我國外幣支付清算的發(fā)展與亟待解決的問題

【摘要】我國外幣支付清算經(jīng)過不斷發(fā)展，已取得階段性成果， 向著電子化、集約化、國際化方向邁進(jìn)。在這一發(fā)展過程中，外幣支付清算在法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管、清算模式和與其他支付清算系統(tǒng)的關(guān)系等方面存在著不容忽視的問題，文章就此展開分析，提出應(yīng)從加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)、建立聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制、整合外幣清算模式和進(jìn)一步推進(jìn)外幣支付體系建設(shè)等方面繼續(xù)推動我國外幣支付清算的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】外幣支付清算發(fā)展問題

我國外幣支付清算從分散的手工處理到由外幣支付清算系統(tǒng)集中處理，外幣支付清算向著電子化、集約化、國際化的方向發(fā)展，在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展，滿足境內(nèi)商品及勞務(wù)服務(wù)交易對安全、高效、公平的外幣支付清算需求方面，發(fā)揮了重要作用。然而，外幣支付清算在法規(guī)建設(shè)、監(jiān)管、清算模式和與其他支付清算系統(tǒng)的關(guān)系等方面存在著不容忽視的問題，亟待解決。本文將就此展開分析并提出相關(guān)建議。

一、我國外幣支付清算發(fā)展的歷史回顧

在我國現(xiàn)行外匯管理體制下，由于資本項目仍未完全開放，依據(jù)國家外匯管理局《境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)管理暫行規(guī)定》等規(guī)章制度，允許境內(nèi)下列項目以外幣計價和結(jié)算：用于滿足商業(yè)銀行資金頭寸調(diào)撥，企業(yè)或個人投資，商品及勞務(wù)交易和外匯、債券、股票等金融市場交易引起的外幣資金結(jié)算。

我國外幣支付清算的發(fā)展伴隨著我國改革開放與和社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可分為三個階段：

（一）第一個階段：改革開放前

外幣支付清算業(yè)務(wù)采用柜臺交易，手工處理，業(yè)務(wù)量小，清算幣種少，由中國人民銀行辦理，1979年中國銀行從中國人民銀行中分設(shè)出來，負(fù)責(zé)統(tǒng)一經(jīng)營和集中管理全國外匯業(yè)務(wù)。

（二）第二個階段：改革開放后至境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)建成前

這一階段各商業(yè)銀行相繼開辦國際金融業(yè)務(wù)，加入SWIFT（環(huán)球金融電訊）網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng)，引進(jìn)外資合作機(jī)構(gòu)，在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。外幣支付清算業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，清算幣種增加，業(yè)務(wù)處理由手工操作轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)處理。但是長期以來，我國沒有統(tǒng)一的銀行間外幣支付系統(tǒng)，外幣清算效率低、成本高，風(fēng)險隱患大，不利于監(jiān)管部門的監(jiān)測。

（三）第三個階段：自境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)建成至今

2008年7月境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)全面建成，它是我國第一個全國性、支持多幣種支付清算的系統(tǒng)，進(jìn)一步完善了我國支付清算體系，標(biāo)志著我國外幣支付清算進(jìn)入了電子化、集約化、國際化階段。

境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)的成功運(yùn)行，消除了以往外幣支付清算安排的諸多弊端，為商業(yè)銀行提供了安全、高效、公平的外幣支付結(jié)算服務(wù)，已成為我國境內(nèi)外幣支付清算的重要渠道。

二、外幣支付清算亟待解決的問題

目前我國外幣支付清算發(fā)展已取得階段性成果，但還存在一些不容忽視的問題，主要表現(xiàn)在：

（一）法規(guī)建設(shè)滯后

一是《中國人民銀行法》、《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》等法律法規(guī)主要針對人民幣支付清算，未明確外幣支付清算在其調(diào)整范圍。二是外幣清算執(zhí)行的人民銀行和國家外匯管理局頒發(fā)的《關(guān)于規(guī)范外幣清算業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)【1999】240號）和國家外匯管理局頒發(fā)的《關(guān)于下發(fā)規(guī)范外幣清算業(yè)務(wù)有關(guān)細(xì)則的通知》（匯發(fā)【2002】2號）等制度和辦法，在2009年5月27日外管局及各個分支機(jī)構(gòu)停止辦理外幣清算業(yè)務(wù)后不再執(zhí)行。三是人民銀行頒布的《境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)管理辦法（試行）》、《境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)代理結(jié)算銀行管理規(guī)定（試行）》、《境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)運(yùn)行管理規(guī)定（試行）》和《境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理規(guī)定（試行）》等法規(guī)、制度，針對境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)，未覆蓋整個外幣支付清算。

外幣支付清算法規(guī)建設(shè)的滯后，導(dǎo)致結(jié)算紀(jì)律的執(zhí)行缺乏依據(jù)，結(jié)算糾紛的處理難以做到公平合理，結(jié)算過錯得不到有效糾正，這都為外幣支付清算埋下風(fēng)險隱患。

（二）監(jiān)管交叉重疊

在現(xiàn)行外匯管理體制下，根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》規(guī)定，國家外匯管理部門依法對經(jīng)常項目、資本項目、金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)以及人民幣匯率和外匯市場進(jìn)行管理和監(jiān)督。根據(jù)《中國人民銀行法》規(guī)定，人民銀行依法負(fù)有維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行的職責(zé)，對境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)實行監(jiān)督管理。這種情況雖然加強(qiáng)了對外幣支付清算業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理水平，但也容易出現(xiàn)監(jiān)管上的重復(fù)和交叉點，造成資源浪費(fèi)。如在外匯賬戶、境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)等方面的多重監(jiān)管。

（三）多種清算模式共存

境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)的建成為我國境內(nèi)外幣支付清算搭建了統(tǒng)一的平臺，解決了跨行之間債務(wù)關(guān)系的清算，但是由于傳統(tǒng)管理體制和業(yè)務(wù)經(jīng)營機(jī)制的限制，我國外幣支付清算呈現(xiàn)出“條塊分割”，多種清算模式共存的特點，主要有以下模式：一是各商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)外匯聯(lián)行清算；二是各商業(yè)銀行通過境外代理行進(jìn)行外幣清算；三是各商業(yè)銀行包括外資銀行通過中國銀行進(jìn)行外幣清算；四是商業(yè)銀行之間的直接清算；五是各商業(yè)銀行通過境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)進(jìn)行外幣清算。各商業(yè)銀行在境內(nèi)、境外開立若干賬戶，造成資金的分割和信息的不完整，易引發(fā)流動性風(fēng)險和金融信息外泄。

（四）與其他支付清算系統(tǒng)分割

與其他支付清算系統(tǒng)分割是制約我國外幣支付清算向集約化、國際化發(fā)展的重要問題。主要表現(xiàn)在：

境內(nèi)外幣、證券交易清算系統(tǒng)分割。目前，境內(nèi)外匯、B股和外幣債券交易等系統(tǒng)相互分割，商業(yè)銀行資金匯劃系統(tǒng)各自為政，資源不能共享，外匯業(yè)務(wù)通過境外代理銀行辦理，無法實現(xiàn)工作時間內(nèi)外幣實時結(jié)算，清算風(fēng)險隱患難以控制。

與國際支付清算體系分割。一是我國外幣支付清算體系與國際主要結(jié)算幣種國家的支付系統(tǒng)分割，這是造成外匯業(yè)務(wù)通過境外代理銀行辦理，導(dǎo)致大量清算外匯資金沉淀在境外代理行的根本原因，同時也不利于維護(hù)我國金融信息安全。二是目前除中國銀行等少數(shù)商業(yè)銀行外，多數(shù)商業(yè)銀行未加入持續(xù)連接結(jié)算銀行（CLS），無法實現(xiàn)外幣資金跨時區(qū)不間斷、實時清算，交易過程中的時差風(fēng)險和支付風(fēng)險難以控制。

三、相關(guān)建議

（一）加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)

為保障外幣支付清算的健康發(fā)展，有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，加快立法步伐。首先，應(yīng)擴(kuò)大《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》的法律調(diào)整范圍，使之既適用于人民幣，也適用于外幣。其次，應(yīng)盡快制定出適應(yīng)外幣支付清算業(yè)務(wù)需求和發(fā)展的規(guī)章、制度及其細(xì)則，明確交易各方權(quán)利、義務(wù)和法律責(zé)任，使交易各方有章可循。最后，在法規(guī)建設(shè)過程中，應(yīng)遵循相應(yīng)的國際慣例和原則，為我國外幣支付清算未來發(fā)展奠定法制基礎(chǔ)。

（二）建立聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制

支付結(jié)算服務(wù)是人民銀行履行金融服務(wù)職能的重要內(nèi)容，人民銀行還是各支付系統(tǒng)的組織者和管理者。國家外匯管理部門負(fù)有外匯監(jiān)管職責(zé)。為了外幣支付清算體系高效的運(yùn)行和管理，為了維護(hù)國家的金融安全和金融穩(wěn)定，支付結(jié)算管理部門和外匯管理部門應(yīng)共同建立外幣支付清算監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管部門間的溝通，加快信息共享步伐，科學(xué)構(gòu)建外幣支付清算聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。

（三）整合外幣清算模式

從根本上解決外幣支付清算多種清算模式共存的途徑是完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立股份制支付清算公司，實現(xiàn)支付清算系統(tǒng)商業(yè)化運(yùn)作。這樣一方面可以規(guī)避部分國家的中央銀行不允許海外中央銀行充當(dāng)本國發(fā)行貨幣的結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定；另一方面以《公司法》為準(zhǔn)繩，建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，明確支付清算系統(tǒng)的所有者、經(jīng)營者和參與者的權(quán)利、義務(wù)，為我國支付清算系統(tǒng)高效運(yùn)轉(zhuǎn)，加快國際化進(jìn)程奠定組織架構(gòu)基礎(chǔ)。

現(xiàn)階段，應(yīng)充分利用境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)這一全國性銀行間外幣支付清算平臺，盡快實現(xiàn)該系統(tǒng)在境內(nèi)銀行間的互聯(lián)互通，尤其是在“兩頭在內(nèi)”，即收付款雙方均為境內(nèi)參與者的情況下，應(yīng)充分發(fā)揮系統(tǒng)的清算效率，避免外幣資金分散于多個清算渠道，增加支付風(fēng)險。

（四）進(jìn)一步推進(jìn)外幣支付體系建設(shè)

首先，應(yīng)加強(qiáng)支付體系一體化建設(shè)，解決現(xiàn)有各清算系統(tǒng)的分割問題，實現(xiàn)外幣支付系統(tǒng)、B股證券資金清算系統(tǒng)和外幣債券交易系統(tǒng)PVP、DVP連接，使外匯、證券的交割同步進(jìn)行，提高清算效率，降低以外幣計價交易的系統(tǒng)性支付清算風(fēng)險。

其次，穩(wěn)步推進(jìn)使外幣支付體系成為國際支付清算體系的有機(jī)組成部分。一方面由于外幣支付清算資金的最終清算在發(fā)鈔國中央銀行進(jìn)行，如目前95%的跨國美元最終清算就是通過美國同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）進(jìn)行，因此必須推進(jìn)我國外幣支付體系與國際支付清算體系的連接，為跨境外幣資金清算提供安全、高效的通道。另一方面為最大限度地降低跨國支付中因時差和支付系統(tǒng)運(yùn)行時間的差異產(chǎn)生的“赫爾斯塔風(fēng)險”，應(yīng)推動更多的商業(yè)銀行加入持續(xù)連接結(jié)算銀行（CLS），規(guī)避外匯交易的結(jié)算風(fēng)險并減少頭寸的占用。

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作者簡介：王詔惠（1969-），女，江蘇南京人，中國人民銀行南京分行營業(yè)管理部，會計師，從事外幣清算工作。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）