論上市公司內部控制指數模型的構建

【摘要】文章以內部控制目標的實現程度為基礎構建上市內部控制指數。內部控制的目標有戰略、經營、報告、合規和資產安全這五大目標。構建該指數關注的重點在于企業實現內部控制體系的有效性。文章構建的上市公司的內部控制綜合評價模型即內部控制指數模型由內部控制基本模型和內部控制修正模型構成。

【關鍵詞】內部控制內部控制指數模型

一、引言

2010年4月26日，五部委聯合發布的《企業內部控制配套指引》，是內部控制建設、評價和審計的完整體系。隨著企業內部控制制度的建設，如何評價內部控制有效性成了一個重要的課題，本文內部控制指數的研究為評價內部控制有效性提供了一個新思路。

二、文獻研究

國外關于內部控制指數的研究文獻中關于內部控制指數設計的依據有以下三個方面，一是以會計師事務所發布的以內部控制重大缺陷為依據；二是以企業自愿披露的關于內部控制的信息為基礎設計的指數；三是以內部控制目標的實現程度為基礎設計的指數。

Leone（2007）總結了前人的觀點，列出了內部控制缺陷的風險指標，有如下四個方面：一是風險因素，包括組織的復雜性和變革；二是內部控制相關投資，如財務困境；三是其他相關風險；四是發現與披露內部控制缺陷的激勵因素。Botosan（1997）較早較完整地定量化了公司水平的披露指數，該指數分為五個部分。Moerland（2007）以內部控制目標為導向，分別從國家層面和公司層面構建了內部控制指數。Chil-Yang Tseng（2007）基于《企業風險管理--整合框架》，以企業風險管理的四大目標為基礎，構建了企業風險管理指數。

國內的文獻中，陳漢文（2010）總結了現有內部控制評價方法，主要分為三種形式：一是根據會計師事務所和公司披露的有關內部控制的報告來評價內部控制質量。二是通過調查問卷的方式來評價內部控制質量。三是通過構造指數來評價內部控制質量。

陳漢文（2010）以內部控制五要素為基礎，堅持全面性、系統性、重要性、可比性、定性與定量結合的原則，構建了內部控制指數。該內部控制指數有四級指標構成。內部控制五大要素內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督為一級指標。張先治、戴文濤（2011）認為，“董事會內部控制評價+注冊會計師財務報告內部控制審計+政府監管部門（或非盈利性機構）內部控制綜合評價”是較適合我國制度環境的內部控制評價模式。深圳市迪博企業風險管理技術有限公司發布的內部控制披露指數分為兩層指標，第一層為五大內部控制要素，第二層根據五大要素下設置63個二級指標。

三、構建內部控制指數的基本思路

目前國內構建內部控制指數有兩種思路，一種是以內部控制要素為基礎，一種以內部控制目標的實現程度為基礎。以內部控制要素為基礎構建的內部控制指數關注的重點在于企業是否實施了內部控制體系，指數變量的選取來源于企業出具的內部控制自我評價報告和會計師事務所出具的內部控制審計報告，其指數所反映的實際上是內部控制披露指數，而不是內部控制有效性的指數。以內部控制目標的實現程度為基礎的內部控制指數關注的重點在于企業實現內部控制體系的有效性，指標變量的選取來源于企業的戰略、經營、報告、合規和資產安全這五個方面，全面反映內部控制體系實施的效果。

四、內部控制指數的構建

《企業內部控制基本規范》指出：內部控制的目標是合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果、促進企業實現發展戰略。根據內部控制五大目標，我們把內部控制指數分為戰略指數、經營指數、報告指數、合規指數和資產安全指數，這是內部控制指數的第一層次，每一層次下的分變量時第二層次。

企業的戰略目標是指企業營業收入的實現或者企業盈利能力超出行業均值能力的實現。而市場份額指的是一家企業的銷售收入在市場同類產品中所占的比重，直接反映消費者對企業所提供的商品和勞務的滿意程度，表明了企業的商品在市場上所處的地位。貝塔系數是上市公司股票系統風險的度量，反映了企業的競爭優勢。因此市場份額和貝塔系數可以衡量戰略目標變量。經營目標是提高企業日常經營效率和效果，即營運能力和盈利能力的綜合性提高。投資資本回報率反映了企業經營的效率和效果，銷售凈利潤率是公司盈利能力的重要指標。這兩項指標綜合反映了經營目標。報告目標變量是指會計師事務所發布的審計意見和財務重述這兩個變量。合法合規目標的實現可以用企業是否違法違規和被訴訟來衡量。資產安全即資產的保值增值，應考慮企業凈資產的增加、發放給股東的現金紅利和繳納的稅收。以上五大變量下的分變量構成了內部控制基本指數。

內部控制指數模型設計運用標準化法無量鋼化內部控制指數變量。標準化法是將上市公司的內部控制評價指標的數值與行業平均水平對比，然后再除以標準差對數值進行無量鋼化處理，并用算數平均法計算指標的權重。采用標準化法能夠反映出上市公司的內部控制水平在整個行業中所處的位置，使內部控制具有行業可比性。

綜上所述：我國上市公司的內部控制綜合評價模型即內部控制指數模型是由內部控制基本模型和內部控制修正模型構成，如下公式：

其中：ICI為上市公司的內部控制指數

Strategy 為戰略指數

Operation 為經營指數

Reporting 為報告指數

Compliance 為合規指數

Assetsafe 為資產安全指數

Correction 為修正指數

作者簡介：鄭蒙娜（1988-），女，浙江省寧海縣人，碩士，研究方向：審計理論與方法。

（責任編輯：陳岑）