多。因提前訂貨、鋪貨、結算賬期較長，總代及經銷商流動資金需求旺盛。擔保機構與A公司達成合作意向，以下游經銷商為貸款主體、A公司作為區域總代為經銷商向擔保機構提供連帶擔保、擔保機構向銀行擔保的方式為下游經銷商融資，貸款資金作為貨款定向使用，成功緩解了A公司及數十家經銷商的資金壓力。

案例3：某大型茶葉市場， A、B、C均為主要經營茶葉和茶具銷售的三個商戶，各自擁有1-3個銷售網點，年銷售收入均在1500-1800萬元左右。針對三個商戶的年銷售收入、庫存商品成本價值、未來一年內需歸還貸款總額、信用狀況、名下資產價值等綜合考慮，以三個商戶互相聯保、家庭無限連帶責任保證及庫存商品監管為反擔保，擔保機構給予每戶200萬元貸款擔保，支持其及時獲得發展所需資金。

對大多數商圈而言，商圈集群融資模式能夠建立起一種營銷和管理模式，可以批量開發。目前，商圈集群融資業務已成功復制運用到新發地農產品批發市場、錦繡大地農產品批發市場、京深海鮮批發市場、百榮世貿小商品批發市場、什剎海商圈商會、眼鏡城、馬連道茶葉市場等眾多商業交易市場，為解決就業、繁榮市場、拉動內需做出了積極的貢獻，是廣大小微商貿企業及個體工商戶的一條融資新徑。

（作者單位：首創擔保有限公司）