改善小微企業(yè)融資環(huán)境的路徑分析

李宏萍

【摘要】目前國(guó)內(nèi)小微企業(yè)的融資環(huán)境普遍差于國(guó)有企業(yè)，然而小微企業(yè)又是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)體系中不可或缺的重要組成。小微企業(yè)的發(fā)展既是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，也是社會(huì)問(wèn)題，其經(jīng)營(yíng)困境必須引起高度重視并需認(rèn)真解決。

小微企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系占據(jù)著非常重要的作用，不僅因?yàn)槠鋽?shù)量眾多，而且小微企業(yè)的發(fā)展直接關(guān)系到百姓就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定，關(guān)系到縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)前，受國(guó)內(nèi)外因素的影響，相當(dāng)一部分小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨更加嚴(yán)峻的形勢(shì)，特別是小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢的問(wèn)題非常突出，導(dǎo)致部分小微企業(yè)資金鏈斷裂，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)以為繼，小微企業(yè)老板“跑路”傳言時(shí)有所聞。可以說(shuō)，小微企業(yè)融資問(wèn)題已成為目前社會(huì)普遍關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。

一、小微企業(yè)融資困境分析

（一）小微企業(yè)受制于行業(yè)選擇的限制，利潤(rùn)率偏低，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，較銀行融資標(biāo)準(zhǔn)有較大差距

除極少數(shù)小微企業(yè)屬高科技或高端產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)外，國(guó)內(nèi)絕大部分小微企業(yè)多屬產(chǎn)品初加工或資源型企業(yè)，先天性投入不足、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、技術(shù)含量低且缺乏自主品牌、對(duì)環(huán)境污染較重、安全系數(shù)較低等等，是小微企業(yè)的共性問(wèn)題。在近年來(lái)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)劇烈動(dòng)蕩、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策日趨嚴(yán)格的大背景下，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)始終徘徊在生死線上。同時(shí)，由于小微企業(yè)在管理上大多帶有小作坊式家族管理，在規(guī)模比較小的時(shí)候，有一定的合理性，但當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模達(dá)到一定水平時(shí)，原有的管理模式已難以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展要求，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制和具備專業(yè)素養(yǎng)的經(jīng)營(yíng)管理人才，導(dǎo)致小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平普遍低下，難以實(shí)現(xiàn)有序發(fā)展和做大做強(qiáng)，一旦外部環(huán)境發(fā)生變化小微企業(yè)關(guān)閉、歇業(yè)的結(jié)局便不可避免。銀行面對(duì)這種狀態(tài)的小微企業(yè)，在信貸發(fā)放上自然會(huì)收緊銀根、謹(jǐn)慎操作，維恐產(chǎn)生呆賬壞賬而造成銀行資金損失。也就是說(shuō)目前多數(shù)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平與還貸能力達(dá)不到銀行的現(xiàn)代企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，兩者之間存在較大差距。

（二）小微企業(yè)會(huì)計(jì)制度不健全，企業(yè)信用較差

目前小微企業(yè)在產(chǎn)品銷售上多采用現(xiàn)金交易方式，企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、隱蔽，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不易被銀行認(rèn)知和監(jiān)控。同時(shí)，多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不完整，極個(gè)別企業(yè)甚至存在多套賬本，銀行莫辨真假。同時(shí)，受企業(yè)經(jīng)營(yíng)者學(xué)識(shí)能力與經(jīng)營(yíng)視野的局限，部分小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資行為較為短視，重視眼前利益而忽略長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，把很大精力放在鉆政策空子和行業(yè)監(jiān)管漏洞上，導(dǎo)致一些小微企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量難以保證，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。一旦政府加強(qiáng)監(jiān)管，這些小微企業(yè)就成了清理整頓的對(duì)象。還有一些小微企業(yè)缺乏誠(chéng)信意識(shí)，借貸不還、欠賬不理的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，以各種名義和方式逃廢銀行債務(wù)；一些生產(chǎn)正常的企業(yè)也由于當(dāng)前的融資環(huán)境，害怕貸款歸還后難以重新獲得貸款，通過(guò)多頭開(kāi)戶、資金不入賬等方式不履行與銀行的還款協(xié)議。上述種種都導(dǎo)致銀行與小微企業(yè)相互缺乏基本的信任。

（三）銀行現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理制度的持續(xù)完善，導(dǎo)致銀行信貸門(mén)檻不斷提升

近年來(lái)，銀行現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理模式已經(jīng)初步確立，市場(chǎng)化、集約化以及效益性和安全性，成為商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)方式及其首要目標(biāo)。在這一大環(huán)境下，商業(yè)銀行信貸質(zhì)量考核日趨嚴(yán)格，責(zé)任追究制、終身負(fù)責(zé)制也成為商業(yè)銀行確保效益與安全的有力手段，使信貸機(jī)構(gòu)與信貸人員在貸款發(fā)放上的選擇余地更小，審批操作更加謹(jǐn)慎，銀行貸款也相應(yīng)地越來(lái)越集中于還款有保障、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的國(guó)有大中型企業(yè)和政府工程建設(shè)項(xiàng)目，使小微企業(yè)的融資空間進(jìn)一步萎縮。

二、多策并舉，合力緩解小微企業(yè)融資困境

除了各級(jí)政府在政策、稅收等方面對(duì)小微企業(yè)加大扶持力度，小微企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為、提高企業(yè)信用以外，金融機(jī)構(gòu)也要積極響應(yīng)國(guó)家要求，從各個(gè)方面努力，為小微企業(yè)發(fā)展提供良好的融資環(huán)境。

（一）開(kāi)展金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，拓寬小微企業(yè)融資渠道

引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)建立完善小微企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)、專業(yè)人員、專享辦法、專屬產(chǎn)品、專用流程的“五專”服務(wù)模式，進(jìn)一步優(yōu)化小型微型企業(yè)貸款的審批服務(wù)流程，提高工作效率。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新小微企業(yè)貸款擔(dān)保與保證方式，支持企業(yè)采取動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款、承包合同、倉(cāng)單、股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式進(jìn)行融資，支持金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司發(fā)放小額信用貸款。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)制定差別化的授信政策，加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，有效平衡小微企業(yè)綜合貢獻(xiàn)度與違約損失，適當(dāng)放寬風(fēng)險(xiǎn)容忍度，適當(dāng)簡(jiǎn)化風(fēng)險(xiǎn)控制流程。

（二）推進(jìn)小微企業(yè)直接融資，擴(kuò)大社會(huì)融資總量

支持符合條件的小微企業(yè)發(fā)債和信托融資，推進(jìn)小企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)運(yùn)用短期融資券、中期票據(jù)等債務(wù)性融資工具進(jìn)行融資，積極推進(jìn)成長(zhǎng)性好、經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范、信用度高的小微企業(yè)集合票據(jù)和集合債券。

（三）合理運(yùn)用利率政策，降低小微企業(yè)的融資成本

嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家利率政策，在綜合考慮小微企業(yè)成長(zhǎng)周期、行業(yè)特點(diǎn)、區(qū)域集群、信用狀況、盈利水平等多重因素的基礎(chǔ)上，充分考慮企業(yè)的可承受能力和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，確定合理的貸款利率水平，盡量降低小微企業(yè)的融資成本。

（四）規(guī)范放貸行為，減輕小型微型企業(yè)負(fù)擔(dān)

金融機(jī)構(gòu)除正當(dāng)收取貸款利率外，應(yīng)堅(jiān)決杜絕對(duì)小型微型企業(yè)收取包括“咨詢費(fèi)”、“財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)”、“貸款額度使用費(fèi)”在內(nèi)的任何附加費(fèi)用；杜絕發(fā)放小型微型企業(yè)貸款時(shí)強(qiáng)制搭售理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品的行為；杜絕在中小企業(yè)開(kāi)立和使用銀行結(jié)算賬戶時(shí)，附加除正常開(kāi)戶管理規(guī)定以外的其他條件。