試析中小企業融資困境與出路

【摘要】本文旨在研究我國中小企業融資困境，對存在的問題討論對策，并尋找解決困境的出路，為我國中小企業的發展提供一些可行性的思路。

【關鍵詞】中小企業融資困境發展出路

中小企業作為我國企業結構的主要組成部分，占整個企業總數的4/5，其每年的生產總值可占全國的75%，為我國稅收的發展做出了巨大的貢獻。但是隨著我國經濟的不斷發展以及外貿出口的增長，中小企業面臨著前所未有的挑戰，一些中小企業甚至出現了破產、倒閉的現象，這不得不令我們深思。據有關數據調查，我國中小企業每年倒閉破產的比重為48%，新興中小企業建立的比重為32%，持續5年以上經營的中小企業為23%。這些數據表明我國中小企業發展的時間較短，且生存力較弱，沒有形成長久發展的趨勢。這很大原因是基于融資困難的原因。筆者結合多年的工作經驗，就中小企業融資困難的原因進行分析。

一、中小企業融資困境

（一）中小企業自身缺陷

中小企業具有轉型快、投入少、適應社會經濟發展變革等優勢，但也存在著諸多弊端。①中小企業有形資產不充足，無形資產不存在，沒有靈活的資產調動能力。②企業自身的資產儲存能力較弱，并有極高的不確定性。③財務信息不公開、不透明，管理無規范。這些原因都直接制約了中小企業的融資情況。

（二）我國金融融資環境

我國主要的融資形式一般以銀行融資為核心，輔助其他形式的融資手段。其中，銀行融資的比例占92%以上。但銀行對于中小企業的審核項目過于繁雜，程序較多，在一定程度上限制了沒有充足固定資產的中小企業。另外，針對本地融資的機構又相對較少，造成了中小企業融資渠道狹窄，融資能力有限的現象。

（三）融資體系的缺乏

我國沒有建立完善的融資體系，且擔保機構的保護能力較弱。據調查，我國自20世紀90年代起就擔保機制建立了一系列措施和手段。全國各類擔保機構就達到上千家。但是其中絕大部分為政府機構。由于政府投資項目過多，工程較大，造成了政府對擔保機構的投入不夠、活力不足、壓力過大的現象，限制了擔保機構的保護作用，致使擔保機構對中小企業的融資問題也形同虛設。從另一方面分析，我國的信用體系建設不完善，沒有完整的審核和監督制度，造成了一些中小企業趁機鉆國家漏洞，逃避債務，轉嫁風險的現象。這嚴重影響了中小企業的自身形象，影響了我國對中小企業的信譽。同時，政府缺乏有效的扶持力度，沒有統一的扶持規劃，致使扶持政策的前后執行不一致，為政府扶持效率大大折扣。

二、中小企業走出融資困境的出路

（一）中小企業強化自身建設

基于中小企業自身的融資缺陷，中小企業要從根源抓起，強化自身建設，提高企業的宣傳力和影響力，多投入科技含量高、技術能力強的創新型產業，以適應國家對創新型產業的發展趨勢，取得相應的政府支持和國家政策的優惠。同時，中小企業要加大有形資產和無形資產的投入，建立完善的企業體制和企業財務規劃。將企業財務透明化、公開化、明確化，以保證企業的正常運行。另外，中小企業要高度重視自身信譽度的建立，維護良好的信譽保證，提高擔保機構以及銀行的信任，從而進一步解決中小企業融資難的困境。

（二）優化金融服務體系

改善國家的大融資背景，發揮國有銀行的指導和輔助作用，重視中小企業的發展。首先，強化監管部門對中小企業的審核，將信譽度低的企業堅決排除在外，調整監控的重點和方向，在符合規定的基礎上為中小企業開“綠燈”。同時，推動區域性中小銀行的發展，增強中小銀行本地區域的優勢，提高中小銀行對中小企業的關注力度，加大融資成本，提高融資效率，真正解決中小企業融資難的困境。另外，針對國內金融市場的實際情況，提高中小企業融資債券的發行，擴大中小企業的融資途徑，增大融資的選擇渠道，進而將市場與企業的發展融合起來，使企業關注市場，順應市場發展規律，完善自身融資規劃。

（三）完善融資擔保體系

融資擔保體系的完善，是站在長遠的發展角度考慮中小企業融資困境的問題。縱觀我國金融體系的發展趨勢，我們發現擔保體系的建立與政府和市場兩個因素密不可分。擔保體系要時刻遵循著以政府為主體，以市場為導向的原則，處理好政府與市場的關系、擔保體系與政府的關系、擔保體系與市場的關系。只有將三者關系妥善處理好，才能真正將擔保體系的建立以及作用發揮到極致。我國中小企業作為整個經濟發展的關鍵支柱，對于改善民生、提高就業、增強創新都發揮著不可磨滅的作用。因此，政府要加大對中小企業的擔保力度，盡可能得為中小企業提供最大的優惠待遇，保障中小企業的順利發展。擔保體系是建立在市場發展規律的基礎上，所以要充分掌握市場發展走向，控制市場發展脈絡，依據市場變化，制定相關政策。近些年，我國面臨著嚴峻的金融危機，擔保體系也承擔著巨大的風險，相應的擔保政策也趨于保守化、穩定化。因此，中小企業自身在選擇擔保時，要順應市場發展的趨勢，切忌“因擔保而擔保”。

三、總結

中小企業融資困境不僅關系著中小企業自身的發展情況，更關系著整個國家大的投資環境以及經濟發展環境，所以，加大解決中小企業融資困境的力度具有十分重要的意義。一方面中小企業要不斷完善自身建設，提高信譽度和經濟實力。另一方面全社會各方面要加大對中小企業的關注，從政府、銀行、擔保機構等多方面進行改進和完善，促進我國中小企業的發展。

參考文獻

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作者簡介：劉暢（1991-），女，漢族，遼寧省錦州人，山西財經大學，研究方向：經濟學。

（責任編輯：劉影）