小額貸款公司發(fā)展面臨的制度困境和策略研究

【摘要】小額貸款公司拓寬了“三農(nóng)”和小微企業(yè)的融資渠道，對(duì)于構(gòu)建更加完善的金融貸款體系，增強(qiáng)其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力都具有深遠(yuǎn)的意義。隨著市場(chǎng)化改革的深入，小額貸款公司的發(fā)展面臨嚴(yán)峻的制度困境。本文從小額貸款公司的現(xiàn)狀出發(fā)，剖析其所面臨的制度困境，探尋解決這一系列制度困境的策略，從而使小額貸款公司更加穩(wěn)健的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司政策監(jiān)管雙轉(zhuǎn)制供應(yīng)鏈金融 聯(lián)網(wǎng)式

一、小額貸款公司的現(xiàn)狀

隨著我國(guó)市場(chǎng)化改革的深入，小額貸款公司在全國(guó)迅速發(fā)展，截止到2012年6月底，由2005年最初的7家試點(diǎn)公司迅速發(fā)展到5267家，貸款余額4893億元，上半年新增貸款977億元。小額貸款公司一方面為民間資本創(chuàng)造了一條很好的投資渠道，另一方面在當(dāng)前銀根收緊的貨幣條件下為滿足企業(yè)和農(nóng)村資金需求發(fā)揮了重要作用。

表1反映了全國(guó)小額貸款公司總體發(fā)展情況，機(jī)構(gòu)數(shù)量的急速增加體現(xiàn)了全國(guó)金融體系對(duì)于小額貸款公司的高需求，而貸款余額指標(biāo)始終高于實(shí)收資本指標(biāo)可以間接表明全國(guó)小額貸款公司自有資金不足，總體融資杠桿水平較低。

表1 全國(guó)小額貸款公司發(fā)展情況

時(shí)間 機(jī)構(gòu)數(shù)量（家） 從業(yè)人員數(shù)（人） 實(shí)收資本（億元） 貸款余額（億元）

2012年第二季度 5267 58441 4257.03 4892.59

2012年第一季度 4878 53501 3871.37 4447.25

2012年第四季度 4282 47088 3318.66 3914.74

2012年第三季度 3791 40366 2823.82 3358.85

2012年第二季度 3366 35626 2464.30 2874.66

2012年第一季度 3027 32097 2140.89 2407.66

2012年第四季度 2614 27884 1780.93 1975.05

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行相關(guān)數(shù)據(jù)整理得出。

二、小額貸款公司發(fā)展面臨的制度困境

（一）小額貸款公司身份定位不明確始終限制其自身發(fā)展。由銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》可知，小額貸款公司的法律形式是有限公司，而不是金融機(jī)構(gòu)，它不能吸收公眾存款，也不能享有金融機(jī)構(gòu)入農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行在融資和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各種優(yōu)惠待遇。小額貸款公司雖然從事金融業(yè)務(wù)，卻不能取得金融許可證，加大了小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)、融資成本，造成小額貸款公司自身融資的限制，使得它不能及時(shí)、足夠地為需要資金的高新企業(yè)提供融資幫助。

（二）部分政策的出臺(tái)不利于小額貸款公司發(fā)展。我國(guó)實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，國(guó)家有時(shí)會(huì)為了宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和產(chǎn)業(yè)投向的全局發(fā)展而出臺(tái)一些可能對(duì)信貸資產(chǎn)造成損失的政策，如制糖、鋼材、造紙等行業(yè)的限制，這對(duì)生存在這些行業(yè)中的企業(yè)造成直接影響，小額貸款公司對(duì)這些企業(yè)的注入資金也就很難收回。

（三）規(guī)范監(jiān)管缺失影響小額貸款公司發(fā)展。對(duì)于小額貸款公司的法律規(guī)范較少，監(jiān)管主體的監(jiān)管力度不強(qiáng)，在一定程度上，使得小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)存在著較大的機(jī)動(dòng)性，小額貸款公司有時(shí)會(huì)為了更大的利潤(rùn)冒險(xiǎn)貸給某些暴利行業(yè)融資，投入資金的收回難度因貸款風(fēng)險(xiǎn)的增大而增大。

三、破解小額貸款公司制度困境的對(duì)策

小額貸款公司的平穩(wěn)發(fā)展有利于金融體系的穩(wěn)定，針對(duì)其發(fā)展提出以下策略：

（一）對(duì)于身份問(wèn)題，筆者認(rèn)為小額貸款公司可施行“雙轉(zhuǎn)制”，此處的轉(zhuǎn)制分為兩個(gè)階段。第一階段小額貸款公司轉(zhuǎn)制成為城鎮(zhèn)銀行，第二階段將成熟的村鎮(zhèn)銀行再轉(zhuǎn)制成小額貸款公司。身份問(wèn)題導(dǎo)致的融資難是制約小額貸款公司發(fā)展的障礙，小額貸款公司轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行是提升小額貸款公司地位很好的方式，在一定程度上能夠解決其“只貸不存”的局面。并且《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，新成立的小額貸款公司，持續(xù)營(yíng)業(yè)3年以上（含3年），并且近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上，就可以轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行，這對(duì)于小額貸款公司轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行的門(mén)檻不高。將其轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行后，其可享受村鎮(zhèn)銀行的待遇，身份問(wèn)題得以解決，為其自身的資金籌集提供一定的保證，但小額貸款公司的控股權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都交給了金融機(jī)構(gòu)，這背離了小額貸款公司試點(diǎn)的初衷，因此待轉(zhuǎn)制后的“小額貸款公司”發(fā)展到和一般的村鎮(zhèn)銀行擁有相近的規(guī)模后，再按前一次轉(zhuǎn)制時(shí)的入股比例將村鎮(zhèn)銀行再轉(zhuǎn)制回小額貸款公司，這并非回到了原點(diǎn)，而是呈現(xiàn)螺旋上升的局面。這樣的“轉(zhuǎn)制”既解決了轉(zhuǎn)制所導(dǎo)致的背離的小額貸款公司試點(diǎn)的初衷，也使小額貸款公司的規(guī)模迅速擴(kuò)張。

（二）對(duì)于向企業(yè)提供融資問(wèn)題，可應(yīng)用供應(yīng)鏈金融模式?！肮?yīng)鏈金融”是指小額貸款公司將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體對(duì)象，通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈成員間的信息流、資金流、物流的有效整合，針對(duì)企業(yè)應(yīng)收、存貨、預(yù)付等各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行方案設(shè)計(jì)，運(yùn)用各種金融產(chǎn)品向供應(yīng)鏈中所有企業(yè)，尤其是上下游的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，使得供應(yīng)鏈上相關(guān)的中小企業(yè)得到融資支持。從而解決供應(yīng)鏈上資金分配不平衡的問(wèn)題，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈金融是物流業(yè)與金融業(yè)相結(jié)合的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，2006年深圳發(fā)展銀行在整合多年創(chuàng)新成果和資源優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，正式推出了“供應(yīng)鏈金融”的品牌，目前已成為金融業(yè)的新業(yè)態(tài)。

（三）對(duì)于監(jiān)管問(wèn)題，要實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的健康穩(wěn)定發(fā)展，監(jiān)管和政策制定必不可少。在監(jiān)督管理模式上，我們可以借鑒一下江蘇省的經(jīng)驗(yàn)。江蘇省為了服務(wù)小貸公司，實(shí)現(xiàn)對(duì)小貸行業(yè)的強(qiáng)化管理，由江蘇省政府出資成立了一家為小貸公司提供專業(yè)服務(wù)的國(guó)有控股公司——江蘇金農(nóng)信息股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金農(nóng)公司”）。該公司受江蘇省金融辦監(jiān)管，開(kāi)發(fā)了一套小額信貸IT綜合服務(wù)平臺(tái)，集“小貸信息平臺(tái)”、“小貸業(yè)務(wù)平臺(tái)”、“小貸培訓(xùn)平臺(tái)”、“小貸監(jiān)管平臺(tái)”和“小貸創(chuàng)新平臺(tái)”于一體，服務(wù)平臺(tái)包含了財(cái)務(wù)管理、信貸管理、業(yè)務(wù)監(jiān)管、資金調(diào)劑等模塊，實(shí)現(xiàn)了小貸公司信貸審批、財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)監(jiān)管和資金頭寸調(diào)劑的統(tǒng)一。由于實(shí)現(xiàn)了信貸數(shù)據(jù)的省域集中和聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行，各級(jí)金融辦能對(duì)小貸公司進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，對(duì)于加強(qiáng)地方金融管理能力、有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用。同時(shí)，為了規(guī)范和加快小貸公司的建設(shè)進(jìn)程，江蘇省金融辦會(huì)同相關(guān)部門(mén)先后印發(fā)了《江蘇省小額貸款公司征信系統(tǒng)管理辦法》、《江蘇省小額貸款公司資金頭寸調(diào)劑管理暫行辦法的通知》等配套文件，為各項(xiàng)工作的開(kāi)展提供政策依據(jù)和指引。根據(jù)以上江蘇的情況，集中對(duì)小額貸款公司進(jìn)行管理，采取聯(lián)網(wǎng)式來(lái)規(guī)范小額貸款公司是可行的措施之一。因此，可以成立一個(gè)數(shù)據(jù)公司來(lái)搭建管理這個(gè)平臺(tái)。而相關(guān)部門(mén)也應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)政策來(lái)支持小額貸款公司的規(guī)范管理和數(shù)據(jù)平臺(tái)的建立。有了這樣一個(gè)平臺(tái)，小額貸款公司的管理就相對(duì)統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就極有可能大大下降。小額貸款公司自身的健康發(fā)展會(huì)使其具備較大的資金規(guī)模和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，中小型企業(yè)也就更有可能選擇小額貸款公司。

四、總結(jié)

目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)躋身全球第二大經(jīng)濟(jì)體，小額貸款公司已成為金融體系不可或缺的一部分，然而其所面臨的制度困境始終限制其自身的發(fā)展，這從根本上限制了小額貸款公司的融資能力，使得小額貸款公司自有資金不足， 總體融資杠桿水平較低，市場(chǎng)流動(dòng)性緊張并且難以從根本上好轉(zhuǎn)。為增強(qiáng)小額貸款公司的融資能力，我們首先要解決的便是其身份定位不明確所導(dǎo)致的尷尬處境，然后制定拓寬其融資渠道的對(duì)接模式，同時(shí)再制定政策、規(guī)范監(jiān)管小額貸款公司的發(fā)展方向。

總之，文中所提出的關(guān)于破解小額貸款公司制度困境的對(duì)策需要實(shí)踐的檢驗(yàn)，也需要經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。只有在一路前行中不斷地思考，不斷地修正軌道，這些新制度才能淬煉升華！

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作者簡(jiǎn)介：解寧（1992-），女，北京人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院金融工程專業(yè)，2010級(jí)本科生。

（責(zé)任編輯：唐榮波）