商業銀行資產業務盈利性分析方法淺析

【摘要】目前商業銀行的資產業務主要包括貸款業務、貼現業務、存放同業、買入返售、投資業務等幾類。各項資產業務對利潤的貢獻主要取決其資產結構占比及自身的盈利性的高低。下面淺議幾項主要資產業務的盈利性分析方法。

【關鍵詞】商業銀行 資產 盈利

一、貸款業務盈利性分析

目前我國商業銀行的各類資產業務中，貸款業務仍然一頭獨大，成為收入的最主要來源。貸款業務的盈利性直接決定了銀行的盈利性，因此對貸款業務的盈利性分析具有十分重要的意義。

（一）指標計算

貸款業務是銀行按一定利率和歸還條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。貸款業務的盈利性主要用存貸利差來反映。利差即利率之差，它是貸款利息率與存款利息率的差額。

貸款利息率即貸款應計利息率，指按照約定的利息率計算的應收利息與日均貸款余額的比率。存款利息率指存款應付利息率，即按照約定存款利息率計算的應付利息與日均存款余額的比率。在具體計算的時候，應注意以下幾點：

1.應收利息既包括計算期表內貸款產生的應收利息，也包括計算期表外應收未收利息。

2.日均存、貸款余額即平均每日存、貸款額，用簡單平均方法計算，以某一時間段的賬戶每日存、貸款余額之和除以該段時間的累積天數來計算。

3.在計算利差時，應分別將上述方法計算的存貸款利息率轉化成年利率，使其具有橫向與縱向的可比性。

（二）指標分析

一般來說，對單個銀行而言，影響利差的因素包括以下幾種：

1.銀行自身因素，指有關銀行自身特征的因素，主要包括：該銀行在整個銀行市場中的地位、銀行自身的經營效率、資產規模、產品差異化程度、機會成本、所有權形式、資產多樣化情況、資產與負債結構等。

2.客戶因素：銀行客戶的特征會影響銀行的定價策略和實際的收益，這些特征包括客戶的資信狀況、經營狀況、資金需求程度、金融交易的規模、風險特征等。

3.金融市場環境：宏觀經濟制度、對產權保護的有效性、銀行體系在整個金融市場中的地位、金融自由化和對金融業報監管、經濟周期、貨幣政策、金融基礎設施等。

二、貼現業務盈利性分析

貼現是銀行的一項主要資產業務，作為商業銀行的貼現，主要包括直貼與轉貼兩種。

直貼是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。轉貼現是指商業銀行在資金臨時不足時，將已經貼現但仍未到期的票據，交給其他商業銀行或貼現機構給予貼現，以取得資金融通。

貼現實質上是一種票據質押貸款，包含在廣義的貸款概念中。因此貼現可以與貸款合并計算利差。在計算過程中需要注意的是，因貼現種類的不同，其收入核算的會計科目不同。在計算利差的時候，注意計算利息率的收入與日均余額應保持一致的口徑。

由于商業匯票、特別是銀行承兌匯票有較高的信用度，因此貼現率通常要比同期普通商業貸款利率低，利差空間相對應較小。貼現利差的影響因素分析可參照貸款利差影響因素分析。

三、買入返售金融資產盈利性分析

買入返售金融資產是指公司按返售協議約定先買入、再按固定價格返售的證券等金融資產所融出的資金。買入返售業務可以看作是將多余的資金通過交易市場拆借出去，而買入的債券就是拆借的抵押品，相當于短期抵押貸款。“買入”是付出資金，獲得抵押權，“返售”是把券的抵押權還給對方，對方支付本金和適當利息。

分析買入返售金融資產的盈利性應著重考慮其匹配資金。

如果銀行從事買入返售資產業務的資金來源是吸收存款資金，那么其利差的計算與貸款利差的計算基本相似，只需要將貸款利息率換成買入返售資產利息率即可。

如果銀行從事買入返售資產業務的同時，將同筆業務對應做賣出回購金融負債，或者使用同業存放資金從事買入返售資產業務，那么此項業務實質是擴大資產規模、調劑流動性或者增強資產流動性的一種手段。此時買入返售金融資產的利差是買入返售金融資產的利率與賣出回購金融負債或同業存放的利率之差。

買入返售金融資產的利差主要受以下因素影響：

1.受貸款規模的影響。如果貸款規模受限，票據市場利率維持高位運行，將帶動買入返售票據資產利率上升；同時密集的大盤股IPO會對貨幣市場利率產生沖擊，買入返售證券也因此受益。

2.買入返售利差受匹配資金來源的影響。如果匹配資金為吸收存款，將有較大的利差空間；如果匹配資金為同業存放或賣出回購金融負債，其利差空間會相對較小。

除以上三項資產業務外，存放同業、投資等其他資產業務也會給銀行帶來盈利，在此不再對此其他資產業務做出分析。

除了利差會影響銀行的利潤外，資產結構是影響銀行盈利水平的另一主要因素。一方面，資產結構受信貸規模的影響，在信貸從緊的背景下，信貸規模是一個稀缺資源，而買入返售的信貸、票據等資產不會占用自身的信貸規模，又能夠獲取較高的收益；另一方面，資產結構還會受市場流動性的影響，包括貨幣政策松緊及新股申購的影響。

綜上所述，利差與資產結構是影響資產業務對利潤貢獻的兩個主要因素。因此為了提高資產業務對利潤的貢獻度，一方面是進行資產及負債結構的調整，增加高利差業務的資產占比與低成本負債的負債占比；另一方面是想方設法降低融資成本，提高資金收益，擴大利差空間。

作者簡介：高暢 （1977-），女，黑龍江省哈爾濱市人，東方集團股份有限公司中級會計師，注冊會計師，研究方向：財務會計。

（責任編輯：唐榮波）