淺談中國金融風險的現狀及防范對策

【摘要】在經濟全球化的時代，中國的金融市場不可避免地受到沖擊，在金融危機的影響下，如何規避金融風險成為中國發展健康金融市場繞不過去的問題。筆者通過全面分析金融風險的成因以及中國現在所面臨的金融風險，提出了防范金融風險的若干對策。

【關鍵詞】金融風險風險成因防范對策

一、金融風險及其成因

（一）金融風險概述

金融風險指的是由于制度原因或者金融機構本身的原因導致企業或機構財務損失的可能性。其種類有信用風險、經營風險、匯率風險、、利率風險流動性風險、詐騙舞弊風險以及投資風險。信用風險又稱違約風險，指的是交易對手（主要指借款人）不能按時、按照合同約定償還借款本息的風險，這是金融風險的主要類型。其產生原因在于兩方面：（1）經濟運行的周期性，尤其處于金融危機時代，貸款人盈利幾率較小使得未能及時足額還款；（2）特殊事件的發生，對金融企業將會產生不良影響的事件，如卷入訴訟中去，會使借款機構（主要是銀行）對借款人的還款能力產生質疑，股價等都會受到波及。匯率風險和利率風險都是受到本國或者全球金融形勢的變化以及金融市場上資金的供求關系發生變化而導致虧損的可能性。經營風險是指銀行自身的經營管理出現問題的可能性。

（二）金融風險成因

分析我國金融風險產生的原因可以發現，主要是經濟增長模式、融資方式、社會觀念等方面的原因。具體如下：

1.經濟增長方式落后。雖然經過較長時間的宏觀調控，我國正在由勞動密集型經濟增長模式向知識密集型、效益型轉變，但是過渡期較長，總體來看，我國仍然是粗放型、數量型的經濟增長方式。這種模式導致企業的效益上不去，容易產生不良貸款。

2.融資方式有限。目前，我國主要的融資方式是向銀行貸款，信托貸款、股票融資、海外融資等極具潛力的融資方式還未發展起來，這導致銀行業的風險增大、負擔過重。

3.社會信用觀念淡薄。改革開放以來，經濟的迅猛發展使許多人變得急功近利，為了金錢變得毫無道德底線，借錢不還變得習以為常。試想，整個社會都不去踐行自己的諾言，那么金融風險如何能規避呢？

4.金融改革滯后。中國金融企業在快速發展時忽視創新、改革，盡管金融企業的數量和業務呈現直線增長，但是質量、信用等級都不高。不僅金融機構內部混亂，而且對金融機構進行監管的部門也敷衍了事，只盲目追求效益。因此，金融機構在應變金融市場變化的時候，敏感度不高，甚至金融風險發生了還不甚搞清狀況，在應對的時候手忙腳亂，難以亡羊補牢，導致遭受更多的損失。

（三）中國金融風險現狀

目前我國潛藏著較大的金融風險，因為從宏觀角度來分析，這幾年經濟的快速增長都是依靠貸款。據銀監會公布的數據顯示，2012年第二季度國內商業銀行的不良資產高達四千五百億元，比上季度增加了180多億，不良貸款率高達0.9%。筆者認為，其原因在于受房地產泡沫的影響。與此同時，金融資產的增長遠遠快于實質的經濟增長還帶來一系列負面影響，如銀行不良資產增加。長期的財政收支失衡使金融市場動蕩，銀行壞賬難以回收。

此外，私募資金的風險與日俱增。數據顯示，2011年國內企業90%的融資是來自銀行貸款，但是信貸貸款等方式也快速增長，尤其值得注意的是民間借貸的興起。由于中小企業無法提供有力的擔保，難以在銀行借貸到企業發展所需的大筆資金，因而轉向民間借貸市場。他們給出的利率極高，是銀行貸款利率的4倍左右，如此大的利潤空間催生一大批正式或者非正式的貸款中介公司。國家對此規制尚少，不良貸款進一步增加。

中國金融行業的創新速度慢，一直在使用現有的金融體系，而金融體系的過度使用將會產生一定的副作用。2008年至今，銀行信貸總額達到三十五萬億元，是1997年至2001年信貸總額的5倍。過度融資盡管能促進城市的基礎設施建設，但是同樣會導致房產泡沫的惡果。這幾年房價居高不下的原因之一就是過度杠桿化使得資金并未流入實體經濟，產生大量金融泡沫。

另一大問題在于股市的動蕩。全球性金融危機以及國內經濟下滑共同導致投資者對于股市缺乏信息，A股市場甚至達到歷史最差點。盡管政府推出多種救市措施，如央企增持、免征利息稅等優惠政策，國家領導層也在呼吁維護宏觀經濟穩定、維護金融市場穩定，但政府頒布的這些措施已經細化到金融微觀領域，市場自身調控機制失靈，投資者無法進行正確的判斷，反而使股市呈現扭曲的走勢。而且，政府的這些措施大多集中于資金方面，未能真正改善金融企業的經營狀況，只能是治標不治本。

二、化解金融風險的對策

（一）大力發展實體經濟

在泡沫橫生的時代，為規避金融風險最有效的方法就是發展實體經濟，改變目前金融資產增長遠高于實質經濟增長的不利局面。自清末，經濟領域有先見之明的人就已經看到要發展經濟最根本就是加強本國實業經濟，尤其是加工制造業。實業經濟能有效地將資源配置給不同層次的市場，創業板就是我國探索金融發展之路的有力措施。只有以上市公司的價值增長和發債公司的價值增長為投資目標的市場，才是金融證券市場的基礎，也是金融證券市場發展的基礎。培育優質上市公司和發債公司，使公司業績不斷增長，做實做強做大基礎“標的”市場。但是我們還是應該鼓勵一定程度上的金融創新，最好是將實體經濟與金融創新有機結合起來，在生產要素、經營要素、銷售要素等各個方面實現創新型發展。筆者認為，為了降低風險，在大規模推出新的金融產品、金融服務前需進行嚴格調查、準確論證。

（二）加強政策協調

國家對金融業的政策支持主要體現在貨幣政策、稅收政策、財政政策以及產業政策四個方面。貨幣政策方面，國家還需繼續支持中小企業、“三農“的發展；國家機器應當在進一步減免稅收，范圍無需限于出口企業，降低出口退稅、個人所得稅等；財政政策上，一定要保持匯率的穩定，使之抵消部分因客觀環境惡化而產生的出口增長被動回落的風險；政府幫助金融企業做好產業規劃，從整個社會層面優化資源配置。同時，各個政策之間并不是單獨作用的，而應相互配合，如在通過減免稅收，進一步支持中小企業的發展。綜合作用更能發揮控制金融風險的作用，實現資源配置的最優化。

（三）加快金融改革

加快金融防范制度性建設在內控機制方面需要構筑金融防火墻。建立數據庫儲存銀行貸款情況，分析其集中度，通過電子計算機檢測網絡檢測貸款的調查、審批以及風險監控，及時發出風險預警。同時，定期組織員工培訓，緊跟時代潮流，學習最新的金融知識，提高防范金融風險的敏感度；加強信息披露，強化對各金融機構的市場約束力。最后優化經濟結構，改變產業結構、企業組織結構等，促進產業結構的優化升級，明顯提高高新技術產業在金融市場上的競爭力與國民經濟的整體素質。

在外部，我們要加強人民銀行、證監會的職能，在各金融從業機構里面建立專職的風險管理部門的同時設立政府監管部門。同時，在政府的指導、引導下建立人才培養平臺，為金融風險防范部門培養高素質人才，這也是加強政府監管的智力保障。

（四）完善我國金融監管法律制度體系

當前，除了在具體方面加強監管外，在法制建設也應當迎頭趕上。首先需要對已現有的金融法律法規進行修改，根據當前金融市場的實際改革原有法條，規范金融機構準入標準，在法律法規上為專門的金融監管機構正名，提高監管效率；在細則方面，細化信用評價標準，建立信用評價等級制度，讓金融機構的評估結果更具有可信度，降低投資者的金融風險。其次是完善金融法律法規體系，在金融風險監控的空白領域中實現法律法規的全方位規范，尤為重要的是盡快建立金融機構市場退出的破產制度，降低金融機構破產過程中不必要的損失。

在法律法規層面還需建立對違規者的追究機制，規定具體的歸責原則、責任承擔制度，建立對高風險金融機構的判斷和救助體系，依法規范金融行為。其次，由于經濟全球化、金融危機的雙重影響，我們要密切關注跨境金融風險，嚴密監控不正常的跨境資金流，防范海外不法分子乘虛而入。在法制體系中明確如何認定國際資本的異常流動，加大打擊力度，努力為經濟增長和結構調整創造平穩的經濟環境。同時，我們既要嚴控資金的異常流入，也要防止其獲利后大規模集中抽逃。

參考文獻

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作者簡介：朱小璐（1982-），女，漢族，吉林白城人，任職于華夏銀行，研究方向，金融學投資。

（責任編輯：陳岑）