農村微型金融機構的風險度量與控制

張毓卿 周才云

〔摘要〕 由于自身經營體制中的不足，以及外在市場條件不確定性的存在，農村微型金融機構面臨著一系列風險，對這些風險進行度量、控制，有著重要的現實意義。金融風險的度量需要借助資本充足性、流動性、安全性、綜合發展能力等方面的指標進行評價，并遵循一定的原則進行設計。根據這一要求，對我國八家農村微型金融機構風險度量的結果顯示，其總體經營狀況比較穩健，控制風險能力較強，但是與城市商業銀行相比，還存在一定差距。為了有效地防范和控制農村微型金融機構的風險，要采取加強金融監管，完善內部控制機制，構建系統的風險預警監測體系，優化農村金融生態，逐步提高微型金融機構經營績效，加大政策宣傳力度，力求財政資金的及時援助等措施。

〔關鍵詞〕 農村微型金融機構，風險度量，風險控制

〔中圖分類號〕F832.35 〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕1004-4175（2012）02-0074-04

長期以來，我國執行的是“工業化主導、城市化先行”的改革戰略，致使農村資源一直不斷地流向城市，農村金融市場漸漸形成了農村信用社“一枝獨秀”的困境。為了更好地促進農村各項事業穩步推進，克服傳統農業小規模不經濟的短缺效應，為積極發展市場化、現代化的新農村提供有效的資金支持，2005年之后中央連續出臺六個“一號文件”都強調要推行農村金融體制改革，切實提高農村金融服務水平。2011年中央提出的“十二五”規劃綱要中進一步明確指出，要“鼓勵有條件的地區以縣為單位建立社區銀行，發展農村小型金融組織和小額信貸，改善農村金融服務”。事實已初步證明，微型金融的誕生對激活農村金融市場、完善農村金融體系和改進農村金融服務產生了積極影響。然而，由于自身經營體制中的不足，以及外在市場條件不確定性的存在，農村微型金融機構難免面臨一系列安全和風險隱患，尤其是在風險環境日益復雜化的背景下更為突出。本文將借鑒國內外金融機構風險評價方法，設計合理的指標體系和分值對我國農村微型金融機構的風險進行度量，并邏輯演繹出相應的控制路徑。這無疑對保障農村微型金融機構安全穩健運行、發揮可持續支農功能有著重要的現實意義。

一、農村微型金融機構風險的評價指標

金融風險主要是指金融機構（包括正規的和非正規的）在從事實際金融活動（包括信貸、投資、買賣等）中，因各種因素而受到損失，最終可能導致金融機構難以健康運行甚至對整個金融體系的穩健運行構成威脅的一種狀態。由于金融機構的風險評價指標體系錯綜復雜，有必要歸納農村微型金融機構風險指標設立的原則，并遴選出相應的評價指標體系。

（一）指標設立的原則。農村微型金融機構風險度量的指標設立應遵循以下五項原則：一是具有科學性。為了給中央銀行或監管當局提供危機可能發生的有效信息，以便及時采取相應的防范措施，因而指標體系必須建立在科學的基礎上，指標概念必須明確，計算方法規范。二是具有充分性。要求所選用的指標類別要寬，力求能夠多視角、全方位地反映金融機構風險的跡象。三是具有較強的靈敏性。選擇的指標應具有高度的靈敏性，指標的細微變化能夠直接映射金融穩定狀況的變化。四是具有可測性。每項指標都可以從現存的經濟、金融數據中直接得到或計算出來。在量化指標的基礎上，應補充一些重要定性指標。五是具有可控性。針對指標量化分析的結果，金融機構可以通過管理工具或技術手段進行調控，否則決策者不知該用何種工具去調節，指標失去了存在的價值。

（二）指標的遴選及說明。在設計微型金融機構風險評價指標體系工作中，為保證指標的可比性、可操作性和評價結果的公平性，應當盡量考慮由經營狀態指標構成。參照《新巴塞爾協議》規定的銀行最低限度資本要求以及《有效銀行監管的核心原則》規定的全方位、多角度系統監管要求，同時借鑒發達國家的金融機構運營預警制度，以2004年銀監會《農村合作金融機構風險評價和預警指標體系（試行）》和一些地區實施的《農村合作金融機構風險預警標準》內容為依據，借鑒劉進寶、何廣文〔1 〕 （P163-170 ）的設計方式，并結合實際數據的可驗證性，筆者列出了如下四組評價指標類別（見表1）。

1.資本充足性指標。包括：（1）資本充足率，即一個銀行的資產對其風險的比率。它是保證銀行等金融機構正常運營和發展所必需的資本比率，一般要求不低于8%，滿分設為10分。（2）核心資本充足率，即核心資本與加權風險資產總額的比率，要求不低于4%，滿分設為10分。

2.流動性指標。包括：（1）存貸款比例，是指將金融機構的貸款總額與存款總額進行對比，該比率越高，表明負債對應的貸款資產越多，銀行的流動性就越低，這里以75%為界，滿分設為10分。（2）凈利潤增長率，是指本年凈利潤增長額與上年凈利潤之比，該比率越高，表明銀行的獲利性就越高，滿分設為10分。（3）資產收益率，也叫資產回報率，是用來衡量每單位資產創造多少凈利潤的指標，滿分設為10分。

3.安全性指標。包括：（1）不良貸款率，是指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重，該比率越高，表明銀行的安全性就越低，滿分設為10分。（2）撥備覆蓋率，是指金融機構貸款可能發生的呆賬、壞賬準備金的使用比率，該指標通常要求在100%以上，滿分設為10分。（3）最大單一客戶貸款比例，是指金融機構對最大單一客戶的貸款與資本總額之比，一般要求不能超出10%，滿分設為5分。（4）最大十家客戶貸款比例，是指金融機構對最大十家客戶的貸款與資本總額之比，一般要求不能超出50%，滿分設為5分。（5）前五大行業貸款集中度，是指金融機構對前五大行業的貸款與資本總額之比，一般要求控制在100%以內，滿分設為10分。

4.綜合發展能力指標。包括：（1）存款增長率，是指金融機構的當年存款總額與上年存款總額的增長幅度，該比率越高，表明綜合發展能力越強，滿分設為5分。（2）不良貸款余額下降率，是指本年不良貸款余額較上年不良貸款余額下降的比率，滿分設為5分。

二、當前我國農村微型金融機構的風險度量

根據上文設計的評價指標體系，利用中國建設銀行研究部專題組提供的《中國商業銀行發展報告（2009～2011）》資料，部分缺失的數據按照歷年數值推算獲得，我們選取北京農村商業銀行、上海農村商業銀行、順德農村商業銀行、張家港農村商業銀行、常熟農村商業銀行、昆山農村商業銀行、武漢農村商業銀行、重慶農村商業銀行八家微型金融機構作為研究對象，進行風險評價和度量（結果見表2）。

從表2度量的結果可以看出，2008年～2010年，八家農村商業銀行風險度量的最終平均分值為83.51分，說明我國農村微型金融機構的經營狀況總體上比較穩健，基本達到了風險監管的要求，控制風險能力較強①。從各年的平均值來看，2008年、2009年和2010年分別為79.73分、84.76分和86.03分，分值呈現逐步上升的趨勢，由此可以做出一個基本判斷，就是我國農村微型金融機構的風險控制能力在逐步增強。其次，從各個農村商業銀行的平均分值來看，重慶農村商業銀行的分值最高（86.41分），張家港農村商業銀行分值最低（80.49分）。因而，筆者認為各地區的農村微型金融機構的風險控制能力存在一定差別，但差距較小。

另一方面，從四組指標體系的具體分值來看②，可以得出如下結論：（1）八家農村商業銀行的資本充足性指標都獲得滿分20分，資本充足率都在8%以上，核心資本充足率均超過了4%。（2）由于各個農村商業銀行存貸款比例都很高，大大超出了評價區間值，存貸款比例幾乎為零；大多數機構的資產收益率保持在1%～2%之間，總體上處于盈利狀態。（3）由于上世紀末我國諸多地區金融機構發生了不同規模的不良貸款，致使金融部門遭受了重大損失，相關的金融監管部門也加大了對不良貸款率的跟蹤和監管，因此八家農村商業銀行的不良貸款率基本處于可控范圍。但是與同期城市商業銀行相比，還是存在一定程度的差距。2009年，我國商業銀行總體不良貸款率為1.6%，但農村商業銀行的不良貸款率高達2.83%，遠超過平均水平；2011年一季度大型商業銀行不良貸款率為1.2%，股份制商業銀行為0.7%，城市商業銀行為0.9%，但農村商業銀行是最高的，為1.8%〔2 〕。（4）部分機構的最大十家客戶貸款比例偏高。根據銀監會的要求，這一比例不得超過50%，而本次樣本中有10個年份超出了規定的數值，有些機構竟高達69%，這不利于信貸結構的優化，加大了貸款風險。

三、農村微型金融機構的風險有效控制路徑

2012年1月召開的全國金融工作會議強調，在金融業處于內外風險交織的當下，防范風險、服務實體經濟成為金融業的重中之重。可以講，防范和控制微型金融機構風險是關系到農業和農村經濟長期協調發展和農村社會穩定的一個重要現實問題，并且金融風險具有較強的不確定性和傳染性，控制不當必將導致危害性的逐漸加深，甚至會進一步引發全面性的金融危機。基于上述的分析結論，結合我國農村經濟和微型金融機構發展的特點，我們認為控制風險可以從以下六個方面著手。

（一）加強金融監管，完善內部控制機制。在道德風險的驅使下，金融機構容易過度承擔風險，導致過多借貸等問題，因此，必須加大對農村金融機構的監管，以最大限度地解決信息不對稱問題，減少呆賬、壞賬，提高資金的盈利性、安全性和流動性。同時，要逐步完善內部控制機制。農村微型金融機構有必要通過建立農戶信用評定委員會、農戶和企業經濟檔案、評定信用戶、核定信用戶授信額度、發放信用貸款證等機制，在授信期內根據授信額度發放農戶小額信用貸款，及時跟蹤、審核，并經過一段時間的運行后對貸款農戶和企業進行信用度評級。信用度評級的方式可以采用金融機構內部人員打分與農戶打分相結合的方式。這樣做可以有效防范信貸風險，降低金融機構的不良貸款率。

（二）構建系統的風險預警監測體系。鑒于數據獲得的有限性，本文所設計的指標體系只是對我國微型金融機構的風險進行大體的評價。實際上，各金融機構應該構建系統的風險預警監測體系，參照《新巴塞爾協議》和2004年《農村合作金融機構風險評價和預警指標體系（試行）》的要求，并結合各地區農村經濟金融發展的具體實際，遵循科學性、充分性、動態性、靈敏性、可測性、可控性和針對性原則，在對所選擇的每一項指標的長期的月度數據資料進行統計分析的基礎上，可以將每一指標取值劃分為綠、藍、紫、粉、白、黃和紅七個區間。在單指標區間劃分后，運用統計分析方法將所選擇的單項監測指標最終綜合為一個綜合指標，用以不間斷地動態分析金融穩定狀況。

（三）優化農村金融生態。現代金融服務離不開通訊、電子、網上支付等發達的金融基礎設施。一個完善的金融服務設施，一方面可以提高金融服務水平和質量，增強金融機構的競爭力；同時，借助這樣的系統，還可以加強金融機構之間的信息溝通，使金融機構獲取準確可靠的信息，降低信用風險。資料顯示，截至2009年6月末，全國仍有2945個鄉鎮沒有銀行業金融機構營業網點（占全國鄉鎮總數的8.3%），分布在27個省（區、市），其中西部地區2367個，中部地區287個，東部地區291個。另外，還有708個鄉鎮沒有任何金融服務（占金融機構空白鄉鎮總數的24%），分布在20個省（區、市）。因此，目前我國農村金融服務設施依然滯后，許多微型金融機構的相關政策帶有很大的主觀性和短期性，缺乏嚴明的、系統的數據分析。

（四）逐步提高微型金融機構經營績效。金融機構的凈利潤可以反映一個金融機構的總體盈利水平。作為銀行的三大目標之一，盈利性的高低是各銀行經營績效的最終追求目的。2010年，武漢農村商業銀行、常熟農村商業銀行的凈利潤總額和凈利潤增長率分別為7.14億元和29.58%、5.66億元和17.91%，而同期城市商業銀行實現稅后利潤766.89億元，同比增長54.46%，其中，寧夏銀行凈利潤增長率高達132.53%。因此，今后需要加強農村微型金融機構業務的創新，尤其是中間業務范圍的擴大，逐步提高經營績效，以增強抗風險能力，防范于未然。

（五）加大政策宣傳力度。從我們對金融風險度量的結果來看，農村微型金融機構的存貸款比例這一指標是困擾風險防范的重要因素。筆者認為，要加大政策宣傳力度，在注意吸收存款的過程中，也應該逐步將資金安全投放出去，以保持金融機構一定的盈利性空間。大多數農戶由于忙于農業生產以及自身文化水平的限制，對信貸機構的政策了解甚少，因此各農村金融營業網點的工作人員要利用儲蓄、收息和收貸的機會，耐心、細致地做好信貸政策宣傳解釋工作，讓農民及時知曉和正確理解現行信貸政策。

（六）力求財政資金的及時援助。由于某種原因，一旦金融機構發生了金融風險，恢復信心就成了減弱風險程度最關鍵的因素。比如，1998年3月，財政部發行特種國債2700億元，用來補充國有獨資商業銀行的資本金，以加強國有銀行的抗風險能力；1999年，財政部出資400億元成立了四家全資的資產管理公司，共向四大國有商業銀行收購了1.4萬億元不良資產，使得它們得以輕裝上陣；2004年1月，國家又動用外匯儲備450億美元，向中國銀行和中國建設銀行注資 〔3 〕。上述政策的實施，成功化解了我國商業銀行中的潛在金融風險，維護了儲戶和債權人的信心，保持了金融市場的基本穩定。

注 釋：

①參照劉進寶、何廣文（2009）《農村中小型金融機構風險綜合評級標準表》得出的結論。

②因數據較多，這里無法一一列出。

參考文獻：

〔1〕劉進寶，何廣文. 中國農村中小型金融機構風險度量管理研究〔M〕.北京：中國農業出版社，2009.

〔2〕2011年一季度我國商業銀行不良貸款余額下降統計分析〔DB/OL〕.中國報告網，2011-08-12.

〔3〕閻 坤，陳新平.我國當前金融風險財政化問題及對策〔J〕.管理世界，2004，（10）.

責任編輯 于曉媛