移動互聯網泡沫

李彥翰 杜娜

穿越炮火，迎來泡沫

那一天，華興資本創始人包凡跑去參加某移動互聯網大會。到了會場發現人稀稀落落，他不禁感嘆，泡沫總算有所降溫。殊不知坐定方才發現，這里原來是全國土特產展會——哦，走錯會場了。

應該怎樣描述今天的移動互聯網行業呢?

當手機被看作比電腦屏幕更強大的終端，當移動互聯網被視作繼互聯網之后最偉大的造富機會，資本、人才、創新，以及一場接一場的豪賭終于破門而入。這一切，和十年前那個癲狂的互聯網時代何其相似。

移動互聯網，說到底就是手機互聯網。當3G帶寬擴展了幾十倍，當帶有蘋果、安卓系統的智能手機成為主流，當目前中國已經擁有了3億多的手機上網用戶，變化真的開始了：騰訊開始革自己的命了，QQ用戶們開始轉向微信了；中國區App Store應用下載量在2011年同比增長了298％；甚至連你自己每天回家都不再打開電腦，而是躺在被窩里用手機刷微博。

不是嗎?圍繞硬件，阿里巴巴做手機，小米做手機，百度做手機，網易做手機，甚至連周鴻袆也號稱經過半年的思考終于做出一個艱難決定——做手機。嗯，還有搞英語培訓的羅永浩也說，他要做手機。

圍繞軟件應用，智能終端的快速普及和風投資本的集中催熟，讓很多應用還未盈利，即受到資本熱捧。一些創新產品的估值甚至高于實際價值十倍正如10年前互聯網產業，行業變化，泡沫驟起，甚至連“啤酒”也有“啤酒泡”的趨勢。

在各種應用類別之中，目前僅有游戲類應用和具有壟斷性質的工具類應用可以賺到錢，大多數的工具類和生活信息類應用均處于“賠本賺吆喝”的探索狀態。而在市場競爭不斷加劇，推廣成本提高以及巨頭入場等不利因素之下，諸多看似新銳的“明星開發者正在逐漸凋零。

一言以蔽之，2012年的中國移動互聯網產業，已經開始自我否定與洗牌。第一輪的洗牌。

巨頭黑洞超級終端的生死爭奪

2012年5月15日，小米推出僅1499元的青春版手機，360公司宣布手機策略，百度亦在當天下午召開發布會，推出與長虹合作的百度云智能手機；隔天一早，網易宣布手機樣機已完工，只等上市；而在此之前，阿里巴巴與天語合作的多款手機已經上市、傳說中盛大手機也在醞釀之中……一時間，互聯網大佬似乎集體展開了跨界手機的巨大攻勢。

最新消息是，5月18日，360以“口水仗”的方式對小米大打出手。

手機終端為什么這么火?對覬覦移動互聯產業的企業來說，這無疑是一場卡位戰。

“屌絲”混戰

360手機主推安全概念、阿里手機則主打網購優勢、百度云手機要推云平臺理念，不僅免費送100G的網盤，還能語音操作……

此輪參戰的互聯網企業，無一例外，盯住的正是跟小米定位類似的2000元以下所謂高性能低價格手機。

譬如百度。去年年底，百度曾與戴爾合作推出一款高端智能手機，最終卻因售價過高等原因，市場反響平平。吃一塹長一智。5月15日，百度新推這款面向低端市場的智能手機，盡管硬件配置并不算高：3.5英寸屏幕、300萬像素攝像頭，650Mhz主頻處理器，但卻給出了899元的低價，相比其2011年首款3000元的智能機，價格足足低了三分之二。

事實上，低價、追求性價比正在成為互聯網公司滲入手機終端的標配利器。小米手機去年率先出馬，推出雙核CPU手機的同時，祭出了當時頗具震撼的1999元低價，借此成功塑造起性價比出眾的品牌形象，獲得不少擁躉。乃至一年后，在其性價比優勢實際已消解不少的今日，小米手機仍享受此紅利。

這一經驗被諸多后來者借鑒。盛大正在醞釀的自有品牌手機，同樣強調性價比并突出低價特點，目前透露的定價為1199元。

阿里則是目前最為強力的低價策略玩家。其阿里“小黃蜂”作為一款3.5英寸屏幕的雙卡雙待智能手機，在699元的市場零售價之外還贈送了500元淘寶紅包。

就連始作俑者小米，也試圖在低價市場再分一杯羹。5月15目，它發布了一款低配的手機“小米青春版”，相比標準版的小米手機，這款低價版價格降到了1500元。

最新消息則是，網易也將殺入低價戰團。據了解，網易推出的智能手機基本配置為4.3英寸屏幕、1.5G雙核處理器，可以比擬目前已經上市的中高端智能手機。不僅如此，網易方面還以目前市場上性價比較高的小米手機、阿里云手機為目標，號稱在推出更高配置手機的基礎上，將利潤空間壓到最低，確定一個最能吸引用戶的價格。業內人士估計，網易手機定價預計在1000元以下。沒有新大佬卻有新故事

事實上，互聯網公司轉做硬件，比如手機，往往利潤率很低，有時甚至是虧本的。中國移動互聯網產業聯盟秘書長李易對此就持反對態度，“互聯網企業做手機是歷史的倒退，是從一個高毛利率的產業去做一個低毛利率的事。”當然，蘋果是個例外。

那么，為什么互聯網企業紛紛搶灘手機終端?

看看這些加入戰團跨界手機的互聯網企業，幾乎都是在PC終端上壟斷了某種互聯網服務的公司。360壟斷了PC殺毒軟件，盛大壟斷了網絡文學市場，阿里巴巴是C2C市場的老大，百度是國內搜索市場霸主，騰訊則是IM。

對這些互聯網大佬們來說，當務之急就是如何將他們現有的優勢復制到移動互聯網上去。

媒體報道，今年一季度全球智能手機出貨量中，中國首次超越美國成為全球最大智能手機消費國。中國在市場中所占份額為22％，而美國的比例則為16％。顯然，智能手機在中國普及，帶來的可能性之一，就是未來的互聯網主要接入設備是手機。

掌握了這個入口，就掌握了一定的網絡市場，才能有所長遠發展。也就是說，互聯網企業進軍智能手機制造不是為硬件盈利，而是希望搶占背后的入口和轉化率。

正因為此，從2011年下半年開始，中國移動互聯網產業中就出現了這種國外所沒有的，互聯網巨頭與硬件廠商合作，搶灘手機終端的模式。這個模式的核心就是將硬件與軟件結合，著眼于在用戶的后期服務上盈利。比如買了360的手機，那么，用戶就有可能選擇使用手機里的360的應用。這對360來說，首先就是用戶量，有了用戶基礎后，軟件所嵌入的廣告等就有更大的轉化機會。

起步較早的小米，其月營收據說已經超過10億元，每月發貨量在50萬臺以上。截至今年底，其代工廠英達華的小米專線每月產能將超過100萬臺，屆時小米手機的年產能將達千萬臺規模。

而那些跨界手機的互聯網壟斷巨頭，既有足夠的資金推出自制手機來搶占移動市場，他們在PC上形成的知名度和用戶群本身就形成了他們手機的潛在消費群。并且，他們在PC上壟斷的服務又成為了他們手機的賣點，很可能后來居上。

至于許多其他互聯網公司，要么公司規模太小，不足以自主研發手機和做市場推廣，要么就是公司規模足夠大，但并沒有在任何一個領域積累起一個龐大的用戶群。比如搜狐，別的幾個國內互聯網巨頭在手機上鬧騰的時候，張朝

陽大概正在45度角淚流滿面。新游戲規則

當然，也有唱衰者。5月16日，創新工場CEO李開復就在其微博中斷言，大部分互聯網公司做手機會失敗。

在李開復看來，互聯網公司做手機會失敗不僅是因為企業基因不同，更主要的是這些企業只是為了嵌入自己的服務，爭奪移動互聯網的入口，“不以用戶需求為使命，而為嵌入自己服務為目標，無法得到用戶口碑。”“不愿意嵌入用戶愛戴的競爭對手的服務會被詬病”。

這個橋段是否似曾相識?不錯，它曾無數次發生在傳統互聯網時代。譬如360和QQ在PC終端上的3Q大戰。如果這些傳統互聯網上的壟斷大佬進入移動互聯網，會否真如李開復所說繼續一手遮天，鐵板一塊?

剛剛宣布要跟國際國內廠商合作推出360特供手機的360的周鴻祥，倒是表示對李開復的觀點“非常同意”。不過，他辯解稱：“所以360自己不做手機，而是借助360對互聯網的理解和資源幫助手機廠商轉型互聯網模式。”而百度此前也坦誠表示，與長虹合作的千元機，主要是針對2000元以下的用戶體驗，不能與四五千元的蘋果手機用戶體驗進行比較。

另一方面，互聯網企業對手機終端的“搶位”，已經挑起傳統終端廠商們的戒備之心。

目前國內互聯網公司推出的手機價格從幾百元到上千元不等。按照之前中興執行副總裁何士友的說法，千元智能機出貨量需要達到500萬臺，才能夠實現盈利。互聯剛公司選定的手機價格區間固然與各自家底有關，但如此明顯的低價血拼策略，讓原本以“低價換取規模優勢”的傳統手機廠商頗有些不爽。

在中興通訊副總裁沈力看來，互聯網企業入局將更多的帶來價格和利潤的競爭，但目前評論誰勝誰負還為時過早，最終的“剩者”將在1～2年內見分曉。

你不能阻止任何人加入這場游戲，現在的游戲規則已經完全打破終端廠商的概念，新一輪的競爭必將經歷過一段痛苦的過程，最后沉淀下來的品牌，才是王者。

平臺悲劇巨頭鑄的天花板

如果說2011年是中國移動互聯網的“布局年”，那么2012年可謂是“戰略決勝年”。2011年，大家都在不斷在移動互聯上擲下種子，觀察他們的生長方向和勢能，處在試錯階段，對未來方向沒有絕對的把握。而在2012年，真正的移動互聯的競爭才剛剛開始，亞平臺級大玩家的格局或許將能見分曉，排出座次，看出誰會是王者，誰已經失去機會。

2012亞平臺戰略決勝

2011年6月，喬布斯去世前，據說跟扎克伯格吃了一頓飯。老喬拍著小扎的肩頭，希望Facebook和蘋果獨家合作——用戶打開iPhone就能進入Facebook。小扎覺得不錯，但前提是蘋果不能再做社交網絡。老喬沒同意，談判破裂。

小扎認為這是老喬的緩兵之計，一旦利用Facebook打通了用戶，培養了用戶習慣，如果有一天蘋果用了自己的社交網絡怎么辦?在移動互聯時代，王者如Facebook也難免要被蘋果算計。掌握移動互聯根平臺的公司果然厲害。

通向移動互聯網的道路目前被三家大公司牢牢把持——蘋果、谷歌和微軟，因為他們掌握著“根系統”——iOS、Android和Windows Phone(在Windows 8誕生之前的名字)。這不僅僅限于手機，在即將面世的智能電視，甚至在汽車等幾乎所有的移動終端中，亦是如此。

看看這幾家公司是如何布局的吧。以谷歌為例，從互聯網運營延伸到云計算，做安卓操作系統又收購了手機硬件廠商摩托羅拉移動，鮮為人知的是，谷歌現在也是美國最大的互聯網主干管道之一，向美國政府申請把互聯網接入百姓家中，扮演了運營商的角色。更顯示其長遠眼光的是，因為云計算耗電量大，谷歌還建了自己的火電廠。

顯然，蘋果、谷歌和微軟已然鋪設好了通向移動互聯網的“水、電、煤”，其他公司必須在它們提供的“基礎設施”上生存。

2011年移動互聯網根系統的競爭已經全面結束，最基礎的平臺圍墻已經矗立起來，巨頭們已經牢牢掌控了操作系統、應用商店等環節。其他玩家所能做的，就是在他們制定的規范下進行創新。

寄生心理摧毀爭上游能力

事實上，雖然中國PC互聯網巨頭會成長為亞平臺，阻擋中小創業者創富的機會，然而就連他們自己，也得看通信運營商的眼色行事。移動互聯網潛在的巨頭太多，碰壁的機會也太多。

央企之間的戰爭可以打得那么慘烈，那央企和民企之間會打成什么樣?2006年中國移動就想針對騰訊搞反制。他們知道如果全面收購騰訊必死，于是想成為第二大股東，提出購買20％股份的條件，最終沒談妥。

如今通信運營商已經成為眾矢之的，聚集了太多的“仇恨”。云計算靠運營商一定是做不起來的，但是運營商一定會狠狠地從云計算吸血——阿里云做云計算的成本是在美國的4倍，在中國要先給通信運營商交夠租子。運營商不會什么東西都做，而且他們永遠會為別人做事設門檻。但無論怎樣，永遠不影響運營商從互聯網的身上賺錢。

蘋果、谷歌、微軟；騰訊、阿里、百度；移動、聯通、電信，以他們3方面9家巨頭，構筑了中國移動互聯網的圍墻。他們是空氣，也是毒品：他們讓創業者很容易找到創富平臺，同時也容易小富即安。

“天花板”所帶來的是，大家的寄生心理太強，現在中國移動互聯網真正熱鬧的不過是些應用。現在中國互聯網企業沒有人想要爭上游。中國的互聯網企業上市之后大多受股價的影響，比較玩不起，比較急功近利，更多的是做短視的搏殺，所以中國企業往往做不出引領行業的舉措。大家都想著掙快錢。掙不著就著急，誰愿意為未來投資呢?誰愿意為未來失敗埋單呢?

蘋果和谷歌的共同特征是，他們不受市場的影響，不理會股價高低，方向就是方向，愿意為它投入海量的資源、資金，失敗、嘗試、堅持，哪怕是一兩年，三五年，不計代價。

三大寡頭已經定義了移動互聯網世界的基本形態，而小寡頭們的角逐則尚未見分曉。2012年將是移動互聯網泡沫破裂的一年。在激烈的競爭中，各種躍躍欲試卻找不到頭緒的生態系統構建者們，要么回歸自身價值本位，要么就會被淘汰出局。

亞生態系統的泡沫

2011年10月26日，諾基亞在倫敦發布了自己的第一款WindowsPhone手機。這意味著諾基亞這位昔日手機產業霸主，將放棄建設基于Meego操作系統的根系統的努力。至此，移動互聯網產業中，根生態系統的泡沫已經基本被撇凈。而諾基亞和微軟的結盟，標志著微軟正式向iOS和Android陣營發起了沖擊，根生態系統的“三國鼎立”局面已經形成。

從2011年下半年開始，阿里巴巴、騰訊、百度互聯網三巨頭的意圖開始愈發明確，它們將繞開大而全的標準App Store模式，建立基于自身核心業務的垂直亞生態系統，這包括特制的ROM和垂直的應用程序商店。

“在iOS賺錢，到Android上賺用戶”，這已經成為了移動互聯從業者的基本共識。而隨著Android智能終端的繼續普及，基于Android根系統的亞生態系統勢必

將更為繁榮。

然而，一個過度競爭的市場必然會有泡沫產生。況且，在2012年全球流動資本緊縮的背景之下，中國移動互聯網產業中的這些亞生態系統，必然會在動蕩中實現優勝劣汰的產業進化。

一位在2011年創辦Android應用程序商店的創始人坦言，2012年會是寒冬，如果不能及時地找到合作渠道，那么就很有可能熬不過2012年。

實際上，這位移動互聯創業者的擔憂反映了這個產業的本質問題。

移動互聯是一個天生國際化的市場，運營商和終端廠商都不能再設置藩籬——旦這僅僅是對于封閉的iOS生態而言。而對于Android生態系統來說，谷歌并沒有解決渠道標準化的問題。這使得眾多移動互聯勢力在免費利用谷歌技術資源進行開發的同時，不得不自行尋找渠道去推廣自己的產品，開發者如此，中國70多家Android應用程序商店亦如此。這就在現實的商業環節中，又給了運營商和終端廠商以建立圍墻的機會。這樣就增加了創業成本，并催生出大量的產業泡沫。

目前來看，運營商、終端廠商和開發者，三者仍是互相利用的不平等三角關系。只不過，與Wap時代的移動互聯產業法則所不同的是，運營商的權勢大大降低，終端廠商和開發者的議價能力獲得提高。

在2011年底舉辦的若干場投資者聚會上，移動互聯業內人士普遍認為，目前亞生態系統的數量增長幅度大于Android智能終端的市場增長幅度，并且眾應用商店之間存在著嚴重的同質化傾向。這些不利因素，必然會導致亞生態系統中的整合資源能力較弱者，成為2012年破裂的泡沫。

巨頭們已經進場訂好了“天花板”。就中國的整個移動互聯網產業而言，2012年注定是一場優勝劣汰的淘汰賽。而在這場殘酷的競爭中，我們可以預判，眾多硬件廠商會繼續在生態系統擴軍，但難有大的作為；而眾多的第三方應用商店和開發者會被淘汰，它們中的強者會綁定硬件廠商而圖存；互聯網公司會繼續攻城略地，在移動互聯網之上確立自己在垂直領域的優勢地位。

火燒移動應用陌陌的悖論

前不久，國外移動應用分析機構弗拉瑞的一個調查顯示，社交網絡的復合年增長率驚人高漲，與2011年相比，今年消耗時間增長了60％。而根據統計，弗拉瑞“應用圈”的廣告收入三個月內上漲了23％。移動互聯網正逐漸展示出最具“錢景”的潛力。

作為移動社交應用，“陌陌”已占領了年輕人的手機，“名片碰碰”則瞄準了商務人士。然而，移動互聯網是否真能成為陌陌和名片碰碰們崛起的跳板?

泡妞經濟學

從泡妞上挖掘商機，創造出陌陌的唐巖絕對算是先鋒。

唐巖有穩定的工作，先前并沒有強烈的創業欲望，他在網易公司工作8年之后，已經擔任網易網站部總編輯。

然而在一次無聊的等待中，唐巖與同事閑聊到能不能認識坐在不遠處的姑娘時，他突然萌生了做一個社交應用的想法——建立讓人們認識就在附近的陌生人的“高速通道”，使用LBS(基于位置的服務)技術來“定位”。

決心下定，陌陌很快在唐巖帶領的20來個人的團隊手中誕生了。

從上線第一個月的10萬用戶，到現在的近450萬，陌陌的用戶規模不斷擴張——除了人們普遍認為的肯年學生、白領階層，現在還有很多明星名人或是企業高層都在使用陌陌，此類人群還在不斷擴大，陌陌的官方微博甚至展示了一個ID為“二一齋主”的打扮得像個和尚的男士用戶。

迅速躥紅移動互聯網的“陌陌”，已經超越微信，在蘋果AppStore社交免費榜上排名第一。除了產品增長帶來的各種話題性，陌陌也帶來了其他功用：一位資深用戶的“北京愛情故事”就由陌陌促成，他在商務大樓辦公，平時交際圈十分有限，但通過陌陌，認識了同棟大樓辦公的某女性用戶，隨后她就成為r他的未婚妻；一位出租車司機，他利用陌陌開發了新的]：作方式，通過陌陌定位，約時間，他從到處找乘客變成了按時接乘客。他說如果使用得當，每月收入上萬不是問題。

價值100萬美元的“名片”

跟唐巖不同，王雨豪是個連環創業者，他先后做過科技照明和生物項目，后者還成為了2008年北京奧運會的供應商。之后他轉投互聯網產品，但數次創業均未見多大的成效。

2011年7月，王雨豪迎來了機會，他在一個青年創業大賽上，將一張“名片”賣到了100萬美元——他得到了紅杉資本、IDG等五家知名風投公司在投資意向書上的簽字。

這張“名片”叫做“名片碰碰”，是一款可以通過手機之間“碰一碰”或“搖一搖”交換電子名片的社交應用。

創業的靈感來自2011年3月，國外的一個文件傳輸分享應用Bump正在流行，這個應用通過手機的互相碰撞就可以相互交換聯系信息、照片或是其他目標。它幾乎沒有營銷投入，但用戶增長卻非常快。而王雨豪一直以來了解的國內市場，中國用戶目前手機應用最多的微博、微信等等，都是專注于服務，沒有典型領域劃分，他想到，Bump式的應用正是一種解決方案。

根據以往的創業經驗，王雨豪篤定了做“小產品”的方向，創立了即略網絡科技有限公司，經過數百天的突擊，名片碰碰1.0問世了。

27天內，名片碰碰的下載量達到了10萬，“除了下載量，我們還收到了數干次的用戶建議。”用戶的反饋更讓王雨豪高興，那說明了更深層次和更長期的使用預期。“有一位產品經理給我們寫了三十多頁的PPT，提出各種使用感受和修改建議；還有一位上海的高級女白領，說名片碰碰在交換名片時的音效非常緊張，能不能換個輕松一點的。”

現在，已發展到4.0版本的名片碰碰已有了接近200萬用戶，這些用戶90％是商務人士，不乏董事長、總裁和企業管理層。

“剛性需求”下的競爭

不管是王雨豪還是唐巖，都認為移動互聯網社交應用的市場需求是“剛性”的。作為一個標準的現代人士，每天的工作生活離不開手機，最先打交道的不是各種人，而是各種各樣的手機應用。用手機交換名片、約會、交流、娛樂，甚至是艷遇。

“剛性需求”下，三類公司受益匪淺：除了基礎設施公司(運營商及通訊設備商等)、平臺公司難以切入之外，應用軟件公司簡直就是創業者們的天堂。

有錢的捧個錢場，沒錢的貢獻技術，一時移動互聯網的社交應用數量猛漲，以安卓為例，據DCCI最新的一個統計顯示，其應用商店內的產品已逾45萬，其中社交類占2.4％，以此粗略估算，安卓的社交應用數量在1.08萬個左右——每一款新的產品誕生，都面臨著上萬個競爭者。

實踐者王雨豪明白同質化競爭的殘酷，他做“小產品”，就是想將小產品做深做透，以規避“跟巨頭在同一個擂臺上比試”。但如今跟名片碰碰同臺競爭的還有“友聯系”、“脈可尋”、“GO名片”等；陌陌不但面臨著微信、微博等背靠巨頭的移動社交應用的壓力，單論交友，也還有“簡簡單單”等以評分照片為主的社交應用分享空間。

更殘酷的還在后面，有研究人士透露：“如果一個應用發布后超過180天仍然無法突破10萬的下載量關口，它日后勝算渺茫。”但99％的中國開發者開發的應用下載量依然在10萬以下，這一現狀也并未顯示出將有改觀的可能。

用戶規模悖論

“我個人認為，做強社交是有難度的。”新浪浙江微博學院客座教授來罡認為，移動社交應用的市場并不算大，即使專注商務也只是瞄準小眾。“用戶很難培養，這涉及到改變人們的生活或工作方式。”

他強調，社交應用成功的前提是用戶規模，目前唯一“夠看”的微信，在短短四百多天中據稱用戶已經上億——這跟騰訊多年來積累的龐大用戶基礎也脫不開關系，而即使是新浪微博，3億的用戶也用了兩三年的時間來積累——這一數據并非全來自移動終端。

“很多移動社交應用的發展勢頭都不錯，但難保不會成為下一個米聊。”社會化媒體營銷研究人士李積鑫談到，他同時也強調了用戶規模對盈利的關鍵性作用。

近年來涌現的移動應用中，大多并沒有清晰的盈利模式。首先，國內移動應用大多是國外應用的“本土化”，但國內用戶卻沒有付費下載的習慣；而像Bump那樣與貝寶(PayPN)合作，縱深發展形成支付渠道Bump Pay，也需要相當的用戶規模。

而在積累用戶規模的過程中，需要不停地投入成本——更好的服務質量、更新功能的開發、更多的推廣……

國內的一個調查顯示，免費移動應用普遍依賴廣告植入，且80％～90％的廣告收入都是來自“圈內人”。國外云筆記存儲Evernote的CEO菲爾·利賓在面對中國市場時強調：“我們甚至可以在中國10年都沒有盈利。”這預示著移動互聯網中太多的社交應用將在擴大用戶規模與取得盈利的循環消耗中逐漸“玩不起”。

陌陌的突圍優勢在于其已經擁有了相對固定，并還在壯大的用戶群，名片碰碰則在盈利模式上有章可循：按照王雨豪的想法，未來的名片碰碰完全有可能走向招聘及人脈管理服務。同時，據王雨豪介紹，5月因特爾全球首發的因特爾手機，就包含了即略網絡的應用，這一模式還將可能在9月延伸到與微軟的合作上——這也不失為一種優質的推廣方式。

另外，現在微信已經開放接口，支持第三方應用接入，其正在演變成為一個移動社交平臺。這對應用開發商來說不是壞事。