淺析企業商譽的會計理解及處理

王鷺軍

【摘要】隨著科學技術的發展和企業經營管理的推陳出新，傳統的依靠報表數字的會計信息系統無法提供體現企業價值的完整信息，因此，為了適應新的經濟形勢發展的要求，對于商譽會計理論和實踐問題研究應該有更深入的探討。

【關鍵詞】商譽會計處理

隨著企業改制、重組、并購和股份制合作等經濟業務的發展，在資產評估中關于企業商譽的性質、確認和計量以及會計處理等問題，已成為會計實務和學術界所關注的焦點。

一、傳統的企業商譽理解

無論國內還是國外，基本都在定量上承認商譽有助于企業比其他同行企業獲得更高的利潤，而在定性上存在幾種不同的觀點。各國學者針對商譽的內涵在會計領域進行了長久的激烈討論，主要的觀點有以下三種：

（一）商譽是良好企業形象產生的價值。這種觀點基于社會對企業的良好印象，例如企業在勞資關系、產品性能、地理位置、產品口碑以及獨占特權等方面的良好表現。然而由于目前會計可以確認一些“好感”因素，將這些能為企業帶來利益的因素劃入商譽將導致重復計價的問題。例如產品口碑即是品牌效益，體現在企業的商標上，現在會計可以計量商標價值并將其計入企業的無形資產。由此可見，這種觀點不符合現代的要求。

（二）商譽是企業總價值與有形、可識別無形資產的差額。這種觀點綜合持續經營和未記錄資產兩種價值觀，將企業的協調效率作為商譽的表現形式之一，卻沒有考慮企業并購時因為信息不對稱而抬高價格產生的多支付部分。由于多支付部分屬于被收購企業的投機性收益，已經偏離市場規律，和企業的持續經營能力無關，所以不應該計入企業價值中。這種觀點將人力資源、售后服務、經營道德以及客戶的忠誠度等至今無法準確計量的潛在資產作為商譽的形式，由于這些因素能夠使企業獲得高于其他企業的超額利潤，故在財務狀況報表里予以體現。

（三）商譽是預期利潤和正常投資報酬的差額。這種觀點即是超額收益觀，將商譽建立在企業長期經營的基礎之上，暫時性的收益不屬于商譽。由于人們認為企業之所以存在商譽便是由于它能長期獲得高于同行業的利潤，因此這種觀點認為未來的超額收益便是企業的商譽，其理論依據來自于貨幣具有的時間價值，將商譽作為預計凈收益與正常報酬率下預期利潤的差值。由于商譽不僅可以為企業帶來效益，還可以在一定程度上確定成本和收益，因此將其納入無形資產中。

二、現代的企業商譽理解

商譽是不可識別的無形資產，商譽的構成要素與選擇性資源、產業要素、理性管理選擇等有關。一方面，由于環境資源不是無限的，無法供應所有的企業需求，因此能夠得到大量資源的企業便擁有更大的利潤，資源盈利是受要素市場、歷史環境、特殊能力等因素決定的，這方面可以歸為企業的硬件基礎，受客觀環境所影響；另一方面，資源的稀缺引發了資源的爭奪，然而受有效信息、認知能力等影響，只有優秀的企業管理人員發揮所長，依靠科學有效的管理手段不斷提升業績，才能使企業的管理水平不斷提高、資信級別不斷上升、社會形象不斷美化，因此企業的協和效益需要考慮人力因素。具體來講，現代企業的商譽理解包含以下特點：

（一）在現今的市場經濟環境下，商譽依附于企業但并不依附于某項具體資產。商譽的價值表現于商譽依附于企業，通過有效組合客戶對企業產品的偏好等企業個別資產和員工素質、組織文化、對市場的把握、管理層素質等因素，從而發揮整體協和作用，這些因素協作的有效性越高則商譽價值越大。因此，研究商譽應將商譽置于企業的整體中。

（二）商譽屬于無形資產。因為商譽沒有實物形態，成本卻可以有效計量，商譽能夠帶來經濟利益，收益也可以有效計量，因此商譽是企業資產的組成部分之一，能夠如固定資產一樣創造利潤。但是固定資產將在企業的生產經營過程中不斷損耗，而商譽可能在持續經營中不斷增值。

（三）商譽體現企業在持續經營過程中的盈利能力，即商譽是一種能夠使企業持續獲得超額利潤的資源。因此，企業獲得的暫時性收益不屬于商譽范疇，短期性的收益僅僅是投機性收益，一般是信息不對稱、政策、財務等方面因素造成的，這些因素無法對企業產生持續的影響，不能為企業未來的經營業績提供持續的、有實質意義的幫助。

三、商譽的會計處理

商譽有自創商譽和外購商譽之分，前者是企業在生產經營過程中自己創立和長期積累起來的各種優越條件和無形資源；后者是企業合組并購時，預期被并購企業因其優越條件和無形資源能在未來時期獲取超額利潤，而對被購企業確認的商譽。

（一）自創商譽的會計處理

雖然在商譽的構成因素中，有些因素可以確認、計量和報告，如廣告，可按廣告的費用計量；占有優越性的地理位置，一般有公允價值，即使沒有，也可以通過租金資本化的價值作為入賬價值；具有獨占性的工藝技術或配方，可按其研發成本或外購成本計價，但并不主張將自創商譽確認入賬。因為：（1）自創商譽的形成是一長期的過程。在企業生產經營過程中，引發商譽形成的活動多種多樣，所以很難按照歷史成本原則為其計價。（2）自創商譽的構成因素具有不穩定性。隨著各行業生產技術的發展，具有獨占性的工藝技術或配方可能不再是秘密，有的甚至落后于形勢；占有優越性的地理位置可能會由于城市建議規劃或經濟布局的變更而不再具有戰略性等，這許許多多的不確定性，說明自創商譽本身并不穩定，因此若仍將自創商譽確認入賬，顯然違反了會計處理的謹慎性原則，不能滿足財務報告使用者的信息要求。（3）不確認自創商譽并不會給財務報告使用者的經濟決策造成很大的影響。使用者可以根據企業的利潤水平與同行業平均水平相比較，來估算企業的商譽，必要時可在表外附注中披露有關自創商譽信息。

（二） 購買商譽的會計處理

1.外購商譽的確認

在企業并購過程中，當收購企業以超過被并購企業的凈資產公允價值的價款購入被并收購企業時，超過公允價值的價款就被認為是被購企業的商譽。對外購商譽一般有三種處理方法：（1）將其作為一項無形資產，以后期間不進行攤銷；（2）將其作為一項無形資產，在以后會計期間按期進行攤銷；（3）將其立即注銷，沖減收購企業的股東權益。

外購商譽的會計處理因企業并購重組的形式不同而采用不同的會計處理方法。簡而言之：（1）在企業并購的情況下，購買商譽應立即注銷，沖減收購企業的股東權益；（2）在控股合并的情況下，母公司應對外購商譽應予以確認、計量和報告。理由是：

（1）在企業吸收合并時，已對被合并的企業確認了商譽，并計入帳薄，而實施兼并的企業卻未確認自己的商譽，這是一種矛盾的會計處理方法。

（2）在企業新設合并的情況下，如果被并入的企業均對商譽進行確認、計量和報告，這就違背了自創商譽不入賬的會計原則；同時，商譽與企業是聯為一體不可分割的，所以在企業新設合并情況下不能將商譽單獨列為一項資產。

（3）在控股聯合的情況下，母公司與子公司是一種投資者和被投資者的關系，投資成本反映了被投資企業的價值。在這種情況下，購買商譽的確認與計量可以看成是投資者對被控股企業的投資，即為了預期能獲得超額利潤，投資者事先支付的成本。這種為預期收益所做的支付，應記為一項資產，并按配比原則在以后預期的會計期間進行攤銷。

2.外購商譽的計量

如前所述，在企業并購過程中，當收購企業以超過被收購企業凈資產公允價格的價款購入被并購企業時，超過公允價格的價款就是被并購企業的商譽。所以，首先要確定被并購企業凈資產的三種價格：（1）被購公司凈資產賬面原始價值；（2）被購公司凈資產得公允價值；（3）被并購公司凈資產市場價值。購買商譽即是購買價與公允價值之間的差額。為了做到正確的計算，有必要對收購公司購買的商譽加以分析。換言之，公允價值是把被并購公司的凈資產進行分項購入的價格，而買價則是把被并購企業作為整體買入的價格。若從獲利能力角度來講，公允價值又可表述為，被并購公司以現有凈資產按未來預期的平均獲利能力確定的價格；買價又可表述為，被并購公司以現有凈資產目前獲利能力所確定的價格。

理論上，可采用下面兩種方法計算公允價值和買價：

（1） 分項計算

公允價值=∑被購公司各項資產現值—∑被購公司各項負債現值 （A）

買價=公允價值+商譽 （B）

（2） 按獲利能力計算

公允價格=（A）×平均利潤率/平均利潤率 （C）

買價=（A）×被購公司個別利潤率/平均利潤率 （D）

注：為了簡便這里略了折現過程。

四、結束語

隨著市場經濟的發展，商譽的地位和作用越來越重要，商譽會計理論必將逐漸達成共識。這要求會計人員必須提高對商譽會計的認識水平，對商譽進行準確、合理的確認、計量、報告和會計處理。

參考資料

[1] 張鳴，王明虎. 對商譽會計理論的反思[J]. 會計研究，1998（4）.

[2] 羅飛. 談論商譽的性質及購買商譽的會計處理[J]. 會計研究，1997（1）.

[3] 韓長暉. 商譽的特性、計價和評估[J]. 同濟大學學報（社會科學版），1999（1）.

[4] 劉健，黃菊珊. 《對商譽的再認識》質疑——兼談對合并價差、外購商譽的會計處理[J]. 會計研究，1999（2）.

（責任編輯：劉影）