煤炭危機(jī)迷局

齊岳峰　鐘投梓

煤價(jià)驟降,庫(kù)存陡增,全員降薪大潮席卷煤企……

煤炭黃金十年就此結(jié)束?秦皇島港“煤滿為患”,

對(duì)煤炭市場(chǎng)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)有多少窗口效應(yīng)?

一切都是待解迷局。

秦皇島。

當(dāng)年毛澤東筆下的打魚(yú)船早已不見(jiàn)了蹤影,來(lái)來(lái)往往的是高揚(yáng)的吊車與川流的車隊(duì),一堆又一堆的煤炭放在固定的泊位上,等待著來(lái)自各地的煤炭商們估價(jià),繼而成交。

與此前的熱炒煤炭危機(jī)相比,眼下的秦皇島少了很多緊張的空氣,更多的是一種淡然與自然。

秦皇島港股份有限公司張義稱,此前一段時(shí)間港口煤炭情況的確有些緊張,但是很快就緩解了。而就在此前的6月,號(hào)稱全球最大煤炭中轉(zhuǎn)港的秦皇島港煤炭庫(kù)存從不滿400萬(wàn)噸,迅速上升至879.5萬(wàn)噸,創(chuàng)下2009年以來(lái)的最高水平,此舉直接讓全國(guó)的工業(yè)市場(chǎng)目光聚焦在這個(gè)平靜的港口。

正在緊鑼密鼓運(yùn)作上市的秦皇島港股份有限公司似乎并不期望外界過(guò)多關(guān)注該港口的動(dòng)向,畢竟,這對(duì)公司存在著不可預(yù)知的影響。

盡管少有人否認(rèn)電廠與煤礦之間的利益博弈從某種程度上造成了這種現(xiàn)象,細(xì)觀之,或許還有更多的思路可以發(fā)掘。

市場(chǎng)緊張

目前,中國(guó)市場(chǎng)上的電廠 ,對(duì)煤炭要求較高,而山西的煤炭很大程度比較適合電廠的用途。

大同,來(lái)自中能國(guó)際的楊連保算了一筆賬:由于晉煤硬度相對(duì)較高,因此目前市場(chǎng)上的山西煤炭?jī)r(jià)格還是相對(duì)高一些的,但這難以掩飾整體“量”的下滑,目前他所在公司旗下的煤礦平均一個(gè)礦每天會(huì)出三四百車的煤炭,合1萬(wàn)多噸——這個(gè)產(chǎn)量已經(jīng)是煤炭控制開(kāi)采之后的結(jié)果了。

“今年煤炭市場(chǎng)不好,大量的小工廠停產(chǎn),用煤量大量減少,相當(dāng)多的煤炭企業(yè)處境艱難。”楊連保認(rèn)為。

在山西大同,來(lái)自神華集團(tuán)的煤炭商郭來(lái)誠(chéng),對(duì)于煤炭市場(chǎng)整體的態(tài)度并不像秦皇島港口那樣樂(lè)觀。在郭來(lái)誠(chéng)的闡述中,煤炭市場(chǎng)之所以出現(xiàn)緊張局面,在于國(guó)家需求的下降與鋼材需求的下降,同時(shí),來(lái)自海外的進(jìn)口煤炭進(jìn)一步?jīng)_擊了中國(guó)境內(nèi)的煤炭市場(chǎng)。所以,所謂3月份之前的煤炭市場(chǎng)情況只能理解為“虛高”,而目前他的煤炭只能以每噸590元的價(jià)格“便宜處理了”,而在之前,“需要800多 元”。

在郭來(lái)誠(chéng)的觀察中,目前山西煤炭市場(chǎng)普遍不是很好,價(jià)格已經(jīng)非常之低:5000大卡的焦煤從山西到山東的車板價(jià)已然降到了550元,目前,相當(dāng)多的電廠 、港口和煤礦都在囤煤,目的就是為了撬動(dòng)價(jià)格市場(chǎng),但這種思路很明顯對(duì)整個(gè)煤炭市場(chǎng)構(gòu)成了極大的困擾。

當(dāng)然,現(xiàn)在秦皇島港口發(fā)貨的價(jià)格已經(jīng)回升了。郭來(lái)誠(chéng)自信地認(rèn)為,中國(guó)境內(nèi)的目前五大煤炭集團(tuán)中,中煤、山煤等企業(yè)或許很難與神華集團(tuán)相比,“神華可以把價(jià)格降到300多元,其他企業(yè)敢么?”

神華不怕!

神華不怕,有怕的。

2012年7月2日,交通運(yùn)輸部部長(zhǎng)李盛霖到河北秦皇島港專題調(diào)研煤炭在港口積壓?jiǎn)栴}并召開(kāi)座談會(huì)。李盛霖強(qiáng)調(diào),要千方百計(jì)緩解煤炭壓港狀況,全力以赴確保港口生產(chǎn)安全,保障煤炭運(yùn)輸通道安全暢通。

中國(guó)高層正在緊張地注視著煤炭市場(chǎng)的變動(dòng)。

大量的煤炭積壓,造成工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)大幅下降,而企業(yè)出于利潤(rùn)的考慮,多方面開(kāi)始了限產(chǎn)行動(dòng),郭來(lái)誠(chéng)公司旗下的一些煤礦 ,就采取了限產(chǎn)措施。

當(dāng)然,事物總是不斷變化發(fā)展的,煤炭市場(chǎng)也一樣,在郭來(lái)誠(chéng)看來(lái),隨著夏季全國(guó)用電高峰的到來(lái),加之9月份儲(chǔ)煤市場(chǎng)開(kāi)始運(yùn)轉(zhuǎn),煤炭市場(chǎng)的情況或許并沒(méi)有人們想象的那么糟糕,至少在目前看來(lái)。

艱難時(shí)期

2012年以來(lái),宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行,主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求乏力,產(chǎn)品價(jià)格急速下滑,煤炭產(chǎn)品全線走低,市場(chǎng)信心嚴(yán)重不足,相關(guān)實(shí)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

目前國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)能處于集中釋放期,進(jìn)口煤炭與國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格倒掛,全國(guó)煤炭市場(chǎng)已經(jīng)由供求總體平衡、相對(duì)寬松轉(zhuǎn)向供大于求,加之激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局下的價(jià)格壓力,相當(dāng)一批煤炭企業(yè)出現(xiàn)利潤(rùn)下滑態(tài)勢(shì)。同時(shí),國(guó)家為合理調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì),嚴(yán)控全國(guó)煤炭產(chǎn)能,采取嚴(yán)格限批新建礦井項(xiàng)目和加大 “打非治違”力度的綜合措施,一些煤炭企業(yè)生存環(huán)境出現(xiàn)變數(shù)。而煤炭企業(yè)開(kāi)采與企業(yè)所在地城市規(guī)劃建設(shè)亦構(gòu)成了相當(dāng)大的矛盾,導(dǎo)致外部資源開(kāi)發(fā)門(mén)檻升高,企業(yè)與城市關(guān)系協(xié)調(diào)難度加大。

在天津港的煤炭碼頭,大量的煤炭堆積在不同的區(qū)域,加之天津港沒(méi)有鐵路運(yùn)輸,大量煤炭積壓,炎熱天氣下,有些位置的煤炭已經(jīng)發(fā)生了自燃(秦皇島港口亦有自燃現(xiàn)象) ,來(lái)自鄂爾多斯的煤炭銷售商蘇永波稱“不敢再放了,再放還會(huì)再燃。”從自燃煤炭的成分來(lái)看,來(lái)自蒙古的煤炭由于揮發(fā)成分較高,最先自燃;大約堆積一周左右即發(fā)生自燃。而來(lái)自山西的煤炭如果發(fā)生自燃,則需要兩周左右。

天津港口的煤炭為何會(huì)自燃?除卻天氣因素,市場(chǎng)價(jià)與出廠價(jià)一樣了,還有什么賺頭?沒(méi)辦法,就只能堆在港口任其自燃,等待時(shí)機(jī)。

什么時(shí)候是合適的時(shí)機(jī)呢?與此前所述郭來(lái)誠(chéng)的意見(jiàn)相仿,中能集團(tuán)的楊連保也認(rèn)為到9月份冬儲(chǔ)煤市場(chǎng)大規(guī)模開(kāi)始運(yùn)作后,應(yīng)該會(huì)有所緩解,那時(shí)候民用煤開(kāi)始大量?jī)?chǔ)備了。

楊連保稱,目前電力系統(tǒng)發(fā)電價(jià)格是1.25元,而結(jié)算價(jià)格是1.28元,利潤(rùn)極低。同時(shí),山西的精煤已經(jīng)降價(jià)到了1100多元,這已經(jīng)是出廠價(jià)了,但是同比之下,來(lái)自美國(guó)、日本、澳大利亞的進(jìn)口煤到港價(jià)也僅1100多元,相比之下,優(yōu)劣自分,用戶自然用行動(dòng)做出了選擇。

綜合信息顯示:廣州港2012年6月份2/3的煤炭全部從澳大利亞進(jìn)口,整個(gè)港口儲(chǔ)煤場(chǎng)地全部占滿,甚至把港口的廠房車間都變成了存煤場(chǎng)地。

一份某大型煤炭企業(yè)工作報(bào)告中稱,當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)低迷,煤炭產(chǎn)能過(guò)剩、需求不足等現(xiàn)狀,對(duì)該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響巨大,“已經(jīng)到了我們保生存求發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。”

國(guó)內(nèi)煤炭銷售由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng),呈現(xiàn)高庫(kù)存、低需求、低價(jià)格的局面,中煤集團(tuán)和河南、山西等產(chǎn)煤大省的部分企業(yè),相繼采取全員降薪的辦法以保證當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金安全,確保平穩(wěn)渡過(guò)經(jīng)濟(jì)困難期。

受經(jīng)濟(jì)持續(xù)變化影響,國(guó)內(nèi)某大型煤炭企業(yè)已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月虧損。此外,相當(dāng)多的煤炭企業(yè)都在多條腿走路,例如大力推行煤化工項(xiàng)目,但受市場(chǎng)低迷影響,煤化工產(chǎn)品成本價(jià)格倒掛局面更加嚴(yán)重,使本來(lái)就比較脆弱的煤化工產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)變得難上加難。

其實(shí)前些年,煤炭產(chǎn)能就已經(jīng)超過(guò)需求,有業(yè)內(nèi)人士證實(shí),只不過(guò)緊張?bào)w現(xiàn)在鐵路運(yùn)力的限制上,而鐵路運(yùn)力是煤炭供需的傳統(tǒng)瓶頸,而目前的需求疲軟和產(chǎn)能集中釋放凸顯了煤炭寬松,毫不夸張地說(shuō),運(yùn)力就是制約煤炭市場(chǎng)的一個(gè)重要瓶頸,至于這種由于運(yùn)力導(dǎo)致的供需緊張是否還會(huì)持續(xù),則要看經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

煤炭市場(chǎng)的旺季一般集中在夏季與冬季,現(xiàn)在需求略有提振,但是僅限于居民用電的拉動(dòng),工業(yè)用電并未提升,而民用電的比例在煤炭市場(chǎng)格局中并不是主力,至于工業(yè)用電是否增長(zhǎng),仍要看經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

進(jìn)口煤的價(jià)格在今年五六月份的時(shí)候很有優(yōu)勢(shì),但是一個(gè)有意思的現(xiàn)象是——進(jìn)口貿(mào)易商也全部賠錢了,所以他們的積極性受到了很大挫傷。

迷局待解

來(lái)自秦皇島的港口專家李學(xué)剛分析,2012年7月以來(lái),很多煤炭企業(yè)虧損嚴(yán)重,相關(guān)貿(mào)易商紛紛罷手,港口損失不小,但經(jīng)過(guò)各方面努力,加之南方氣溫升高,電廠發(fā)電量提升,煤炭庫(kù)存正在下降中,目前來(lái)看,港口的周轉(zhuǎn)“加快了一點(diǎn)”。

煤炭市場(chǎng)格局并非日益艱難,從宏觀角度來(lái)看,國(guó)家從2012年開(kāi)始每年控制2370萬(wàn)噸煤炭產(chǎn)能,通過(guò)“打非治違”,一些證照不全的煤礦將停止生產(chǎn),超能力生產(chǎn)的煤炭企業(yè)將降低開(kāi)發(fā)強(qiáng)度。

進(jìn)入2012年7月份,從國(guó)家政策和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看,已經(jīng)出現(xiàn)一些利好因素:一是從各大港口庫(kù)存看,國(guó)內(nèi)三大港口庫(kù)存出現(xiàn)輕微松動(dòng),目前已經(jīng)有了下水煤,有了下水煤,說(shuō)明港口庫(kù)存量就有一定數(shù)量的下降,港口高庫(kù)存的壓力逐漸在緩解。從國(guó)外煤炭進(jìn)口總量和增幅看,國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格通過(guò)兩輪較大幅度的下調(diào),已經(jīng)基本與國(guó)外價(jià)格平衡,國(guó)外煤炭進(jìn)口沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壓力將得到一定緩解。

目前,國(guó)際煤價(jià)稍有上升勢(shì)頭,國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格基本接近止跌的態(tài)勢(shì),國(guó)內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)差相對(duì)縮小,國(guó)外煤炭進(jìn)口總量和增長(zhǎng)幅度將有可能降低。

目前中國(guó)市場(chǎng)上的進(jìn)口煤炭,除了來(lái)自印尼、澳大利亞與蒙古的貨源外,近些年,美國(guó)與哥倫比亞的煤炭業(yè)開(kāi)始進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。2012年上半年,中國(guó)進(jìn)口煤炭數(shù)量總體上處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但是大多只在沿海銷售,對(duì)內(nèi)地輻射并不大,而隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩,國(guó)際煤炭需求下降,這種態(tài)勢(shì)并沒(méi)有太大的意義,況且“中國(guó)市場(chǎng)上每年需求的30多億噸煤炭,來(lái)自進(jìn)口的貨源僅有兩億噸左右。”

在歐洲市場(chǎng)上,德國(guó)煤炭需求量正在不斷提升,從某種意義上或許可以理解為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好的信號(hào),不過(guò)考慮到歐洲的炭稅高、相對(duì)成本較低,并不能確定這種猜測(cè)是否成立。但由于歐洲市場(chǎng)的需求,美國(guó)的煤炭已經(jīng)開(kāi)始大舉進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)。對(duì)于大洋彼岸的中國(guó)來(lái)說(shuō),經(jīng)過(guò)45天的運(yùn)輸,美國(guó)的煤炭登陸秦皇島港口后,亦將進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。

在這種全球能源鏈條配合的前提下,秦皇島在煤炭市場(chǎng)窗口效應(yīng)再次顯現(xiàn)。然而業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者稱,國(guó)內(nèi)目前并無(wú)相關(guān)價(jià)格標(biāo)桿,加之一些盲目的喧囂,由秦皇島港口價(jià)格標(biāo)示的中國(guó)煤炭能源影響被放大了,當(dāng)下盡管港口的煤炭?jī)r(jià)格降幅較大,但是坑口的價(jià)格降幅并不大。

秦皇島的港口專家李學(xué)剛并不認(rèn)同所謂“煤炭十年黃金期結(jié)束”的說(shuō)法,在他看來(lái),煤炭市場(chǎng)的情況相對(duì)特殊,不能認(rèn)定為此番形勢(shì)變化屬于固有周期性的變動(dòng)。

不過(guò)縱觀國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢(shì),7.6%的經(jīng)濟(jì)增速,在長(zhǎng)期的高速增長(zhǎng)過(guò)程中的確處于下行段位,同時(shí),市場(chǎng)的供給總量增速亦不樂(lè)觀,部分沿海地區(qū)甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)——“經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩” ;李學(xué)剛認(rèn)為,進(jìn)口狀況亦比去年同期下降,供給不足帶來(lái)的市場(chǎng)疲軟超出了想象,而消費(fèi)亦在萎縮狀態(tài)。

“情況不是很樂(lè)觀,”李學(xué)剛說(shuō)。(編輯/王露)