我國中小企業融資問題的思考

李凡空

摘 要：中小企業融資難是一個世界性的難題。如何解決這一問題，成為中小企業發展的關鍵所在。文章著力分析了我國中小企業融資現狀，對其存在的問題進行剖析，并結合我國的國情提出了相應的對策。

關鍵詞：中小企業 融資難 對策

中圖分類號:F270文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）08-260-02

一、我國中小企業融資現狀

改革開放30多年來，我國中小企業發展迅速，其在我國的經濟活動中扮演了越來越重要的角色。2008年金融危機之時的中小企業“倒閉潮”，使得中小企業缺乏資金的問題暴露無遺。眾所周知，資金是中小企業日常運營過程中面臨的一個首要問題。因而，如何有效的融資，是中小企業生存的關鍵。

目前，我國中小企業融資主要有以下特點：一是內源性融資為主體。內源性融資的資金主要包括業主投入資本和內部留存收益，法定代表人的原始積累等。具有融資風險小，但是受到企業自身盈虧的影響大。二是外源性融資渠道途徑單一。外源性融資是指企業通過銀行信貸，公開發放股票或公司債券以及融資租賃等方式融入資金。其中銀行信貸是中小企業外源性融資的首選。三是政府扶持比例小。政府主要通過稅收優惠政策、政府財政補貼等途徑對中小企業進行資金扶持。但是，政府扶持資金占中小企業融資的比例比較小。

二、我國中小企業融資困境分析

（一）中小企業融資困境的外因分析

1.政府扶持力度仍顯不足。（1）扶持中小企業的法律法規不完善。除2002年頒布的《中小企業促進法》以外，并沒有明確頒布其他的扶持中小企業發展的法律法規。（2）信用擔保體系尚未實現其預期功能。由于我國中小企業信用擔保體系發展尚不完善，擔保機構在經營過程中存在諸多問題和矛盾，如擔保機構注冊資金不實等，再加上擔保機構經營效益低、風險大，嚴重影響了中小企業融資的擔保能力。（3）中小企業信用體系不完善。中小企業的社會基本信用數據和社會信用信息的透明程度都有待提高。中小企業信用評估標準尚未統一。此外，有關中小企業的失信的懲戒和制裁機制的規定不明確，缺乏可操作性。

2.金融體系不完善。（1）金融政策體系不完善。近年來，國家針對中小企業貸款難、擔保難的問題，頒布了一些新的政策，但目前為止，我國仍未形成完善的支持中小企業發展的金融政策體系。（2）體制政策上的失衡導致中小企業向銀行貸款難。隨著金融體制改革的日益完善，各商業銀行等金融機構已由國家扶持變為自負盈虧的經營實體，為了自身生存，必須按照商業化、市場化的運行模式對金融業進行整合，使得金融機構的信貸標準更加嚴格。中小企業普遍存在經營規模小、固定資產少、流動鏈短、貸款抵押物不足的問題，其自身難以達到銀行信貸條件。

（二）中小企業融資困境的內因分析

1.內部管理機制相對落后，經營風險高。中小企業往往是創業型企業或家族企業，經營管理水平相對較低，資金來源渠道單一，因此經營風險高，企業的壽命短暫。

2.信息披露不實，信用度不高。“信用”作為企業一種重要軟實力，尤其是對中小企業來說極其重要。然而，其并未得到企業的高度重視。一些企業甚至做假賬來騙取信貸資金，這無異于“竭澤而漁”，嚴重挫傷了金融機構支持中小企業信貸的積極性。

3.難以提供適合的物保和人保。我國商業銀行提供的貸款以抵押和保證貸款為主，信用貸款的比重很少。中小企業缺乏足夠的固定資產，無法提供相應的抵押物，缺乏合適的擔保人，所以根本無法通過抵押和保證貸款的途徑獲得貸款。

三、緩解中小企業融資難的對策

（一）加大政府扶持力度

1.完善扶持中小企業的法律法規。我國應以《中小企業促進法》為基礎，借鑒國外經驗，加快制定《中小企業融資法》等法律，形成完善的支持中小企業發展的法律體系。

2.完善中小企業信用擔保體系。當前，建立完善的多方位、多層次信用擔保體系的關鍵在于政府對擔保企業的規范和支持。首先政府要加強服務和引導中小企業良性發展的責任和意識，加大對中小企業的資金注入。其次盡快建立多層次的擔保機構，確保擔保資金的落實和擔保品種的多樣化。再次，對那些有能力、業績表現突出的民間擔保公司進行補償和獎勵，鼓勵他們投入更多的資金用于適合經濟發展需要的、節能環保型中小企業的發展壯大。最后，加強各政府部門之間的協同配合，著力營造良好的信用擔保環境，本著預防風險的角度，建立政府監督，擔保公司參與直接操縱的擔保體系，明確權責內容。

3.完善中小企業的信用和服務體系。建全的企業信用管理和誠信體系是實現企業發展的關鍵，正所謂“無信不立”，企業在追逐利益和自身發展的同時，一定要兼顧企業形象。統一規范的信用管理體系一方面有助于企業在運營的過程中自身進行遵循，增強企業的自律性；另一方面也有助于在法律和法規上對失信企業進行管理，懲治“不道德”經營，旨在實現良好的信用體系，促進企業的規范經營和良性發展。就政府服務引導而言，建立健全服務機制的關鍵在于，轉變思路，實行多層次的服務體系落實到實處。

（二）加快金融體系完善的步伐

1.完善金融機構體系。一方面，我們應積極尋求建立更為適合中小企業發展的金融機構；另一方面，在規范融資市場的同時，著力引導那些適合市場發展的擔保公司和口碑較好的小額擔保公司做大做強。

2.加強金融市場的服務意識。金融機構在服務企業的同時，應及時了解市場的動態，不斷更新金融支持模式，簡化融資流程，更好的為那些經營前景好，相對風險較低，且關系民生的企業提供資金支持，推動市場的良性發展。

3.拓寬中小企業融資渠道。（1）規范民間融資機構，引導其正確進入金融市場，服務企業的發展。（2）轉變抵押的形式，可以有實物抵押向技術抵押或者股權轉讓等方面，使企業更好的運用自身資源而發展。（3）積極推動中小企業利用債務融資。通過“集合債和集合票據”的形式，實現中小企業的聯合發展，不斷壯大。（4）促進中小企業上市融資的步伐。對那些信譽度高、市場前景好、競爭力強的企業，鼓勵其進入資本市場的創業板塊進行融資或者鼓勵其進入國外資本市場進行融資。

（三）加強中小企業的自身建設

對于中小企業在經營過程中普遍存在著融資難的問題，筆者認為其根本原因存在于企業內部，如果想從根本上解決融資難這一問題，企業內部還是要苦練“內功”，加強自身的建設，規范企業運營行為，提高自身的誠信度和社會認可度。

1.在企業內部進行改革，轉變經營思路。我國中小企業，應當由家族式經營轉變為現代企業管理模式。使企業的發展連續性和制度化，促進企業的效益好轉，這樣就從根本上解決了企業融資的“硬傷”。

2.財務透明。企業在發展和做對外溝通的同時，自身的財務透明也是在融資過程中的關鍵，有利于形成良好的信譽體系，更加方便金融機構對企業進行評估，促使融資成功。

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（作者單位：南陽市博物館 河南南陽 473000）（責編:賈偉）