油氣資產減值確認及其影響因素分析

張力軍 閻玉欣

【摘要】 文章通過對油氣資產減值的成因、判定、計量、確認及影響因素分析，揭示了油氣資產減值在一定投資回報條件下是由投資成本、產量、價格和經營成本決定的。而油氣產品的價格及投資回報率是由整個國際油氣市場供求關系決定的，在這種情況下，企業有效的辦法就是控制投資成本，不斷降低經營成本，尋找油氣開發的新技術與新工藝提高單井產量，從而實現企業投資目標。

【關鍵詞】 資產減值； 成因判定； 計量確認； 因素分析

一、引言

在知識經濟和信息技術時代，企業所處的環境變化不定，產品市場、金融市場和技術市場發展迅猛，對商品的市場需求瞬息萬變，企業經營、投資和融資等經濟活動及其發展前景面臨種種風險和諸多不確定因素，這對會計計量包括對資產的評價也產生了重要影響。在資產持有過程中，對其為企業帶來未來經濟利益的評價，可能會低于在取得資產時所蘊含的經濟利益的預期，從而引發資產減值會計問題。

財政部于2006年頒布了《企業會計準則第8號——資產減值》，在2001年開始實施的《企業會計制度》基礎上對減值的相關規定作了大量的修改，重新規范了資產減值的確認、計量和相關信息的披露，這其中包括石油天然氣礦區權益和井及相關設施等。

二、油氣資產減值的成因及確認標準

（一）資產減值的成因

資產減值是指資產的可收回金額等價值表現低于其賬面價值。資產減值損失，是指資產賬面價值高于資產未來可收回金額等價值表現的差額。由于資產在企業持有過程中會受到各種不確定因素的影響，因此，取得資產時點上對其預期經濟利益的評價與持有過程中某一特定時點上的真實價值可能產生差異。為實現會計目標，向有關各方提供與決策有用的會計信息，揭示資產預期經濟利益的潛在風險，體現會計確認、計量、報告的謹慎性要求，使資產賬面價值的計量符合資產的定義，對于資產賬面價值高于資產未來可收回金額等價值表現的差額，會計上應當減記資產賬面價值，并確認資產減值損失。了解資產減值的形成原因，有助于對資產減值損失進行判斷，見表1。

（二）資產減值的確認標準

資產減值確認的實質就是資產價值的再確認。資產減值的確認可以采用不同的標準。一是永久性標準，按永久性標準如果認為資產減值是永久性的，應予以確認。二是可能性標準，按可能性標準如果認為資產減值是很可能發生的，應予以確認。三是經濟性標準，按經濟性標準如果資產的可收回金額低于其賬面價值，應立即予以確認資產減值。采用經濟性標準，減值確認和計量的基礎相同。在整體評估一個企業產生的未來現金流量時，以經濟性標準為基礎確認減值損失能提供更為相關的信息。至于減值發生的概率等因素，可以在進行減值計量時綜合考慮。國際財務報告準則和我國會計準則均采用經濟性標準。

三、油氣資產減值的判定

（一）資產減值判定依據

根據《企業會計準則第27號——石油天然氣開采》，企業對于礦區權益的減值，應當分別不同情況確認減值損失：探明礦區權益的減值，按照《企業會計準則第8號——資產減值》處理；對于未探明礦區權益，應當至少每年進行一次減值測試，未探明礦區權益公允價值低于賬面價值的差額，應當確認為減值損失，計入當期損益。油氣資產減值損失一經確認，不得轉回。

（二）資產減值的判定

對于擬計提減值準備的固定資產，按單項固定資產或現金產出單元未來的現金凈流量現值與市價孰高作為可收回金額與資產賬面價值比較，如果為正數，不計提減值準備；如果為負數，應當計提減值準備。現金產出單元是指由資產持續使用中產生的基本獨立于其他資產或資產組合的現金流入，并能確定本單元為最小的資產組合。

（三）油氣資產組認定

資產組的認定，應當以資產組產生的主要現金流入是否獨立于其他資產或者資產組的現金流入為依據。同時，在認定資產組時，應當考慮企業管理層管理生產經營活動的方式（如是按照生產線、業務種類還是按照地區或者區域等）和對資產的持續使用或者處置的決策方式等。資產組一經確定，各個會計期間應當保持一致，不得隨意變更。

而油氣資產多數情況下是以區塊為單元進行投資計量和計算現金流量與損益的，因而油氣資產以區塊作為現金產出單元，按照區塊進行減值測試、計提減值準備。

（四）可回收金額的計量

資產預計未來現金流量的現值，應當按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現后的金額加以確定。因此，預計資產未來現金流量的現值，應當綜合考慮資產的預計未來現金流量、資產的使用壽命和折現率等因素。對于油氣資產就是要明確資產原值的回收期與價值，即投資的回收，而回收期的長短又取決于內部收益率。內部收益率作為企業投資時所要求的必要報酬率，必須反映當前市場的貨幣價值和資產特定風險。

四、油氣資產減值影響因素與確認

（一）資產組盈虧能力判定

本文以計提蘇里格氣田某區塊（資產組）為例，運用以上理論進行實證分析。首先，對需要的主要財務指標數據進行匯總，見表2（數據來源于蘇里格氣田開發方案），并結合企業所處行業的實際情況，確定內部收益率，計算未來現金流現值，判斷是否計提資產減值。

設定基準收益率（折現率）為8%的情況下，當天然氣銷售價格為0.8元/方時：所得稅后財務凈現值207萬元，所得稅后內部收益率為8.14%，投資回收期5.36年。同時可判定資產組的可收回金額高于其賬面價值，不需要提取減值；若未來現金流凈現值小于零，則需要提取減值準備。

（二）資產組敏感性因素分析

敏感性分析表見表3。

由表3可以看出影響資產盈利能力的最敏感的影響因素為價格、產量、投資與經營成本，這些因素確認為資產組的風險主控因素，本資產組對經營成本相對敏感程度略小。

產量上升10%，則資產組收益率上升為12.59%；下降10%，則資產組收益率下降為3.66%。

價格上升10%，則資產組收益率上升為13.69%；下降10%，則資產組收益率下降為2.38%。

投資上升10%，則資產組收益率下降為4.27%；下降10%，則資產組收益率上升為12.77%。

經營成本上升10%，則資產組收益率下降為6.52%；下降10%，則資產組收益率上升為9.73%。

因此在折現率一定的情況下，油氣資產組未來現金流的多少取決于油氣單井產量、價格、資產額和經營成本，見圖1。

（三）資產組減值的確認

以上實例演示了在企業投資開始時，要求的折現率為8%的條件下，資產不需提取減值。而隨著時間的推移整個世界油氣市場、金融市場與投資市場等企業外部環境的不斷變化，投資所要求的必要報酬率（折現率）提高時，資產就可能會發生減值。假定折現率提高為12%時，在既定的投資目標下，產量、價格降低或投資（資產額）、經營成本增加，油氣資產都會發生減值，見表4。

通過以上實例的驗證，投資（資產額）、價格、產量和經營成本成為企業確認減值的關鍵主控因素，同時也使企業找到了避免或控制較少發生減值的途徑，那就是有效控制投資規模，不斷提高油氣單位產量和不斷降低企業經營成本，從而實現企業的既定投資目標。

五、油氣資產減值損失的影響

（一）在財務報告方面的影響

減值損失使資產的賬面金額減少，從而減少了企業總資產的賬面價值；如果企業在資產被出售或者完全使用之前不能對資產減值進行稅前抵扣，那么遞延所得稅負債會減少，從而相應確認遞延所得稅收入；減值損失與其相關的遞延所得稅負債減少之間的差額，導致了留存收益及權益的減少；減值損失導致了稅前利潤的減少；減值損失與其相關的遞延所得稅費用減少之間的差額導致當期利潤的減少。

（二）在財務分析方面的影響

由于減值的確認使資產基礎降低，資產周轉率會相應提高；導致權益基礎降低，債務權益比率會提高；減值損失的確認，利潤率會暫時降低；由于資產賬面金額的減少，未來的折舊費用就會降低，未來折舊費用的降低會導致未來盈利能力的提高；未來盈利能力提高與資產金額的降低會導致未來資產回報率的提高；未來盈利能力的提高與權益金額的降低會導致未來權益回報率的提高。

六、結論

減值損失是說明未來經營現金流量可能低于以前預測的一個指標，如何判定油氣資產是否減值以及計提減值的主控因素，就成為企業面臨的問題。本文通過對油氣資產減值的成因、判定、計量、確認及影響因素分析，揭示了油氣資產減值在一定投資回報條件下是由投資成本、產量、價格和經營成本決定的。而油氣產品的價格及投資回報率是由整個國際油氣市場供求關系決定的，在這種情況下，企業唯一有效的辦法就是控制投資成本，不斷降低經營成本，尋找油氣開發的新技術與新工藝提高單井產量，才能有效實現企業投資目標，從盡量減少或避免發生企業資產的減值，確保企業的預期投資目標的實現，同時使財務報告與財務分析受到更少的影響。

【參考文獻】

［1］ 財政部.企業會計準則（2006）［M］.北京：中國財政經濟出版社，2007.

［2］ 財政部.企業會計準則講解（2006）［M］.北京：人民出版社，2007：124-434.

［3］ Hennie van Greuning.國際財務報告準則：實用指南［M］.北京：中國財政經濟出版社，2004：179-184.

［4］ 中國石油天然氣集團公司.中國石油會計手冊［M］.北京：石油工業出版社，2010.

［5］ 吳添祖.技術經濟學［M］.北京：高等教育出版社，2003.