我國上市公司環境信息披露的制度環境淺析

【摘要】從1997-2012年這十五年間，我國環境保護和環境信息披露相關的法律法規在逐步完善的過程中，尤其是2011年1月《上市公司環境信息披露指南》的頒布，但是依然沒有法律法規明確相應的審核程序和獎懲機制，對上市公司的環境信息披露不具有強制性。

【關鍵詞】環境信息披露法律法規

近年來，隨著社會公眾環境保護意識的逐步提高，在環保部門和證監會積極推動之下，我國上市公司環境信息披露的法律法規方面取得了較大的進展。

最早在1997年，公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第一號 《招股說明書的內容與格式（試行）》中涉及環境信息披露，規定了公開發行股票的公司在招股說明書正文第五部分應適當提及能源或者交通方面存在的制約、產業政策的限制、環保因素的限制、嚴重依賴有限的自然資源等環境信息相關的風險因素。2002年1月，《上市公司治理準則》的第86條和第88條規定可見證監會開始重視企業的社會責任，要求企業主動、及時披露環境保護等社會責任相關信息。

2002年6月，《中華人民共和國清潔生產促進法》強制性要求當地環保主管部門在當地主要媒體定期公布污染嚴重企業的名單，并要求列入名單的企業根據環保部門規定公布主要污染物的排放情況，否則承擔違法責任。我國強制性公開環境信息的主要法律依據就是《中華人民共和國清潔生產促進法》。

2003年6月，《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的通知》，本規定要求環保部門對冶金、化工、石化、煤炭等十三個重污染行業中申請上市的企業和申請再融資的上市企業，再融資募集資金投資于重污染行業進行全面核查。

2003年9月，《關于企業環境信息公開的公告》是對《中華人民共和國清潔生產促進法》的進一步落實，對列入名單的重污染行業的企業必須公開的環境信息和自愿公開的環境信息進行了劃分，對公開信息的途徑進行了規定，也鼓勵企業制作年度環境報告。

2005年12月，《國務院關于落實科學發展觀加強環境保護的決定》將全國的環境保護工作提到了戰略的高度，是指導我國經濟與環境協調發展的綱領性文件。強調發展循環經濟，鼓勵企業在生產環節節能降耗，實行清潔生產，并要求企業要強化污染預防和全過程控制，實行生產者責任延伸，強化對各類廢物的循環利用。

2007年4月 《環境信息公開辦法（試行）》為規范環保部門以及企業公開環境信息提供了法律依據。辦法規定企業應當按照自愿公開與強制性公開相結合的原則，及時、準確地公開企業環境信息。并明確提出國家鼓勵企業自愿公開的九類環境信息，以及被列入污染物排放超過國家或者地方排放標準，或者污染物排放總量超過地方人民政府核定的排放總量控制指標的污染嚴重的企業名單，企業強制披露的四類環境信息。

2007年8月，《關于進一步規范重污染行業生產經營公司申請上市或再融資環境保護核查工作的通知》是對環發[2003]101號文件的進一步執行。《通知》由環保局統一組織開展，對從事火力發電、鋼鐵、水泥、電解鋁等重污染行業生產經營公司申請上市或再融資的環保核查工作，并向中國證券監督管理委員會出具核查意見。

2008年2月，《國家環境保護總局關于加強上市公司環境保護監督管理工作的指導意見》提出進一步完善和加強上市公司環保核查制度，將上市公司的環境信息披露分為強制公開和自愿公開兩種形式。上市公司應當立即披露發生可能對上市公司股價產生較大影響且與環境保護相關的重大事件。

2008年5月，《上海證券交易所上市公司環境信息披露指引》 鼓勵上市公司根據《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》的相關規定，及時披露公司在承擔社會責任方面的特色做法及取得的成績，并在披露公司年度報告的同時在證券交易所網站上披露公司的年度社會責任報告（含環境信息）。上市公司也可以根據自身需要，在公司年度社會責任報告中披露或單獨披露《環境信息公開辦法（試行）》中提到的九類環境信息等。

2010年7月，《關于進一步嚴格上市環保核查管理制度加強上市公司環保核查后督查工作的通知》提出完善上市公司環境信息披露機制，上市公司應該及時、完整、準確地披露環境信息、發布年度環境報告書。

2011年1月，《上市公司環境信息披露指南》要求火電、鋼鐵、水泥等16類重污染行業上市公司應當發布年度環境報告，定期披露污染物排放情況、環境守法、環境管理等方面的信息。

從1997-2012年這十五年間，我國環境保護和環境信息披露相關的法律法規在逐步完善的過程中，尤其是2011年1月《上市公司環境信息披露指南》的頒布，使得國家開始對環境信息披露有了統一的規定，開始明確哪些信息是需要披露的，披露到什么程度，但是依然沒有明確相應的審核程序和獎懲機制，不具有強制性。

總體而言，我國環境保護機制不完善，環境管理體制未完全理順，環境立法無法完全適應當前的經濟形勢需要，有法不依、執法不嚴現象較為嚴重。目前我國環境信息披露法律法規的執行存在一個很大的困境，就是缺乏環保部門與證監會的跨部門合作，上述法律法規大部分都是環保部門單方面對上市公司作出披露環境信息的規定，但上市公司信息披露的監管工作主要是由證監會負責的，但證監會認為環境信息可適用于《上市公司信息披露管理辦法》等相關規定，不需要單獨制定環境信息等其他具體信息披露的管理辦法。所以至今都沒有環保部門和證券監管部門聯合出臺的上市公司環境信息披露規范的文件。

參考文獻

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[2]肖淑芳，胡偉.我國企業環境信息披露體系的建設[J].會計研究，2005（03）： 47-52+94.

作者簡介：王塏塏（1987-），女，浙江慈溪人，上海交通大學安泰經濟與管理學院研究生，研究方向：管理會計，公司財務。

（責任編輯：劉晶晶）